Автореферат (Правовое регулирование договора международного займа)

На правах рукописиВишневский Петр НиколаевичПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕДОГОВОРА МЕЖДУНАРОДНОГО ЗАЙМА12.00.03. – Гражданское право; предпринимательское право;семейное право; международное частное правоАвторефератдиссертации на соискание ученой степеникандидата юридических наукМосква2015  Работа выполнена на кафедре международного частного права факультетаправа ФГАОУ ВПО «Национальный исследовательский университет «Высшаяшкола экономики».Научный руководитель:Ерпылева Наталия Юрьевнадоктор юридических наук, профессор, зав.кафедрой международного частного правафакультетаправаНациональногоисследовательского университета «Высшаяшкола экономики»Официальные оппоненты:Ефимова Людмила Георгиевнадоктор юридических наук, профессор, зав.кафедрой банковского права Московскогогосударственного юридического университетаимени О.Е.

Кутафина (МГЮА)Шамраев Андрей Васильевичкандидат юридических наук, доцент, профессоркафедрымеждународногочастногоигражданскогоправаМосковскогогосударственного института международныхотношений (Университет)Ведущая организация:ФГБОУ«Российскийуниверситет правосудия»государственныйЗащита состоится ___ февраля 2015 г. в ____00 часов на заседанииДиссертационного совета Д.002.002.06 в Федеральном государственномбюджетном учреждении науки Институте государства и права Российскойакадемии наук по адресу: 119091, Москва, ул.

Знаменка, д. 10. С диссертациейможно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетногоучреждения науки Институте государства и права Российской академии наук.Полный текст диссертации, а также отзыв научного руководителя соискателяученой степени и автореферат диссертации размещены на сайте Федеральногогосударственного бюджетного учреждения науки Институт государства и праваРоссийской академии наук: http://www.igpran.ru/.Автореферат разослан _____ декабря 2014 г.Ученый секретарь диссертационного советакандидат юридических наук, доцентИ.Н.

Лукьянова2ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы исследования. В современных экономическихотношениях развитие предприятия не обходится без дополнительных заёмныхсредств. Малые предприятия, как правило, используют заёмные ресурсы,доступные на внутреннем рынке, в то время как средние и крупныепредприятия, в особенности те, которые располагают имуществом в другихстранах,могутобратитьсянамеждународныйфинансовыйрынок.Преимущества от участия в международном финансовом рынке очевидны1.Предприятия из стран с большим инвестиционным потенциалом, но с малымуровнем национальных сбережений могут финансироваться за рубежом, в товремя как кредитные и финансовые организации из стран с высоким уровнемсбережений могут предоставить такое финансирование2.

Обе стороны получаютпользу от подобного сотрудничества: первые приобретают возможностьполучить заём по невысоким, по сравнению с внутренним рынком, процентнымставкам, и обеспечить высокий уровень ликвидности, вторые – разнообразитьинвестиционный портфель и получить более высокий доход.Проиллюстрироватьпреимуществаучастиянамеждународномфинансовом рынке позволяет сопоставление процентных ставок по займам изразличныхстран.Так,кпримеру,процентныеставкипозаймам,предоставляемые английскими банками, находятся в среднем на уровне 0,5%годовых, в то время как, например, банки Киргизии в определенные периоды1Williamson J.

Costs and Benefits of Financial Globalization: Concepts, Evidence and Implications// International Financial Governance Under Stress: Global Structures Versus National Imperatives /ed. by Geoffrey R.D. Underhill and Xiaoke Zhang. Cambridge, 2003. P.

42; Scott H.S. InternationalFinance: Law and Regulation. London: Sweet & Maxwell, 2008. P. 14.2См. Гришина О.А., Звонова Е.А. Регулирование мирового финансового рынка: Теория,практика, инструменты. М.: ИНФРА-М, 2010. С. 16.3предоставляли кредиты под 34% годовых3. Таким образом, международныйфинансовый рынок дает возможность использовать относительно «дешевые»финансовые ресурсы для инвестирования в развитие рынков разных государств.Международный финансовый рынок объединяет мировые валютныйрынок, рынок деривативов, страховых услуг, акций, кредитный рынок4.Заёмные денежные средства предоставляются на мировом кредитном рынке.Количество сделок, заключаемых российскими лицами на мировом кредитномрынке, постоянно растет.

