28

Содержание

Введение 3

Глава 1. Международные перспективы финансового учета 4

1.1. Учет и факторы, влияющие на его развитие 4

1.2. Финансовая отчетность 7

1.3. Интерпретация отчетности зарубежных компаний 9

1.4. Международные организации 11

Глава 2. Процедура консолидирования 14

2.1. Метод покупки 16

2.2. Метод слияния (поглощения) 20

2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях и убытках 21

2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующие периоды 22

Заключение 25

Список литературы 27

Введение

Учет нередко называют языком бизнеса. Он является связующим звеном разнообразных видов деятельности, присущих любому бизнесу. Результатом учетного процесса являются финансовые отчеты и сметы, калькуляция себестоимости производимой продукции и оценка бюджетного дефицита, расчет налогов и оценка инвестиционной политики. Говоря иначе, бухгалтерский учет представляет собой исключительно полезную сферу деятельности в любом обществе, оказывая влияние на многие стороны его по вседневной жизни.

Интернационализация учета. Бухгалтерский учет является од­ним из средств международного общения. Для современного уров­ня экономической интеграции стран характерна интернационали­зация экономики, прежде всего в сфере бизнеса. Сегодня большин­ство крупнейших корпораций являются мультинациональными

Мультинациональная природа современного бизнеса — свер­шившийся и, по-видимому, необратимый процесс. Корпоративная интернационализация имеет много форм. Например, отдельные компоненты различных потребительских товаров, таких, как машины, персональные компьютеры, видеоаппаратура, могут производиться за пределами страны окончательной сборки этих товаров. Вспомогательные промышленные производства такого типа существуют, в частности, вдоль всей американо-мексиканской границы.

Глава 1. Международные перспективы финансового учета

С позиции экономики учет обычно рассматривается как про­цесс подготовки информации о предприятии, которая может быть полезной для принятия управленческих решений по распределе­нию и эффективному использованию имеющихся ресурсов. Результатная информация, применяемая в рамках финансового уче­та ориентирована прежде всего на пользователей:

а) внешних по отношению к предприятию, т. е. не участвующих непосредственно в управлении его текущей деятельностью;

б) вложивших свои ка­питал в активы предприятия.

Физические и юридические лица, желающие вложить имеющиеся у них ресурсы в тот или иной нес, могут выбрать сферу приложения своего капитала, оставаясь прежде всего на финансовой отчетности. Бухгалтерский учет существует именно потому, что выполняет свое предназначение — поставляет информацию. И чтобы эта информация представляла интерес для пользователей, она должна быть достоверной, заслуживающей доверия, отвечающей их потребностям.

1.1. Учет и факторы, влияющие на его развитие

Бухгалтерский учет определяется средой, в которой он функ­ционирует. Каждой стране присущи своя история, свои ценности, политическая система. То же самое можно сказать о бухгалтер­ском учете. Так, принципы бухгалтерского учета в США и дру­гих странах значительно различаются. Эти различия обусловли­ваются как разнообразием существующих форм организации хо­зяйственной деятельности, так и влиянием на практику учета внешних факторов (политических, экономических, социальных, географических и др.). Интересно отметить, что определенная схожесть «окружающей среды» в двух различных странах, как правило, обусловливает и наличие многих общих черт в применяемых в них системах бухгалтерского учета.

В некоторых странах, например в США, информация, генери­руемая в рамках финансового учета, направлена прежде всего на удовлетворение потребностей инвесторов и кредиторов, а по­лезность с позиции принятия управленческих решений является важнейшим критерием её качества. В других странах роль бух­галтерского учета и приоритеты, выработанные в рамках его ме­тодологий, могут быть иными. Например, это могут предоставление достоверной информации и контроль за надлежащим исполнением государственной налоговой политики. Именно это предназначение бухгалтерского учета признается основополагаю­щим в большинстве стран Южной Америки.

В некоторых странах система бухгалтерского учета реализу­ется исходя из приоритета макроэкономических целей, в частно­сти достижения заданных темпов роста национальной экономики. (Макроэкономические процессы имеют ряд особенностей, сущест­венных для бухгалтерской практики: инфляция, безработица и др.) В этом случае на второй план могут отходить вопросы о по­лезности конкретной информации о налоговых ставках, общеэко­номической политике для инвесторов и кредиторов. Рассмотрим в общих чертах основные факторы, оказывающие влияние на раз­витие учета.

