164467 (Финансовый менеджмент), страница 4

а) возможные изменения национального продукта в денежном выражении;

б) расчетная скорость обращения денег;

в) максимально допустимый уровень цен;

г) планируемый объем доходов населения;

д) планируемые показатели сальдо платежного баланса.

При проведении политики рефинансирования ЦБ устанавливает две основные ставки:

- ставка рефинансирования, по которой осуществляется кредитование КБ;

- ставка дисконтирования, по которой осуществляется учет ценных бумаг.

Вал регулирование осуществляется путем проведения валютной интервенций на валютном рынке. Методы валютного регулирования:

- установление валютного надзора - границ возможного изменения валютного курса;

- сохранение официальных золотовалютных резервов на уровне минимальной достаточности;

- регулирование операций с валютой у КБ.

Целевые ориентиры ДКП в ближайшей перспективе:

- обеспечение низкого уровня инфляции при значительном увеличении денежной массы;

- снижение % ставок и постепенная переориентация денежных потоков из финансовых в реальные сектора экономики;

- укрепление национальной валюты.

13. Банки: типы, функции, принципы организации

Примитивные кредитные организации, выполнявшие отдельные банковские функции, существовали уже в Древнем мире, они выполняли такие операции, как: прием денежных вкладов населения; выдача кредитов; покупка, продажа, размен монет: ломбардные операции (Вавилон, Египет, Рим). Считается, что первые банки возникли в Италии, а сам термин "банк" происходит от старо-французского "bangue" и означает "стол". Средневековые меняльные конторы стали предшественниками банков, а менялы предшественниками банкиров. Они принимали денежные вклады у купцов на хранение и специализировались на обмене денег различных стран.

Функции: аккумуляция – привлечение средств в депозиты; инвестиционная; расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

При создании коммерческого банка выдается лицензия на совершение банковских операций. Если банк формирует уставной капитал в рублях и в иностранной валюте, то он должен получить 2-е лицензии на право операций в рублях и в валюте. Банковская лицензия на ведение валютных операций может быть:

- генеральная: право на совершение банковских операций в иностранной валюте на территории РФ и за рубежом;

- внутренняя: на территории РФ;

- разовая: на проведение конкретных операций в иностранной валюте.

Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не предусматривающие цели извлечения прибыли. Цель их деятельности - защита интересов организаций-членов и координация их усилий по различным направлениям. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещено осуществлять банковские операции. В РФ крупнейшей ассоциацией является Ассоциация Российских Банков (АРБ). Наряду с АРБ в РФ функционируют 19-ти территориальных банковских союзов (ассоциаций), которые представляют интересы кредитных организаций на уровне регионов и в своей деятельности сотрудничают с АРБ. Руководители региональных банковских союзов принимают участие в подготовке предложений по защите интересов региональных банков, в разработке законодательных и нормативных актов на федеральном и региональном уровнях.

14. Операции и услуги коммерческого банка

К концу ХХ века коммерческий банк способен предложить Клиенту до 200 видов банковских продуктов и услуг.

Классификация банковских операций:

1. Пассивные (привлечение средств).

- депозитные;

- привлечение межбанковских кредитов;

- эмиссионные (выпуск банковских векселей, размещение собственных акций и облигаций).

2. Активные (размещение средств).

- ссудные;

- расчетные (операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов);

- кассовые (операции, связанные с движением наличных денежных средств);

- инвестиционные (операции по инвестированию банком собственных средств в ценные бумаги);

- фондовые (операции с ценными бумагами; н-р учетные операции с векселями);

- лизинг (долгосрочная аренда, как правило, в правом последующего выкупа);

- факторинг (приобретение дебиторской задолженности).

3. Комиссионные.

- инкассирование дебиторской задолженности;

- переводные;

- торгово-комиссионные (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драг. металлов и т.д.);

- доверительные (трастовые) - (управление средствами клиента);

- операции по предоставлению клиенту юр. и иных услуг.

Пассивные операции - это совокупность операций, направленных на формирование ресурсов коммерческого банка. Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств. К собственным ресурсам относятся: уставной капитал, фонды, обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами, нераспределенная прибыль. Привлеченные средства формируются за счет кредитов и займов, полученных от других юр. лиц и за счет депозитных операций.

1.Депозитные операции - операции банков по привлечению денежных средств во вклады. Депозиты - суммы этих денежных средств. Депозиты могут быть: срочные (до 3 мес., от 6 до 9 мес., от 9 до 12 мес., св. 12 мес.), до востребования, сберегательные (выигрышные, молодежно-премиальные, на предъявителя, сберегательные сертификаты).

2.Корреспондентские счета - депозиты до востребования банков, имеющих договорные отношения друг с другом. Межбанковский кредит (недепозит) - кредит, предоставляемый одним коммерческим банком другому

3.Эмитированные средства банков. Это средства клиентуры, которыми банку можно пользоваться достаточно длительный период (облигационные займы, банковские векселя и т.д.) Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов - территориальных подразделений ЦБР и самого ЦБР: без утверждения проспекта эмиссии облигационного займа его выпуск является незаконным.

15. Ликвидность коммерческих банков

Коммерческие банки - независимые рыночные структуры, отличающиеся экономической самостоятельностью и экономической ответственностью за результаты своей деятельности. Прибыль коммерческого банка образуется по результатам его деятельности как разность между фактически полученными доходами и произведенными расходами и распределяется, как правило, по итогам работы за квартал, а в окончательном варианте за год.

