180526 (Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия), страница 2

Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия его финансовом положении. Тоже произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие, ухудшается финансовое состояние предприятия. В нашем случае, предоставление аудиторских услуг.

Поэтому, в процессе анализа состава и структуры активов в первую очередь следует изучить их изменение и дать им оценку.

Структура и состав АФ ОАО «Аудит» (см. таблицу №2). Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 10,26%, а оборотных, соответственно, увеличилась на 9,74%, но в сфере производства произошло значительное сокращение оборотного капитала, так как на начало отчетного периода отношение основного капитала(внеоборотных активов)к оборотному составляет 2,048, а на конец отчетного периода 1,32.

Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье оборотных активов. Как видно из таблицы №2 наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность, что создает финансовое затруднение, так как фирма будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов выплаты заработной платы. Это видно по сокращению денежных средств, которые в начале отчетного периода имели наибольшую долю в оборотных средствах.

Анализ состава и объема дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая и такие, как обращение в судебные органы.

Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса используют материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то это свидетельствует об иммобилизации (отвлечении средств из оборота) собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние предприятия, фирмы.

Увеличение кредиторской задолженности говорит о невыполнении договорных обязательств. Путями ее сокращения является устранение причин, которые привели к невыполнению договорных обязательств.

Организация, фирма может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и физическими лицами за отгруженную продукцию с отнесением сумм резервов на финансовые результаты своей деятельности.

Сомнительной признается дебиторская задолженность, которая не погашается в сроки, установленные договором. Следует отметить, что резерв сомнительных долгов образуется только по дебиторской задолженности, являющейся законной, то есть по задолженности, возникшей по сделке, которую нельзя признать ничтожной. При налогообложении прибыль отчисляется в резерв сомнительных долгов, принимающихся в составе убытков предприятия.

На основании данных баланса АФ ОАО «Аудит» я проанализировал динамику объема и состава дебиторской и кредиторской задолженности, данные приведены в таблице №3 приложения.

Дебиторская задолженность увеличивается по сравнению с началом отчетного периода на 8467,0 рублей, за счет увеличения дебиторской задолженности платежи по -2ой ожидаются менее чем через 12 месяцев.

Кредиторская задолженность повышается за счет увеличения задолженности перед заказчиками, по социальному страхованию, бюджетом. Повышение кредиторской задолженности свидетельствует о не выполнении договорных обязательств.

Рост доли краткосрочных обязательств(прежде всего-кредиторской задолженности) и постоянная доля краткосрочных займов и кредитов, свидетельствующая об отсутствии средств на погашение долгосрочного кредита, не могут быть расценены как позитивная тенденция. Рост краткосрочных обязательств уменьшает долю собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия, фирмы.

Прирост краткосрочных и долгосрочных обязательств при значительном снижении собственного капитала и резервов также нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия обычно расценивается положительно, но в данном случаи мы видим рост заимствований краткосрочного и долгосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой зависимости и платежеспособности фирмы.

Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, фирмы является его платежеспособность.

Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, фирмы с целью оценки прогнозирования финансовой деятельности, состояния но и для внешних инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Текущие активы по степени ликвидности группируются на:

1. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

2. Готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность.

3. Запасы, НЗП, расходы будущих периодов.

Платежеспособность АФ ОАО «Аудит» можно проанализировать с помощью показателей, представленных в таблице №4 приложения.

Итак, проводя оценку динамики платежеспособности, следует определить платежеспособна ли аудиторская фирма, для этого нужно вычислить, есть ли превышение текущих активов над всеми обязательствами. Если это условие выполняется, то предприятие считается платежеспособным.

Превышение текущих активов АФ ОАО «Аудит» указано в п.1 таблицы №4. Об уровне платежеспособности также можно судить из системы показателей ликвидности.

Коэффициент общей ликвидности - это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Был 0,933, стал 0,9927. Таким образом, способность предприятия АФ ОАО «Аудит» за счет текущих активов покрывать свои обязательства увеличилась на конец отчетного периода по сравнению с данными на начало отчетного периода.

Анализ финансовой прочности и независимости предприятия

Выделим четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, фирмы.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения времени свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства).

Устойчивость финансового состояния предприятия, фирмы может быть восстановлена путем: ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное сокращение на рубль товарооборота; обоснованного уменьшения товаров и затрат; пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости АФ ОАО «Аудит» приведена в таблице №5, из которой можно сделать следующие выводы:

О финансовой устойчивости свидетельствует система показателей.

