162778 (Финансовые ресурсы предприятия), страница 2

на ремонт основных средств;

на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

на покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности фирмы и является важным компонентом собственного капитала фирмы.

Заемный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

Оборотный капитал – это часть капитала фирмы, инвестированного в оборотные средства фирмы. В зависимости от целей использования выделяют следующие виды капитала: производительный, ссудный и спекулятивный.

Производительный капитал характеризует те средства предпринимательской фирмы, которые инвестированы в его операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности фирмы, причем такие, как депозитные вклады в коммерческих банках, облигации, векселя и т.д.

Спекулятивный капитал используется в процессе осуществления спекулятивных финансовых операциях, т.е. в операциях, основанных на разнице в ценах приобретения и реализации.

Функционирование капитала фирмы в процессе его производительного использования характеризуется процессом постоянного кругооборота, поэтому капитал классифицируют по форме нахождения в процессе кругооборота, выделяя капитал в денежной, производительной и товарной форме.

На первой стадии капитал в денежной форме инвестируется в оборотные и необоротные активы предпринимательской фирмы. На второй стадии производительный капитал принимает товарную форму в процессе производства продукции, работ, услуг. Третья стадия – постепенный переход товарного капитала в денежный капитал по мере реализации произведенных товаров, работ, услуг.

1.3 Активы и пассивы фирмы

Капитал в денежной форме представляет пассивы фирмы, а в производительной форме – активы фирмы. Активы отражают в стоимостном денежном выражении все имеющиеся у фирмы материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования. Пассивы отражают источники образования имеющихся у фирмы средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам. Таким образом, активы – это имущество фирмы, а пассивы – денежные средства, за счет которых сформировано это имущество.

Актив означает деятельный. Активы предпринимательской фирмы можно классифицировать на основе различных признаков.

По форме функционирования выделяют материальные, нематериальные и финансовые активы.

Материальные активы – это активы не имеют материальной (вещной) формы, но они также принимают участие в процессе производственной деятельности, осуществляемой фирмой.

Финансовые активы характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие фирме:

денежные активы в национальной и иностранной валюте;

дебиторская задолженность;

Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

По характеру участия в производственном цикле выделяют активы оборотные (текущие) и внеоборотные. Оборотные активы обслуживают операционную деятельность фирмы и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.

Внеоборотные активы многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности, т.е. в нескольких производственных циклах, до тех пор, пока полностью не перенесут свою стоимость на производимую продукцию.

В зависимости от источников формирования выделяют валовые и чистые активы. Валовые активы представляют собой всю совокупность активов фирмы, сформированных за счет собственного и заемного капитала. Источником же формирования чистых активов является только собственный капитал.

В зависимости от права собственности фирмы на активы они делятся на собственные, находящиеся в постоянном владении фирмы на праве собственности, и арендуемые, находящиеся во временном владении фирмы на праве аренды (лизинга).

По степени ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежную форму, активы подразделяются на:

Абсолютно ликвидные (денежные активы фирмы);

Высоколиквидные (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность);

Среднеликвидные (запасы готовой продукции, дебиторская задолженность)

Слаболиквидные (внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения); Неликвидные (безнадежная дебиторская задолженность, убытки и т.п.)

Пассив означает бездеятельный, воздерживаться от чего-либо, объяснить что-либо. Бездеятельный подтверждает, что в денежной форме финансовые ресурсы фирмы и капитал не могут приносить требуемых фирме доходов, а потому представляют собой лишь след от пребывания в этой форме.

Воздерживаться отчего-либо в данном случае означает не создавать неразумных долгов. На основании этого значения пассива часть финансового капитала выделяется в особый раздел – кредиторская задолженность фирмы с целью упрощения контроля над ее движением и применением. Назначение пассива объяснять что-либо дает представление о том, кто является хозяином фирмы, какова ее организационно-правовая форма и какова значимость каждого источника финансирования.

Сумму краткосрочной задолженности и краткосрочных кредитов и займов принято называть текущими пассивами.

Это одна из важнейших финансовых характеристик фирмы, которая используется во многих финансовых расчетах и является предметом постоянного анализа. Активы и пассивы каждой фирмы всегда находятся в равновесии, т.е. всегда равны. Это равенство активов и пассивов получило название балансового равновесия.

Активы и пассивы фирмы отображаются в балансе фирмы, который составляется на определенный отчетный период. Причем активы в балансе располагаются в последовательности нарастания ликвидности вложений, а пассивы – по срочности вовлечения в оборот. Упрощенная форма баланса выглядит следующим образом:

БАЛАНС

(международная схема)

АКТИВ ПАССИВ

1.долгострочные активы: 1.собственный капитал:

Материальные вложенный капитал

Нематериальные прибыль

2.долгосрочные финансовые 2.заемный капитал:

вложения долгосрочный:

3.оборотные активы: кредиты

Дебиторы облигации

Краткосрочные финансовые краткосрочный:

Вложения обязательства по расчетам

Денежные средства (заработной плате, налогам,

процентам и т.п.)

