180319 (Экспертиза финансово-хозяйственной деятельности), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Экспертиза финансово-хозяйственной деятельности", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "180319"
Текст 7 страницы из документа "180319"
Анализ безубыточности предприятия
Показатель | За отчетный период, тыс. руб. | За предыдущ. период, тыс. руб. | Изменение тыс. руб. | Темп роста, % |
1. Выручка от реализации (ВР) | 18015,5 | 9617,3 | 8398,2 | 187,32 |
2. Суммарные переменные затраты (V ) | 12589,1 | 7557,4 | 5031,7 | 166,58 |
3 . Маржинальная прибыль (МП) | 5426,4 | 2059,9 | 3366,5 | 263,43 |
4. Суммарные постоянные затраты (F ) | 3463,1 | 1666,9 | 1796,2 | 207,76 |
5. Прибыль ( ПР ) | 1963,3 | 393,0 | 1570,3 | 499,49 |
6. Коэффициент маржинальной прибыли (Кмд ) | 0,3012 | 0,2142 | 0,087 | 140,62 |
7. Точка безубыточности в стоимостном выражении (Тб ) | 6518,3 | 1834,7 | 4683,6 | 355,28 |
8. Запас финансовой прочности в стоимостном выражении (ЗФП ) | 11497,2 | 7782,6 | 3714,6 | 147,73 |
9. Запас финансовой прочности в процентах (ЗФП%) | 63,82% | 80,92% | -17,10% | 78,87% |
Результаты анализа безубыточности показывают, что,хотя фирма "Тюменьавтозапчасть" повысила свой запас финансовой прочности в стоимостном выражении, в процентах к выручке от реализации запас финансовой прочности снизился на 17,1 %. При этом сила производственного рычага снизилась на 47%, что показывает существенное снижение производственного риска для предприятия и является положительным моментом.
Результаты факторного анализа приведены в таблице 3.12.
Таблица 3.12
Анализ рентабельности собственного капитала
Показатель | На начало 2007г. | На конец 2007г. | Изменение | Темп роста,% |
1. Выручка от реализации (ВР), т.р. | 9617,3 | 18015,5 | 8398,2 | 187,32 |
2. Прибыль (ПР), т.руб. | 393,0 | 1963,3 | 1570,3 | 499,57 |
3. Сумма процентов за кредит (I),т.р. | 177,18 | 457,38 | 280,2 | 258,14 |
4. Ставка налогообложения (Т ), % | 30 | 30% | 0 | 100,00 |
5. Собственный капитал (СК), т.руб. | 4142,1 | 5299,5 | 1157,4 | 127,94 |
6. Сумма кредитов (Кр) | 590,6 | 1524,6 | 934,0 | 258,14 |
7. Чистые активы (NA) | 4732,7 | 6824,1 | 2091,4 | 144,19 |
8. Чистая прибыль, N1 | 151,07 | 307,09 //' | 156,02 | 204,59 |
9.Поправка на налоги и кредиты | 0,384 | 0,156 // / | -0,228 | 40,63 |
10. Оборачиваемость чистых активов (ОNA) | 2,032 | 2,640 | 0,608 | 129,92 |
11. Рентабельность продаж (Rп) | 4,08 | 10,90 | 6,82 | 267,16 |
12.Финансовый рычаг (ФР) \ | 1,143 | 1,288 | 0,145 | 112,69 |
13. Рентабельность собственного капитала (РСК), % | 3,64 | 5,78 | 2,14 | 158,79 |
Рентабельность собственного капитала фирмы за рассматриваемый период увеличилась на 58,79 % за счет увеличения рентабельности продаж на 167,16 %, увеличения оборачиваемости чистых активов на 29,92 % и увеличения финансового рычага на 12,69 %.
Анализ показателя экономического роста фирмы выполнены и представлен в таблице 3.13.
