96510 (Россия в системе международного движения капитала)

Федеральное агентство по образованию

Байкальский государственный университет экономики и права

Кафедра мировой экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Международные экономические отношения

Россия в системе международного движения капитала

Исполнитель И.И. Трифонов

Руководитель В.М. Ягодкина

доктор экон. наук

Иркутск, 2009

Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты международной миграции капитала

1.1 Формы международных капиталовложений и их характеристика

1.2 Инвестиционный климат страны и факторы, его определяющие

1.3 Государственное регулирование миграции капитала и теоретические аспекты участия России в системе МДК

2. Место и роль России в системе МДК

2.1 Россия на мировом рынке экспорта капитала

2.2 Россия как импортер капитала

3. Перспективы участия России в системе международного движения капитала

3.1 Зарубежный опыт привлечения иностранного капитала

3.1.1 Инвестиционная политика Китая

3.1.2 Опыт Индии в привлечении иностранных инвестиций

3.1.3 Тенденции привлечения ПИИ в Малайзии

3.2 Совершенствование инвестиционной политики России

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одной из форм международных экономических отношений является международное движение капитала (МДК), которое в настоящее время набрало такие обороты, что по размаху и влиянию на мировую экономику соперничает с международной торговлей товарами и услугами.

Международное движение капитала - одно из основных средств интеграции национальной экономики в мировое хозяйство, обеспечивающее приток дополнительных инвестиционных ресурсов, передачу производственных мощностей и передовых технологий, накопленного опыта организации и управления производством, получение дополнительной прибыли, усиление влияния и контроля над субъектами, принимающими капитал, приближения производства к рынкам сбыта. Целью международного движения капитала является получение предпринимательской прибыли или процента, поиск более выгодных условий применения капитала.

Одной из отличительных особенностей современного международного движения капитала является наличие жесткой конкурентной борьбы за его привлечение. В таких условиях решающую роль играет инвестиционная привлекательность страны, принимающей капитал.

После распада СССР и образования России как независимого государства, а также в процессе проведения экономических реформ и формирования рыночных отношений, в российской экономике возникло много проблем, которые требуют разрешения. Одна из них – участие России в системе международного движения капитала, в рамках которого многие процессы требуют контроля, усовершенствования и развития.

Россия обладает рядом объективных предпосылок для участия иностранного капитала. Потенциально емкий внутренний рынок, богатые запасы природных ресурсов, достаточно квалифицированная и дешевая рабочая сила, значительный научно-технический потенциал могут сыграть положительную роль в привлечении иностранных инвестиций в Россию. Перспективно и активное инвестирование из России в другие страны. Но реализация имеющихся перспектив требует разработки эффективной и последовательной политики в данной области, принятия необходимых мер, направленных на совершенствование инвестиционного климата в стране, а также четкого формулирования целей и задач социально-экономического развития.

В отечественной литературе бытует большое количество мнений, касающихся привлечения иностранного капитала в экономику нашей страны. Необходимость привлечения иностранных инвестиций объясняется главным образом несоответствием уровня внутреннего накопления капитала потребностям в инвестиционных ресурсах, необходимых для оздоровления производства и структурной перестройки народного хозяйства. Ведь значение иностранных инвестиций состоит не только в поступлении финансовых ресурсов, но и в новой передовой иностранной технике и технологии, и в организации производства (менеджменте), и в маркетинговых исследованиях. Иностранные инвестиции, особенно прямые, могут помочь в осуществлении структурной перестройки российской экономики.

Но и сложившуюся на сегодняшний день ситуацию с иностранными инвестициями, особенно в современных условиях разбушевавшегося кризиса нельзя назвать критической. Да, необходимость в зарубежном капитале есть, и с этим никто не спорит. Но есть ли смысл, а главное, экономическая целесообразность, именно сейчас, на данном конкретном моменте исторического развития нашей страны, бросить большое количество сил и ресурсов на активное привлечение иностранных инвестиций?

Именно отсутствие единого мнения и разногласия в научных кругах по данной проблеме послужили главным стимулом к настоящему исследованию.

Объектом данного исследования является процесс участия России в системе международного движения, распределения и получения потоков иностранного капитала и вытекающие из этого процесса проблемы.

Предметом исследования является выявление особенностей и тенденций международного движения капитала и анализ участия в нем России, оценка инвестиционного климата в России, а также определение проблем и направлений привлечения иностранного капитала в российскую экономику и вывоза собственного капитала из страны.

Целью настоящей работы является комплексный анализ современных особенностей и основных тенденций международного движения капитала, мировой практики регулирования иностранных инвестиций и регулирования иностранного капитала в России, анализ современной российской инвестиционной позиции и выработка предложений по совершенствованию инвестиционного климата и государственной инвестиционной политики.

Реализация указанной цели осуществляется на основе решения следующих задач:

• исследования экономических основ международного инвестирования;

• изучения современного состояния, изменений объемов, динамики и структуры иностранных инвестиций и их значимости для российской экономики;

• определения государственной политики экспорта и импорта инвестиций;

• анализа инвестиционного климата в России и выработки рекомендаций по его совершенствованию.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужил комплексный метод обобщения фактического материала и анализ имеющейся отечественной и зарубежной научной литературы по теме исследования. В частности при написании работы были использованы учебники по мировой экономике и международным экономическим отношениям, научные статьи и публикации во всевозможных экономических изданиях, российские статистические сборники, публикуемые Федеральной Службой Государственной Статистики, статистические сборники на иностранном языке конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и международного консалтингового агентства «А.Т. Kearney», а также материалы новостных и информационных сайтов интернета.