Так, в период с 2001 по 2014 гг. общий объем займов,полученных российскими лицами за рубежом, увеличился приблизительно на50%: с 184 трлн. долл. США до 278 трлн. долл. США5. В тот же периодзначительно вырос интерес иностранных лиц к российскому рынку: общийобъем займов, выданных иностранцам в России, увеличился почти в 9 раз: с 22трлн.

долл. США в начале 2011 г. до 197 трлн. долл. США в 2014 г.Несмотря на простоту заёмных отношений, им всегда сопутствуютмногостраничные договоры с разнообразным содержанием. В зависимости отособенностей условий договора международного займа в международнойпрактике выделяются кредитные линии, синдицированные, мезонинные,субординированные, клубные, рискованные, корпоративные, револьверныезаймы и проч. Особое место занимают договоры международного займа сучастием суверенных государств, а также международных финансовыхорганизаций. В международной деловой практике сложился единообразныйподходкусловиямдоговоровмеждународногозайма.Большинствообщепринятых положений указанных договоров происходят из стран англо3International Financial Statistics Public Data.

IMF. Официальный сайт МВФ: <http://elibrarydata.imf.org>.4Финансы и кредит: Учебник / Под ред. Г. Б. Поляка. М.: Волтерс Клувер, 2010.5По данным Центрального банка РФ. Официальный сайт Центрального банка РФ:<http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs>.4саксонского права и могут быть найдены в разрабатываемых международнымибанковскими ассоциациями стандартных договорах.

Тем не менее, подобныедоговоры используются и в странах континентальной правовой семьи.Подтверждением того служат все чаще встречающиеся в российскойпрактике такие необычные для российской доктрины гражданского праваположения договоров, как «предварительные условия», «заверения и гарантии»,«ковенанты», «случаи неисполнения», «перекрестное неисполнение» и проч.Более того, в настоящее время Ассоциацией региональных банков «Россия» всотрудничестве с Лондонской кредитной ассоциацией (ЛМА), Европейскимбанком реконструкции и развития, представителями юридического сообщества,судейского корпуса, Центрального банка РФ и Федеральной налоговой службыРоссии ведется работа по созданию стандартной документации для сделоксиндицированного кредитования, а также кредитования малого и среднегобизнеса6, условия которой в значительной степени повторяют соответствующиеиностранные правовые концепции.Вышеизложенное приводит к тому, что российским лицам все чащеприходится сталкиваться с договорными конструкциями, принятыми вмеждународнойпрактикезаёмногофинансированияинеизвестнымироссийскому праву.

Практикующие отечественные юристы, законодательныеорганы и судьи, незнакомые со специфическими концепциями иностранногоправа, оказываются в условиях правовой неопределенности. Помимо этого,российские и иностранные лица вынуждены учитывать риски, связанные снедействительностью указанных договоров по нормам российского права.Более того, в практике российских судов иногда обнаруживаются судебныерешения, идущие в разрез с мировыми тенденциями и вынесенные, по всей6См., напр.: <http://www.asros.ru/ru/pr/news/3635-na-bankovskom-forume-v-sochi-obsudyatstandartizatsiyu-sekyuritizatsiyu-refinansirovanie-kreditov-ma>.5видимости, без должного изучения всех особенностей спорных отношений исложившейся мировой практики.Указанные обстоятельства формируют необходимость комплексногоизучения конструкции договора международного займа, а также связанных сним правоотношений, особенностей их субъектного и объектного состава исодержания.

Отдельный интерес представляют вопросы применимого права вуказанных отношениях, имеющих в той или иной форме связь с иностраннымправопорядком. Особую значимость приобретает данный вопрос также в связи ссозданием международного финансового центра в России7. Среди задач,поставленных руководством страны для достижения данной цели, значатсяприведение национального законодательства в соответствие с международнымистандартами и создание квалифицированного третейского суда, в компетенциюкоторого входили бы споры с иностранными инвесторами в России, в том числеиз договоров международного займа. Положения диссертации могут бытьполезны в решении данных задач.МетодологическаяМетодологическуюосновуиэмпирическаяисследованияосновасоставилиисследования.историко-правовой,сравнительно-правовой методы, метод правового моделирования, логическийметод, а также методы аналогии, анализа и синтеза.Эмпирическимматериаломисследованиявыступилиформулярыдоговоров и правил, используемых иностранными кредитными организациямипри заключении договоров займа с российскими лицами, а также стандартныеусловия договоров, разработанные Лондонской кредитной ассоциацией (ЛМА)и Ассоциацией региональных банков «Россия».