При коэффициенте финансовой независимости больше 0,5 предприятие. фирма считается финансово устойчивым. В случаи АФ ОАО «Аудит» он соответствует норме (0,5662).

Коэффициент зависимости от внешних обязательств на начало отчетного периода 0,3517 (0,4338). Хотя коэффициент и повысился, все же зависимость от внешних обязательств на данном предприятии не велика, так как только при коэффициенте равном 1 и более положение считается критическим.

Результаты данных коэффициентов говорят о том, что финансовая независимость и устойчивость данной фирмы на конец отчетного периода снизилась.

Коэффициент финансовой маневренности снизился, что свидетельствует о низкой маневренности данной фирмы.

Изменение коэффициента срочной ликвидности свидетельствует, что платежеспособность снизилась (0,004) (0,0019).

Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам. По своему значению он должен быть равен или больше 1, только в этом случае предприятие, фирма считается платежеспособным. В случае АФ ОАО «Аудит» этот показатель в 1000 раз меньше нормы.

Коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов, увеличился с 0,2897 до 0,3345, что положительно для данной фирмы.

Коэффициент реальной ликвидности показывает реальную способность аудиторской фирмы за счет текущих активов покрывать обязательства, так как в него входят неликвиды, сомнительная дебиторская задолженность.

Оценивая динамику платежеспособности, можно сказать, что в связи с увеличением коэффициента общей ликвидности, коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов и коэффициента реальной ликвидности, платежеспособность АФ ОАО «Аудит» незначительно, но увеличилась. Однако, нужно учесть, что увеличился коэффициент срочной ликвидности, а коэффициент абсолютной ликвидности значительно снизился, это свидетельствует о том, что АФ ОАО «аудит» может погашать свои долги небольшими долями.

Таким образом, несмотря на то, что платежеспособность АФ ОАО «Аудит» незначительно, но увеличилась, все же его состояние желает быть лучшего.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оборотные средства – денежный капитал, авансируемый для образования оборотных фондов и фондов обращения.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

«Деньги – Товар – Деньги». Он включает сферу производства – из покупных запасов получают незавершенное производство. И сферу обращения – готовая продукция реализуется и высвобождаются денежные средства, на которые покупаются запасы. В нашем случае предоставление аудиторских и консалтинговых услуг.

Продолжительность одного оборота в днях показывает время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте; чем меньше этот показатель, тем эффективнее используются оборотные средства, тем меньше средств вовлекается в оборот.

Основными путями повышения оборачиваемости оборотных средств является:

1. Установление прогрессивных форм расходов.

2. Замена дорогостоящих ресурсов.

3. Сокращение сверхнормативных запасов ТМЦ.

4. Ритмичность производства.

5. Сокращение длительности производственного цикла.

6. Ускорение реализации продукции.

7. Маркетинговые исследования.

8. Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

На аудиторской фирме ОАО «Аудит» продолжительность одного оборота105 дней (данные таблицы №6), что говорит о эффективном использовании оборотных средств. ООО «Аудит» в своей деятельности ориентировано на комплексное обслуживание заказчиков и индивидуальный подход к каждому из них. Проведение классического общего аудита достоверности бухгалтерской отчетности сопровождается индивидуальным консультированием бухгалтеров предприятий в процессе аудита на практических задачах. Особое внимание при аудите уделяется достоверности налоговой отчетности, что обеспечивае6т возможность предотвращения штрафных санкций налоговых органов. Отработанная методика аудита в ООО «Аудит» позволяет сконцентрировать в табличные формы выявляемые нарушения в методологии учета проблемных ситуаций, что значительно облегчает работу бухгалтерских служб при внесении исправлений в учет по результатам аудиторской проверки.

Рентабельность предприятия и рентабельность реализуемой продукции

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить:

1. Рентабельность продаж;

2. Рентабельность собственного капитала;

3. Период окупаемости собственного капитала.

Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство. Предприятие считается низкорентабельным, если Рп находится в пределах 1 до 5%,среднерентабельным при Рп от 5 до 20%, высокорентабельным при Рп от 20 до 30%.

Значение Рп свыше 30% характеризуется как сверхрентабельность (то тесть как исключительно высокодоходное предприятие, где на каждые 100 рублей условных вложений приходится 30 рублей прибыли).