1. Теоретические аспекты международной миграции капитала

1.1 Формы международных капиталовложений и их характеристика

Международное движение капитала – глобальный непрерывный процесс в мировой экономике, который, словно паутиной, опутывает все сферы хозяйственной деятельности государств. Но что же лежит в основе этого процесса? Является ли он банальным перетеканием средств из одной страны в другую, или чем-то более сложным и запутанным? Для ответа на эти и некоторые другие вопросы необходимо дать четкую теоретическую базу, на основе которой и будет в дальнейшем проводиться исследование объекта данной курсовой работы.

«Капитал – это накопленный запас ресурсов в производительной, денежной и товарной формах, необходимый для создания благ. Межстрановое движение капитала в форме инвестиций, а также различного рода кредитов и займов является крупнейшим сегментом мирового рынка капитала. Оно обусловлено международным разделением капитала, то есть различной в разных странах величиной его накопления»[14, с. 99].

Рост межстранового движения капитала стал одним из факторов глобализации экономики на рубеже XX-XXI вв. В данном случае речь идет о движении одного из важнейших факторов производства, который уходит из обращения внутри собственной национальной экономики и перемещается в другие страны. Таким образом, вывоз капитала можно определить как «процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в соответствующих формах в экономику зарубежных стран»[7, с. 234].

Просмотрев большое количество теоретической литературы по данной тематике, мне показалась наиболее продуманным с точки зрения структуры и изложения классификация, использованная Чеботаревым Н.Ф. в своём учебнике «Мировая экономика»[14, с. 99], поэтому именно её я и привожу ниже.

Различают следующие виды международного движения капитала:

1. По источникам происхождения:

1) официальный (государственный) капитал – средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций.

В этот вид движения капитала входят все государственные займы, кредиты, ссуды, гранты, помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты Международного Валютного Фонда, Всемирного Банка, расходы ООН по поддержанию мира и т.д.). Источником официального капитала являются деньги госбюджета (налогоплательщиков). Решения о перемещении такого капитала за рубеж принимаются совместно с правительством и органами государственной власти (парламентом);

2) частный (негосударственный) капитал – это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководства.

Этот вид движения капитала включает иностранные инвестиции частным фирмам, предоставление торговых кредитов, масштабное кредитование. Источниками происхождения такого капитала являются собственные или заемные средства частных фирм, не связанные с государственным бюджетом. Правительство страны может и должно его регулировать и контролировать.

2. По характеру использования:

1) предпринимательский капитал – средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли.

Вложение предпринимательского капитала в страну может происходить как путем создания филиала, так и путем приобретения уже существующих там фирм и компаний. В качестве предпринимательского капитала чаще всего используется частный капитал, хотя и государство, и государственные предприятия также могут вкладывать средства за рубежом. Взять, к примеру, нашумевшее в прессе соглашение от 30 мая 2009 г., согласно которому «крупнейшим государственным банком России (Сбербанком) были приобретены 35% акций немецкого автомобилестроительного гиганта Opel»[17];

2) ссудный капитал – средства, даваемые взаймы с целью получения процента сверх одалживаемой суммы.

Может быть и государственным и частным. К конкретным формам ссудного капитала относятся займы, кредиты, вложения средств в иностранные банки.

3. По сроку вложения:

1) среднесрочный и долгосрочный капитал – капитал, срок вложения которого превышает один год. Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал в виде государственных кредитов обычно являются долгосрочными;

2) краткосрочный капитал – капитал, срок вложения которого менее одного года (преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов).

4. По цели вложения:

1) прямые инвестиции – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее право контроля инвестора над объектом размещения капитала и самим капиталом (в российской практике к прямым инвестициям относят вложения капитала, обеспечивающие полное владением предприятием или контроль не менее 10% акций и уставного капитала предприятия);

2) портфельные инвестиции – вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающее инвестору права реального контроля над объектом инвестирования (в этом случае инвестор не стремится к непосредственному участию в делах фирмы, а предпочитает лишь получать дивиденды с капитала, приобретая менее 10% акций и уставного капитала);

3) прочие инвестиции, не подпадающие под определение прямых или портфельных (основную роль среди них играют международные кредиты, займы и банковские депозиты).

5. По форме вывоза/ввоза:

1) легальный – перемещение которого регистрируются государством;

2) нелегальный - перемещение которого не регистрируются государственными органами. Так, значительная часть капитала вывозится из России нелегально, и уже за рубежом превращается в различные виды инвестиций, прибыли от которых не возвращаются в страну.

На мой взгляд, активная международная миграция капитала – одна из наиболее заметных черт современной мировой экономики. «Темпы роста вывоза капитала опережают темпы роста вывоза товаров, если сопоставить стоимостную оценку экспортируемых товаров с объемами вывозимого капитала»[7, с. 234]. Наиболее существенный момент при этом заключается в том, что за рубеж в данном случае переносится процесс создания прибыли, а не акт реализации последней, уже заключенной в экспортируемых товарах или услугах, что способствует в конечном итоге росту производства.