Информационные связи компании и ее инвесторов. Промыш­ленная революция в США и Великобритании привела к резкому увеличению их национального богатства. С ростом компаний увеличивались и их потребности в капиталах, при этом источником значительной их части являлся, нарождавшийся и богатевший средний класс. Этот процесс оказал существенное влияние на раз­витие финансового учета в обеих странах. Во-первых, росло коли­чество инвесторов и кредиторов, их состав становился все более разнообразным, многие компании переходили в корпоративную собственность. Во-вторых, владельцы компаний (инвесторы) все более отделялись от оперативного управления, передавая его про­фессиональным наемным управляющим. В этой ситуации финансо­вая учетная информация становится важнейшим источником данных о благосостоянии компании. Появилась практика представ­ления акционерам управленческим персоналом финансовых отче­тов для контроля за эффективным использованием ресурсов. Имен­но это обстоятельство предопределило нацеленность финансовой отчетности на информационные потребности инвесторов и креди­торов. Такая ориентация финансового учета в США и Великобри­тании свойственна ему в течение уже многих лет. Более того, в этих странах были созданы рынки и биржи ценных бумаг. Резуль­тат — финансовые отчеты компаний отличаются значительной ана­литичностью, а определение рентабельности хозяйственной дея­тельности как одной из характеристик эффективности работы уп­равленческого персонала, является целью финансового учета.

В других странах (Швейцария, Германия, Япония и др.) финансовая политика определяется небольшим количеством очень крупных банков, удовлетворяющих значительную часть финансовых потребностей бизнеса. Одновременно происходит и концентрация в акционирование компаний. Информация, необходимая для обоснования дополнительных финансовых вложений, в этом случае формируется, как правило, в процессе прямых контактов заинтересованных лиц. Этот путь является более простым и эффективным, поскольку компания имеет ограниченное число кре­диторов (в частности, это может быть один крупный банк). Пра­вительства этих стран требуют также публиковать некоторую ин­формацию о компаниях, поэтому последние вынуждены готовить финансовую отчетность, но в менее детализированном виде, не­жели американские компании.

В этом случае отчетность нацелена прежде всего на защиту интересов банков-кредиторов. Для бухгалтерской практики здесь характерны некоторые особенности, в частности консерватизм в оценке активов, определенное завышение кредиторской задол­женности, позволяющее в случае финансовых затруднений обес­печить своему банку некоторую свободу действий в исполнении обязательств, уменьшение дивидендных выплат акционерам и др.

Во Франции и Швеции бухгалтерский имеет несколько иную ориентацию. Правительства этих стран играют определяющую роль в управлении национальными ресурсами, а предприятия обязаны придерживаться правительственной экономической политики, в частности, в рамках макроэкономического планирования. Правительства не только контролируют финансовые возможности бизнеса, но и выступают при необходимости в роли инвестора или кредитора. Здесь бухгалтерский учет ориентирован прежде всего на потребности государственных плановых органов. Фирмы вынуждены следовать унифицированным стандартам в области учета и отчетности, что в значительной степени упрощает и повышает эффективность работы правительственных органов.

Безусловно, сущность отношений между бизнесом и его финансовыми кредиторами достаточно резко меняется с выходом на международные финансовые рынки. В этом случае необходимо удовлетворять информационные запросы не только отечественных, но и внешних кредиторов, что автоматически приводит к отклоне­ниям от национальных стандартов в области учета и отчетности.

Таким образом, среди факторов, влияющих на содержание учетной практики в той или иной стране, можно выделить:

а) тип кредиторов и инвесторов как основных пользователей учетной информации (физические лица, банки, правительственные органы);

в) число физических и юридических лиц, вовлеченных в про­цесс инвестирования капитала;

в) участие инвесторов в управлении бизнесом;

г) степень развития рынка и бирж ценных бумаг;

д) степень участия в международном бизнесе.

1.2. Финансовая отчетность

Компаниями периодически подготавливается финансовая от­четность в интересах потребителей этой информации. Финансовые отчеты различаются не только по форме, но и по существу и объ­ему представляемой в них информации. Содержательная часть от­чета зависит от того, кому этот отчет предназначается: инвесто­рам или кредиторам, правительственным или иным органам. На­циональные традиции также влияют на структуру и содержание отчета.