Различают балансовую и чистую прибыль. Балансовая прибыль включает: % за пользование кредитом, комиссионные сборы за предоставляемые клиентам услуги, прибыль от валютных операций. Чистая: прибыль с инвестиционного портфеля (дивиденды и %, полученные банком).

К затратам банка относятся: сумма уплаченных % за пользование привлеченными средствами, з/п, расходы связанные с функционированием банка. Из чистой прибыли осуществляется уплата налогов, отчисления в страховой фонд.

Ликвидность - способность коммерческого банка своевременно и в полном объеме обеспечивать выполнение всех своих обязательств перед клиентами. Эта способность определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих временных сроков. Банковские активы можно классифицировать по 3-м группам:

1. Первоклассные ликвидные средства. Активы, имеющие форму денег (средства в кассе банка и на корреспондентских счетах).

2. Достаточно ликвидные средства. Активы, для реализации которых и превращения в деньги необходимо небольшое время (пакеты ценных бумаг, котируемых на фондовой бирже, паи в капиталах др. банков).

3. Неликвидные активы. Активы, реализация которых требует длительного времени или вообще мало вероятна (безнадежные долги и просроченные кредиты, основные фонды и недвижимость банка).

Все экономические нормативы делятся на обязательные для исполнения коммерческими банками и оценочные (углубленный анализ).

Установленные показатели ликвидности распределены на 4-е группы:

- нормативы достаточности капитала;

- нормативы ликвидности баланса коммерческого банка;

- минимальные размеры обязательных резервов.

4. максимальный размер риска на одного заемщика.

Финансовая устойчивость коммерческого банка определяется через систему показателей, описывающих:

- качество активов банка;

- качество ресурсной базы;

- качество банковских продуктов и услуг;

- рентабельность деятельности банка;

- управление рисками;

- качество менеджмента банка.

Методика оценки финансовой устойчивости разработана Банком России для участия банков в системе страхования вкладов - Указание № 1379-У от 16 января 2004 г. Методика предполагает расчет группы показателей оценки капитала, активов, качества управления, доходности и ликвидности.

Коммерческим банкам, допускающим невыполнение обязательных нормативов, ЦБ рекомендует принять необходимые меры по изменению депозитной и кредитной политики.

Коммерческим банкам, допускающим невыполнение обязательных нормативов, ЦБ рекомендует принять необходимые меры по изменению депозитной и кредитной политики.

Риск - вероятное возникновение убытков или недополучение доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Риски: кредитный, портфельный (ЦБ), риск ликвидности, риск изменения % ставок, валютный. Политика банка должна заключатся в том, чтобы достичь равновесия между риском и доходом банка. Чем выше ликвидность банка, тем ниже прибыльность, и наоборот: чем ниже ликвидность, тем выше ожидаемая прибыль и обязательно риск.

Центральный банк обязывает коммерческие банки рассчитывать и соблюдать следующие обязательные нормативы ликвидности:

1) норматив мгновенной ликвидности Н2;

2) норматив текущей ликвидности ИЗ;

3) норматив долгосрочной ликвидности Н4;

4) норматив общей ликвидности Н5;

5) норматив ликвидности по операциям с ценными бумагами HI 4.

16. Современные тенденции развития банковского сектора в России

Структура банковского сектора в РФ:

1.Банковская группа (когда нет главного) – не юридическое лицо, объединение банков в котором одна головная оказывает влияние на решение других банков;

2.Банковский холдинг- объединение юридических лиц в котором не банк, является головной организации и оказывает влияние на решение принимаемые банком.

Стратегия развития банковского сектор:

1. Существует поек развитие банковского сектора.

Экстенсивное развитие:

-Высокая степень концентрации вкладов средств юридических лиц в крупных банках с государственным участием (Сбербанк).

- Слабый межбанковский рынок , что приводит к риску ликвидности.

- Высокий уровень плохих кредитов.

Интенсивное развитие.

-Высокая конкуренция.

-Прозрачность

-Рыночная дисциплина – не было просрочки в платежах.

-Широкая современная инфраструктура различных участников группы.

-Повышение капитализации – уставный капитал, собственный был больше.

1. Создать мировой финансовый центр.

2. Запрет на открытие филиалов иностранных банков.

3. Совершенствование надзора через регулирование ликвидности банковского сектора. Стратеги до 2015 г.

4. Формирование единого экономического пространства банковского сектора

Современная банковская система стран с рыночной экономикой представлена двумя уровнями: на первом — Центральный банк, выступающий в роли организатора и контролера денежного обращения в стране; на втором — коммерческие и специализированные банки, самостоятельные в своей деятельности, но подконтрольные Центральному банку.

Структура банковской системы всех промышленно развитых стран выглядит примерно одинаково. Так, старейшая банковская система мира — система Великобритании — состоит из Центрального банка, коммерческих, сберегательных и торговых банков, а также учетных домов. Группу коммерческих банков возглавляет "большая четверка" крупнейших банков страны, которые возникли в результате многочисленных слияний и поглощений.

17. Финансы как стоимостная категория

Товарно-денежные отношения в экономической системе выступают основной причиной возникновения экономических категорий - денег, цены, кредита, заработной платы и т. д. Определенное место в системе стоимостных экономических категорий занимают - финансы. Слово "финансы" произошло от латинского слова "финиш", означающего - конец, окончание, финиш. В денежных отношениях, складывающихся между населением и государством в лице судьи, князя или короля, это слово означало завершение платежа, окончательный расчет.

Признаки финансов:

- денежные отношения;