Содержание.

1. Финансирование и кредитование.

1.1 Взаимоотношения предприятия с учреждениями финансово кредитной системы.

1.2 Финансовый план предприятия и порядок его составления.

2. Аудит.

2.1 Проверка состояния учёта материальных ценностей.

2.2 Проверка расчётов с подотчётными лицами.

3. Анализ хозяйственной деятельности.

3.1 Знакомство с организацией аналитической работы на предприятии.

3.2 Анализ натуральных и стоимостных показателей объёма продукции.

3.3 Анализ использования основных фондов.

3.4 Анализ использования материальных ресурсов.

3.5 Анализ затрат на производство.

3.6 Анализ использования трудовых ресурсов.

3.7 Анализ результатов хозрасчётной деятельности предприятия.

3.8 Анализ финансового состояния предприятия.

3.9 Оформление отчёта и составление заключения по результатам.

Взаимоотношения предприятия с учреждениями

Финансово-кредитной системы.

Основой рыночных отношений являются деньги. Они связывают интересы продавца и покупателя. Покупатель платит деньги продавцу, рассчитывая затем продать результаты своего труда и получить за это деньги. Часть из них он отдаёт банку в погашение кредита и бюджетам разных уровней в виде налогов, а остальное использует на собственные нужды. Рыночные отношения это, прежде всего Финансовые отношения, Когда участники рыночных отношений предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды.

Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и с внебюджетными фондами, связанные с перечислениями налогов и отчислений. Налоговая система России несовершенно и не способствует нормальной производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции можно только через поддержку производства и развития инвестиций. На это должна быть направлена в основном налоговая, а также кредитная и таможенная политика. В частности, во многих странах определённая часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятиям и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.

Отношения со страховым звеном финансово-кредитной системы состоят из перечисленных средств на социальное и медицинское страхование, а также страхование имущества предприятия.

Финансовые отношения предприятия с банками строятся как в части организации безналичных расчётов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчётов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшение качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: факторинг, лизинг, форфейтинг, траст. В тоже время могут быть и самостоятельной компанией, специализирующиеся на выполнении указанных функций, которыми у них возникают непосредственные отношения, минуя банк.

В настоящее время в отношениях предприятий с банками имеется ряд серьёзных проблем. Практика безналичных расчётов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие неплатежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий очень низкий (в среднем не более 10%). Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций практически не применяется. Нетрадиционные банковские услуги также не получили серьёзного развития.

Финансовые отношения предприятия с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагами. Фондовый рынок России развит пока недостаточно.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечения хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирования научно технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчёты с бюджетом, банками.

К таким фондам относятся следующие.

При организации предприятие должно иметь уставный капитал, за счёт которого формируются основные фонды, оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им – одна из главных и важнейших задач финансовых службы предприятия. Уставный капитал – основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала АО отражая сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия – величину уставного фонда. Уставного капитала изменяется предприятием, как правило, по результатом его работы за год после внесения изменений в учредительные документы. Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения како-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) наминало старых акций. К денежному фонду предприятия (добавочному капиталу) относятся;

результаты переоценки основных фондов, т.е. их до-оценка;

эмиссионный доход АО (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости);

безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

ассигнования из бюджета на финансирования капитальных вложений;

средства на пополнение оборотных средств.

Резервный капитал – это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений от прибыли. Предназначен для покрытия убытков, а в АО также для погашения облигаций общества и выкупа его акций.

Фонд накопления – это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства. Естественно, одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развитие производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые все средства производства, в том числе чистая прибыль, и амортизационный фонд, предназначены для простого воспроизводство основных фондов, а также привлечённые и заёмные источники.

В АО существуют понятия “ акционерный капитал ”, означающую сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных средств АО, которые включают в себя все выше перечисленные фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие.

Фонд потребления создаётся за счёт отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в АО), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели.

Валютные фонды формируются на предприятиях получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций. В этих целях предприятием в коммерческом банке имеющим лицензию ЦБ РФ, для проведения валютных операций открывается валютный счёт.

Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы.

Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счёт накапливаются денежные средства, а при их отсутствии предприятие обращается в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.

Один раз в год (реже - один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятия организуют фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоение новой техники, научно-иследоватеельских работ, отчислений вышестоящей организации.