Таблица 3.13
Анализ показателя экономического роста фирмы
Показатель | Значение |
1. Собственный капитал на начало года (СКнг), тыс. руб. | 4142,1 |
2. Реинвестированная прибыль (РП), тыс. руб. | 81,9 |
3. Рентабельность продаж (Rп) | 0,109 |
4. Оборачиваемость чистых активов (ОNA) | 2,640 |
5. Финансовый рычаг (ФР) | 1,288 |
6. Коэффициент реинвестирования (Кри) | 0,01977 |
7. Поправка на налоги и кредит | 0,156 |
8. Экономический рост компании (ЭРК, %) | 0,11 |
За рассматриваемый период экономический рост фирмы «Тюменьавтозапчасть» составил 0,11%. Фирма инвестирует мало средств в собственное развитие. К сожалению, данный показатель мало информативен, из-за отсутствия данных для сравнения с другими фирмами данного профиля или значений ЭРК за иные аналогичные периоды времени.
Таким образом, анализ показывает, что, несмотря на достигнутые успехи в развитии, в целом фирмы за рассматриваемый период незначительно улучшило свое финансовое состояние.
-
Выбор направлений реорганизационных политик текущей деятельности предприятия
Для правильной интерпретации и практического использования результатов экспресс-диагностики необходимо учитывать не только величину и тенденцию изменения самих показателей, но и их взаимное влияние. Это влияние весьма сложно и многогранно.
Для оценки и планирования деятельности предприятия необходимо постоянно поддерживать рациональное соотношение между различными показателями, часто имеющими противоположное влияние.
На основании данных финансового анализа можно классифицировать имеющиеся проблемы, определить влияющие на них параметры и наметить пути решения и меры по устранению неблагоприятных ситуаций.
Можно применить методику управления текущими активами и пассивами: управление величиной собственных оборотных средств, контроль оборачиваемости текущих активов и пассивов; совершенствование кредитной политики; управление инкассацией дебиторской задолженности в плане снижения периода оборота дебиторской задолженности, изменения политики скидок покупателям и т.п.
В результате экспресс-диагностики и последующего детализированного анализа выяснено, что фирма ЗАО «Тюменьавтозапчасть» имеет проблемы с ликвидностью, которые усилились за рассматриваемый период. Снижение ликвидности, особенно в краткосрочном периоде, произошло за счет существенного роста кредиторской задолженности, а также роста запасов, что вызвало “омертвление” денежных средств.
Анализ показывает, что фирма находится в хорошем финансовом состоянии, однако имеет тенденцию к смещению в положение "рантье", то есть не использованию всех своих возможностей.
За рассматриваемый период экономический рост фирмы «Тюменьавтозапчасть» составил 0,11%. Фирма инвестирует мало средств в собственное развитие. К сожалению, данный показатель мало информативен, из-за отсутствия данных для сравнения с другими фирмами данного профиля или значений ЭРК за иные аналогичные периоды времени.
В связи с вышеизложенным предлагаются следующие пути укрепления финансового состояния фирмы.
-
Фирма должна проанализировать свою потребность в запасах сырья и материалов и принять решение об их разумном снижении.
-
Фирма должна направить свои усилия на увеличение ликвидности. Для этого необходимо направить усилия на уменьшение краткосрочной задолженности фирмы в первую очередь, на снижение величины краткосрочных кредитов, а также на уменьшение той части кредиторской задолженности, которая обусловлена наибольшими процентами за товарный кредит.
-
Кроме того, фирма должна направить свои усилия на снижение дебиторской задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к реальным потерям. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей. Однако здесь необходимо проявить особую осторожность, чтобы не потерять покупателей и не снизить объемы реализации.
-
При этом фирме необходимо постоянно контролировать и своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
В представленной работе не рассматривается влияние инфляционных процессов на финансовое состояние фирмы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Актуальность выбранной темы состоит в том, что предпринимателям в условиях рынка необходимо иметь своевременную, объективную и полную информацию о финансовом состоянии фирмы для принятия грамотных управленческих решений и прогнозирования своей деятельности. Задачи финансовых менеджеров в том, чтобы оградить свои фирмы от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов.
Цель работы – повышение эффективности деятельности объекта исследования посредством проведения анализа финансовой деятельности фирмы. Представленный в работе анализ является внутренним.
Цель диагностики только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.
Обычно, при проведении анализа логика работы предполагает её организацию в виде двухмодульной структуры:
-
экспресс – анализ финансового состояния,
-
детализированный анализ финансового состояния.
Цель экспресс–анализа – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде, методикой экспресс–анализа предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования заёмных и собственных средств.
Цель детализированного анализа – характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа, который даёт только общую оценку финансового состояния предприятия.
Основу информационного обеспечения диагностика состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.