99843 (Анализ результативности системного менеджмента предприятия), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Анализ результативности системного менеджмента предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "менеджмент" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "менеджмент" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "99843"
Текст 7 страницы из документа "99843"
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.
В торговле основное место в составе средств занимают оборотные средства, которые делятся на нормируемые и ненормируемые. Основную часть нормируемых оборотных средств составляют товарные запасы текущего хранения. При анализе изучается наличие товарных запасов по себестоимости; малоценных и быстроизнашивающихся предметов – по остаточной стоимости (за вычетом износа), так как в финансовом плане нормативы по ним: установлены в аналогичной оценке.
Норматив оборотных средств представляет собой совокупность определенных по финансовому плану товарных запасов в ценах себестоимости, нормируемых денежных средств (в кассе и в пути) и прочих нормируемых активов (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, материалы для хозяйственных нужд, расходы будущих периодов).
Снижение фактического объема оборотных средств, вложенных в товарные запасы, против норматива – отрицательное явление. Оно свидетельствует о неполной обеспеченности товарооборота товарными ресурсами, в результате чего ухудшается торговое обслуживание населения, не обеспечивается выполнение плана товарооборота.
Соответствие фактических запасов товаров установленному нормативу проверяется при анализе товарооборота и финансового состояния. В обоих случаях методика почти одинакова, однако имеются некоторые особенности. В ходе анализа финансового состояния фактические запасы товаров принимают в расчет по себестоимости, запасы товаров текущего хранения определяют путем вычитания из общей суммы товарных запасов по себестоимости товаров сезонного накопления, но не общей их суммы, и только в прокредитованной части. Кроме того, фактический объем оборотных средств, вложенных в товарные запасы на конец квартала, сопоставляют с нормативом, установленным на истекший и предстоящий квартал. Отклонение фактического показателя от норматива в первом случае характеризует состояние оборотных средств на конец истекшего, а во втором случае – на начало предстоящего квартала.
В процессе анализа изучают соответствие между фактическими и установленными нормативами оборотных средств не только по товарным запасам, но и по денежным средствам, прочим активам и другим видам нормируемых оборотных средств. Нормативы по этим видам оборотных средств устанавливают в сумме.
Анализ соответствия фактического объема оборотных средств установленному нормативу по каждому их виду заканчивается разработкой мер, направленных на обеспечение соответствия между фактическими и нормируемыми объемами оборотных средств.
Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т. д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т. д.) Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:
1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные фонды и фонды обращения;
2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
5) в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах и затратах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
7) в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения. В таблице 8 приводится группировка состава оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.
По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т. е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно, и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций со стороны государства против роста неплатежей.
Таблица 8
Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли
в процессе производства
Группа оборотных средств | Состав включаемых средств | Счета бухгалтерского учета |
1 | 2 | 3 |
1. Оборотные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства) | 1.1. Производственные запасы: сырье основные материалы покупные полуфабрикаты топливо вспомогательные материалы малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости) 1.2. Средства в процессе производства: незавершенное производство полуфабрикаты собственной выработки расходы будущих периодов | 10-1 10-1 10-2 10-3 10-6 12-13 20 21 31 |
2. Фонды обращения (оборотные средства в сфере обращения) | 2.1. Нереализованная продукция: готовая продукция на складах предприятия отгруженная, но еще не оплаченная продукция товары для перепродажи 2.2. Денежные средства: касса расчетный счет валютный счет ценные бумаги прочие денежные средства расчеты с другими предприятиями и организациями | 40 45 41 50 51 52 58 55, 56, 57 60,76,67,68 |
Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются. Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.) Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом первого раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива баланса (собственные средства минус внеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 от величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они представляются предприятию во временное пользование. Часть из них платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность).
Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).
В разных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.
Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала. Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.
Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый данный отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности.
Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы. Группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.
Дискуссионные вопросы состава оборотных средств.
Обычно различают основные средства – средства, которые участвуют в процессе производства многократно (это здания, сооружения, машины, оборудование и т. д.) и оборотные средства – используются в течение одного производственного цикла (это материалы, топливо, полуфабрикаты). Так в [4] оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды – это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.
Фонды обращения – это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).
С другой стороны по своей экономической природе оборотные средства – это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств – обеспечение непрерывности и ритмичности производства. Так в [5] предлагается рассматривать следующий состав и структуру оборотных средств (см. табл. 9).
Таблица 9
Состав и классификация оборотных средств
Оборотные средства | |||
Производственные оборотные фонды | Фонды обращения | ||
А) Производственные запасы | Б) Средства в затратах на производство | В) Готовая продукция | Г) Денежные средства и расчеты |
1. Сырье 2. Основные материалы 3. Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5. Вспомогательные материалы 6. Топливо 7. Тара 8. Запчасти 9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы | 10. Незавершенное производство 11. Полуфабрикаты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов | 13. Готовая продукция на складе предприятия 14. Отгруженная (но неоплаченная) продукция | 15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе |
По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства подразделяют на следующие группы [10, с. 137].
А) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов (1-9) выступают в трех формах.
-
Транспортный запас – со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.
-
Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.
2.1. Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т. п.)
2.2. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.
Размер максимального текущего запаса определяется по формуле
(2.1)
где Qmax – максимальный текущий запас соответствующего материала;
QT – объем среднесуточного календарного потребления;
Tп – величина интервала поставок данного вида материалов.
-
Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.
Б) Средства в затратах на производство.
10. Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.