Под транснациональной финансовой отчетностью понимают от­четность, предоставляемую заинтересованным физическим и юри­дическим лицам за пределами страны, в которой размещается штаб-квартира МНК. Формирование такой отчетности обусловливается двумя причинами общего характера.

Первая может быть определена как глобальная финансовая стратегия МНК, предусматривающая:

а) регистрацию корпора­ции на зарубежных фондовых биржах;

б) продажу своих ценных бумаг за рубежом;

в) получение кредитов от иностранных банков.

Иначе говоря. МНК и поисках материальных и финансовых ре­сурсов не ограничиваются пределами своем) страны и готовы со­трудничать с любыми контрагентами, обеспечивающими им дополнительные финансовые ресурсы и прибыль.

Вторую причину можно определить как транснациональное инвестирование, предусматривающее приобретение пенных бумаг не только отечественных, но и зарубежных корпораций. Если фир­ма «Сони» производит всемирно известные телевизоры, почему бы не приобрести часть ее акций с тем. чтобы в дальнейшем получить дополнительную прибыль на инвестированный капитал?

Подготовка транснациональной финансовой отчетности пред­полагает решение ряда проблем, связанных с интересами как са­мой МНК, так и пользователей информации. Когда компания го­товит финансовый отчет, предназначенный для использования только в своей стране, го подразумевается, что пользователи зна­комы: а) с общими принципами бухгалтерского учета в данной стране; б) со специальными методиками, используемыми данной компанией; в) с языком, на котором написан отчет; г) с денежным измерителем, используемым в отчете. Все чти аспекты приобрета­ют совершенно другое звучание, когда отчет направляется зарубежным пользователям.

1.3. Интерпретация отчетности зарубежных компаний

Итак, мы видели, что проблемы анализа финансовой отчетно­сти, связанные с национальными различиями в языках, валютных системах и принципах учета, в той или иной степени могут быть решены. Однако и в этом случае зарубежный аналитик может столкнуться с еще одной, более сложной проблемой.

Дело в том, что система финансирования и принципы приня­тия управленческих решений в области инвестирования также имеют национальные особенности. Поэтому аналитик должен понять, как эти особенности влияют на данные финансовой отчетности. Это крайне важно, если, например, сравниваются показатели дея­тельности разных зарубежных корпораций.

Одним из способов такого анализа является специальный при­ем, известный как «анализ коэффициентов» (Ratio Analysis). На базе финансовой отчетности рассчитываются коэффициенты, характеризующие степень риска, платёжеспособность фирмы, ее рентабельность. Одним из наиболее употребительных показателей является отношение всех долгов компании к общей величине активов. Так как компания должна рассчитаться с кредиторами за счет собственных средств, относительно меньшее значение этого коэффициента считается более благоприятным. Иначе говоря, при прочих равных условиях инвесторы и кредиторы предпочтут иметь дело с той компанией, в которой значение этого коэффициента меньше.

Эта точка зрения является широко распространенной. Однако недавние исследования показали, что возможны и исключения из этого правила, т. е. переход на международный уровень в учетной и аналитической работе может привести к существенным откло­нениям от устоявшихся стереотипов 2. Исследователи проанализи­ровали финансовую отчетность нескольких японских корпораций, приведенную в соответствие с американскими учетными принци­пами, и отчетность аналогичных корпораций США. В результате сравнительного анализа выяснилось, что величина отношения дол­гов компании к ее активам в среднем на 58% выше в японских корпорациях. Можно ли на основании этого сделать вывод, что дополнительное инвестирование японских корпораций более рис­кованно, чем американских? Исследователи дают отрицательный ответ и поясняют, что этот коэффициент в Японии имеет совершенно другую интерпретацию — его высокое значение свидетельствует о степени доверия к корпорации со стороны банков. Относительно низкое значение этого коэффициента характеризует не степень надежности и платежеспособности компании, а лишь ее неспособность получить кредиты в банках. Таким образом, инвесторам следует предпочесть компанию, пользующуюся большим доверием банков.

Приведенный пример показывает, что на международном уровне даже единообразие учетных стандартов не всегда обеспечивает сравнимость полученных результатов. Экономическая среда в лю­бой стране имеет свою национальную окраску, и это отражается на финансовой отчетности корпораций. Таким образом, исследуя отчетность МНК, зарубежный аналитик должен достаточно четко представлять себе социально-экономические особенности другой страны и их возможное влияние на данные, представленные в бух­галтерской отчетности.