Финансовый план предприятия и порядок его составления.

Анализируя отечественный опыт по вопросам составления бизнес-плана, можно сделать вывод, что из всех его разделов наименее разработанным справедливо считается финансовый план. В этой связи подчеркнём, насколько велика роль методического обеспечения именно финансовой части бизнес-плана. Поскольку в данной главе рассматривается только финансовый аспект его составления, остановимся на изложении именно этой задачи.

Финансовый раздел бизнес-плана включает разработку следующих типовых документов:

• Прогноз финансовых результатов.

• Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования.

• Модель дисконтированных денежных потоков.

• Точка безубыточности (порог рентабельности).

Прогноз финансовых результатов предлагается составлять по форме, утверждённой распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности. При этом предлагается при разработке финансового раздела бизнес-плана исходя из того, что определение средств, необходимых для финансового развития предприятия, предлагает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предусмотренный бизнес-планом затраты предприятия должны быть обоснованы их экономической эффективностью.

Прогноз финансовых результатов только тогда будет достоверным, когда достоверны сведенья о перспективах роста основных производственных показателей, динамика которых была обоснована в других разделах бизнес-план. Выручка от реализации продукции определяется исходя из объёмов продаж на планируемый год и прогнозных цен. Естественно, что из-за большого ассортимента выпускаемой продукции выручка от реализации может быть дана только в общей сумме, а не применительно к одному виду продукции, как это предусмотрено методикой Федерального управления по делам о несостоятельности.

Прогнозирование объемов продаж, затрат на производство реализованной продукции, результатов по прочей реализации, доходов и расходов от внереалезационных операций, а также платежей в бюджете из прибыли должно учитывать возможности предприятия по изысканию дополнительных резервов роста производства и реализации продукции. Такие дополнительные возможности могут, появится у предприятия уже на стадии реализации программы работ по разработке и реализации бизнес –плана, который составлен с учётом отраслевых особенностей предприятий топливною –энергетического комплекса.

Для реальной оценки дополнительных финансовых возможностей в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности общества, полезно эту оценку производить в нескольких вариантах.

Первый вариант даёт прогноз исходя из фактических экономических условий, в которых общество находилось в декабре 1994 г. Второй результат учитывает фактические условия марта 1995 г. Он более жестокий, поскольку резко увеличиваются платежи в бюджет, затраты на производство реализованное продукции при неизменных результатах от прочей реализации и вне реализационных операций. Чистая прибыль растёт медленней.

Наибольшее влияние на точность прогноза финансовых результатов показывают планируемый объём поставки основной продукции и затраты на её производство. Поэтому имеет смысл динамику производства продукции также рассчитывать в сопоставимых вариантов.

К наиболее трудно прогнозируемых направлениям при разработке бизнес плана, в частности при расчёте прогнозируемых финансовых результатов, относится определение требуемого фонда з\п. Задержки с выплатой з\п в условиях кризиса стали частым явлением потери работников при этом из-за инфляции достаточно большие. В тоже время увеличивать зарплату можно только в случаях, если увеличивается прибыльность производства. Модель дисконтируемых денежных потоков формируется на основе прогнозов результатов финансово хозяйственной деятельности.

При этом общий финансовый результат рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года и реализации плана финансового оздоровления и текущей дисконтируемой остаточной стоимостью за пределами планируемого периода. Необходимость составления модели дисконтируемых денежных потоков и включением их в план определяется тем, что многие затраты, показываемых в прогнозе финансовых результатов, не отражается на порядке платежей. Например, материалы могут быть оплачены задолго до того, как эти затраты попадут в прогноз прибылей и убытков. Отдельные платежи производятся поквартально или ежегодно по этому данные для этих месяцев, в которых они производятся, могут быть значительно больше, чем в остальных. Следовательно, можно сделать вывод, что прибыль ни всегда означает избыток денег на расчётном счёте и в кассе, а избыток наличности не означает, что общество получает прибыль. В условиях неплатёжеспособности предприятий это может быть очень серьёзной проблемой, так как даже избыток наличности не означает ещё прибыльной работы. При наличии крупной просроченной кредиторской задолженности предприятие может иметь относительные финансовые трудности.

Основная задача прогнозов путём составления модели денежных потоков заключается в том, чтобы проверить синхронность поступления и расходования денежных средств проверить будущую ликвидность АО