Задолженность поставщикам

Краткосрочные кредиты

1.4 Распределение и использование прибыли

В условиях, когда прибыль удовлетворяет разнообразные потребности, важной задачей становится разработка экономически обоснованной системы ее распределения. Главное требование сводится к тому, чтобы в системе

распределения прибыли органически сочетались интересы субъектов хозяйствования, общества в целом и конкретных работников.

Реализация этого требования обуславливает основные принципы распределения прибыли, которые заключаются в следующем:

— первоочередное выполнение финансовых обязательств перед обществом в целом (в лице государства);

— максимальное обеспечение за счет прибыли потребностей расширенного воспроизводства;

— использование прибыли на материальное стимулирование работающих;

— направление прибыли на социально-культурные нужды.

Конкретные формы претворения в жизнь этих принципов связаны с переводом экономики страны на основы рыночного хозяйствования.

С переходом к рынку предприятие по идеи получает финансовую независимость: оно само должно определять, куда, в каких размерах и в какие сроки направлять полученную прибыль.

Законом Российской Федерации “О предприятиях и предпринимательской деятельности” установлено, что каждый субъект хозяйствования имеет право самостоятельно распоряжаться прибылью в соответствии с законодательством России, заключенными договорами и уставом предприятия.

Налог — обязательный взнос плательщиком денежных средств в бюджетную систему в определенных законом размерах и в установленные сроки.

Российские предприятия уплачивают разные виды налогов, причем один из них — за счет валового дохода, другие — непосредственно из прибыли.

Существует установленная законодательством очередность платежей: сначала из доходов уплачиваются косвенные налоги (НДС, акцизы);

Затем — все имущественные налоги (на имущество предприятия, земельный, транспортный и др.) и пошлины, и наконец, — остальные налоги, главным среди которых является налог на прибыль.

За основу исчисления этого налога с 1 января 1992 года берется валовая прибыль, состоящая из:

— прибыли от реализации продукции (работ, услуг), исчисляемой в виде разницы между выручкой от реализации без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию, включенными в себестоимость продукции (работ, услуг);

— прибыли от реализации основных фондов и иного имущества, определяемой для целей налогообложения как разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества.

— доходов (расходов) от внереализационных операций, куда включаются:

доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;

финансовый результат от сдачи имущества в аренду;

Дивиденды и проценты по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию; суммы, полученные и уплаченные в виде санкций (исключая бюджетные, которые уплачиваются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов);

другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг).

Для получения облагаемой налогом прибыли валовая прибыль корректируются следующим образом:

— во-первых, увеличивается на сумму превышения (по сравнению с нормируемой величиной) расходов на оплату труда работников, включаемых в себестоимость продукции для целей налогообложения, а также на величину средств, перечисляемых покупателями продукции (работ, услуг) в специальные фонды предприятий;

— во-вторых, уменьшается на сумму рентных платежей, доходов от долевого участия в деятельности других предприятий, а также дивидендов и процентов, полученных по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим данному предприятию;

— в-третьих, уменьшается на величину прибыли, полученной предприятием от специфических видов деятельности:

проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий на открытых площадках, осуществления посреднических и торгово-посреднических услуг, страховой деятельности и т. п.;

— в-четвертых, уменьшается на сумму отчислений в резервный фонд и аналогичные ему фонды до достижения ими размеров, установленных учредительными документами (но не более 25% уставного фонда); при этом сумма отчислений в фонды не может превышать 50% налогооблагаемой прибыли

Облагаемая прибыль затем уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам.

Льготы призваны стимулировать предпринимательскую деятельность, расширение и обновление на новой технической основе производственного потенциала предприятий, повышение уровня социальной защищенности работающих и т. п.

2. Практическая часть

2.1 Резюме

Социально-бытовые предприятия сфере парикмахерских услуг, открывшихся в городе Санкт-Петербург. Настоящий бизнес план будет использован для планирования деятельности предприятия. Источники, из которых планируется получение финансирования:

a) Собственные 30 тыс. 500$

a)b) Инвестированные 15 тыс. 100$

2.2 Предприятие

Общество с ограниченной, ответственностью ООО «Милан» было зарегистрировано 10.11.09 в городе Санкт-Петербург по адресу Великая 91 дом 6 ООО «Милан» социально-бытовые предприятия по оказанию намеренного парикмахерских услуг. Уставной капитал, определенный в размере 200 минимальных, заработанных плат.