164070 (Долгосрочная финансовая политика предприятия), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Долгосрочная финансовая политика предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "164070"
Текст 4 страницы из документа "164070"
Рисунок 2 - График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия на 2007 год
Из приведенного графика видно, что для достижения "точки безубыточности" своей операционной деятельности (ТБ) предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции (Ртб), при котором сумма чистого операционного дохода (валового операционного дохода за вычетом суммы налоговых платежей из него) сравняется с суммой издержек — как постоянных, так и переменных [6, 241]. Это условие может быть выражено следующими равенствами:
Если оценить валовую прибыль, то она повысилась на 11227 тыс. руб, это произошло за счет повышения выручки от продажи товаров, которая возросла на 51574 тыс. руб.
Кроме того увеличился минимальный объем предприятия, при котором оно начинает получать прибыль (точка безубыточности повысилась).
Матричный баланс предприятия дан в приложении.
В табл. 2 и табл. 3 приведен аналитический баланс предприятия активов и пассивов.
Анализируя эти таблицы можно заметить, что в исследуемый период 2005-2007 гг. оборотные активы составляют основную часть 75,8% на начало периода и 76,8% на конец периода, а оборотные меньшую часть 24,2% на начало периода и 76,8% на конец периода. За период 2005-2006 ситуация практически не изменилась. По прогнозам на 2007 год ситуация также не изменится. Это говорит о том, что предприятие ТОО «Рудрем-1» использует агрессивную политику управления активами.
Из таблицы 3 можно заметить, что предприятие стало брать кредит, при этом предприятие не имеет долгосрочных обязательств, доля краткосрочных обязательств понизилась за исследуемый период 56,8% на начало периода и 54% на конец периода от всего капитала.
Рисунок 3 - Структура активов
Рисунок 4 - Структура пассивов
Рис. 3 показывает, что основную часть активов составляет дебиторская задолженность (больше половины), незначительную часть активов составляют запасы, только 0,01%.
Из рис. 4 видно, что обязательства ТОО “Рудрем-1” в основном состоят из уставного капитала и кредиторской задолженности, остальную часть составляют займы и кредиты и прочие обязательства.
Таблица 2 Аналитический баланс предприятия (актив)
| Наименование | Код строки | 2005 | 2006 | 2007 | |||||
| Состав, тыс. руб. | Структура, % | Состав, тыс. руб. | Структура, % | Состав, тыс. руб. | Структура, % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| ВНЕОБОРОТНЫЕ активы Основные средства | 120 | 1061 | 24,2 | 2798 | 23 | 4525 | 23,2 | ||
| Незавершенное строительство | 130 | ||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | ||||||||
| Итого по разделу I | 190 | 1061 | 24,2 | 2798 | 23 | 45,25 | 23,2 | ||
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 1512 | 34,4 | 2547 | 20 | 2133 | 10,9 | ||
| в т. ч. сырье, материалы… | 211 | 2290 | 1994 | ||||||
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | ||||||||
| Дебиторская задолженность (долгосрочная) | 230 | ||||||||
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | 240 | 1514 | 34,5 | 6397 | 50,2 | 12850 | 65,9 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) | 250 | ||||||||
| Денежные средства | 260 | 305 | 6,9 | 998 | 7,8 | 2 | 0,01 | ||
| Прочие оборотные средства | 270 | ||||||||
| Итого по разделу II | 290 | 3331 | 75,8 | 9947 | 78 | 14985 | 76,8 | ||
| Баланс по активу | 300 | 4392 | 100% | 12740 | 100% | 19510 | 100% | ||
Таблица 3 Аналитический баланс предприятия (пассив)
| Наименование | Код строки | 2005 | 2006 | 2007 | ||||
| Состав, тыс. руб. | Структура, % | Состав, тыс. руб. | Структура, % | Состав, тыс. руб. | Структура, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 354 | 8,1 | 354 | 2,8 | 362 | 1,9 | |
| Добавочный капитал | 420 | |||||||
| Резервный капитал | 430 | 29 | 0,7 | 22 | 0,2 | 23 | 0,1 | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | 276 | 6,3 | |||||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 1236 | 28,1 | 7479 | 58,7 | 8594 | 44 | |
| Итого по разделу III | 490 | 1895 | 43,1 | 7855 | 61,7 | 8978 | 46 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 590 | |||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||||||
| Займы и кредиты | 610 | 1200 | 6,2 | |||||
| Кредиторская задолженность | 620 | 1976 | 45 | 2644 | 20,8 | 4791 | 24,6 | |
| Прочие обязательства краткосрочного свойства | 630… …660 | 521 | 11,9 | 2241 | 17,6 | 4541 | 23,2 | |
| Итого по разделу V | 690 | 2497 | 56,8 | 4885 | 38,4 | 10,532 | 54 | |
| Баланс по пассиву | 700 | 4392 | 100% | 12740 | 100% | 19510 | 100% | |
Таблица 4 Отчет о прибылях и убытках (извлечения)
| Наименование | Код стр. | Абсолютные значения, тыс. руб. | Индекс роста | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) | 010 | 24141 | 57749 | 77050 | 3,19 |
| СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг) | 020 | 20062 | 45537 | 97788 | 4,87 |
| ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ | 029 | 4079 | 12212 | 9262 | 2,27 |
| ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ | 050 | 1832 | 8761 | 2993 | 1,633 |
| ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ | 140 | 1832 | 8761 | 2993 | 1,63 |
| НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 550 | 281 | 899 | 1,63 |
| ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | 160 | 1285 | 5960 | 2094 | 1,63 |
| ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | 190 | 1282 | 5960 | 2094 | 1,63 |
| Справочно: Реинвестиции | |||||
| Годовая амортизация 13% | 360 | 577 | 250 | 0,69 | |
| Потенциал самофинансирования | 1642 | 6537 | 2344 | 1,43 | |
Из табл. 4 хорошо видно, что выручка от продажи возросла практически на 219%. Себестоимость услуг возросла, а прибыль повысилась на 63%.
Таблица 5 Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей
| № п/п | наименование | Код строки | Индексный анализ | |||||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1 | Основное имущество | А120 | 1,000 | 2,6 | 1,6 | |||
| Оборотное имущество | А290 | 1,000 | 2,98 | 1,5 | ||||
| 2 | Собственный капитал | П490 | 1,000 | 4,1 | 1,14 | |||
| Заемный капитал | (П590+П690) | 1,000 | 1,96 | 2,2 | ||||
| 3 | Запасы, включая НДС | (А210+А220) | 1,000 | 1,7 | 0,8 | |||
| Денежные средства и эквиваленты | (А250+А260) | 1,000 | 3,3 | 0,002 | ||||
| 4 | Долгосрочные финансовые вложения | А140 | 1,000 | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения | А250 | 1,000 | ||||||
| 5 | Дебиторские задолженности | (А230+А240) | 1,000 | 4,2 | 2 | |||
| Кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 1,3 | 1,8 | ||||
| 6 | Долгосрочные заимствования | П590 | 1,000 | |||||
| Краткосрочные обязательства | П690 | 1,000 | 1,96 | 2,2 | ||||
| 7 | Займы и кредиты | П610 | 1,000 | |||||
| Кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 1,3 | 1,8 | ||||
| 8 | 1,000 | |||||||
| 1,000 | 2,9 | 1,5 | ||||||
| А300, П700 | 1,000 | |||||||
В условиях рынка в связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия и усилением финансовых ограничений, возникла необходимость в анализе ликвидности баланса.
