19726 (Расчеты по долгосрочным кредитам и займам), страница 8

Итого 3 раздела =477350, вклады в УК=5950

РСК= 477350+0-5950-0 = 471400

Итог 4 раздела=26000, Итог 5 раздела=92800

СП = 26000 + 92 800 – 0 = 118800

k_фа = 471400 / (471400 + 118800) =0,798 ≈ 0,8

01.12.08

Итого 3 раздела =499150, вклады в УК=1950

РСК= 499150+0-1950-0 = 497200

Итог 4 раздела=12000, Итог 5 раздела=47500

СП = 12000 + 47500 – 0 = 59500

k_фа = 497200 / (497200+ 59500) =0,89 ≈ 0,9

01.01.09

Итого 3 раздела =500260, доходы будущих периодов=500

РСК= 500260+500–0–0 = 500760

Итог 4 раздела=22000, Итог 5 раздела=117926

СП = 22000 + 117926 – 500 = 139426

k_фа = 500760/ (500760+ 139426) =0,78≈ 0,8;

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости основывается на анализе наличия и достаточности реального собственного капитала, а также анализе обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки финансовой устойчивости акционерных организаций используется показатель чистых активов (ЧА), определяемый по формуле:

ЧА = Активы к расчету - Обязательства к расчету

ЧА = (Итог 1 раздела + Итог 2 раздела – Стоимость акций, выкупленных у акционеров – Задолженность по вкладам в УК) – (Итог 4 раздела + Итог 5 раздела – Доходы будущих периодов)

Положительная разница характеризует прирост собственного капитала после образования организации, отрицательная – отвлечение собственного капитала.

01.01.2008

Итог 1 раздела=433100, Итог 2 раздела=163050,Задолженность по вкладам в УК=5950, Итог 4 раздела= 26000, Итог 5 раздела=92800

ЧА = (433100+163050-5950) – (26000+92800) = 471400;

01.12.2008

Итог 1 раздела=383100, Итог 2 раздела=175550,Задолженность по вкладам в УК=1950, Итог 4 раздела= 12000, Итог 5 раздела=47500

ЧА = (383100+175550-1950) – (12000+47500) = 497200;

01.01.2009

Итог 1 раздела=359706, Итог 2 раздела=280480, Итог 4 раздела= 22000, Итог 5 раздела=117926, Доходы будущих периодов=500

ЧА = (359706+280480) – (22000+117926 - 500) = 500760

Анализ платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками. Существует несколько показателей для проведения подобного анализа:

• коэффициент абсолютной ликвидности (k_ал) показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности:

01.01.08

Денежные средства(260 строчка)=65650

Краткосрочные обяз.(5 раздел)=92800

k_ал = (65650 + 0) / 92800= 0,707

01.12.08

Денежные средства(260 строчка)=14800

Краткосрочные обяз.(5 раздел)=47500

k_ал = (14800 + 0) / 47500= 0,312

01.01.09

Денежные средства(260 строчка)=68180

Краткосрочные обяз.(5 раздел)= 117926

k_ал = (68180 + 0) / 117926= 0,578

• коэффициент текущей ликвидности (k_тл) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

01.01.08

Денежные средства(260 строчка)=65650

Краткосрочные обяз.=92800

Кратк ДЗ(240 стр)=28950

k_тл = (65650 + 0 +28950) / 92800 = 1,02

01.12.08

Денежные средства(260 строчка)=14800

Краткосрочные обяз.=47500

Кратк ДЗ(240 стр)=1950

k_тл = (14800+ 0 + 1950 / 47500= 0,35

01.01.09

Денежные средства(260 строчка)=68180

Краткосрочные обяз.= 117426

Кратк ДЗ(240 стр)=0

k_тл = (68180+ 0 + 0) / 117426 = 0,58

• коэффициент покрытия (k_пок) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов:

01.01.08

Денежные средства(260 строчка)=65650

Краткосрочные обяз.(5 раздел)=92800

Кратк ДЗ(240 стр)=28950

Запасы(210)=68450

k_пок = (65650+28950+68450)/ 92800= 1,76

01.12.08

Денежные средства(260 строчка)=14800

Краткосрочные обяз.(5 раздел)=47500

Кратк ДЗ(240 стр)=1950

Запасы(210)=158800

k_пок = (14800+1950+158800)/ 47500 =3,7

01.01.09

Денежные средства(260 строчка)=68180

Краткосрочные обяз.(5 раздел)= 117926

Кратк ДЗ(240 стр)=0

Запасы(210)=0

k_пок = 68180/ 117926 =0,58

• коэффициент общей платежеспособности (k_оп) определяет способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:

01.01.08

Актив=596150

Долг.обяз=26000

Кратк.обяз=92800

k = 596150 / (26000+92800) = 5,02

01.12.08

Актив=175550

Долг.обяз=12000

Кратк.обяз=47500

k = 175550/ (12000+47500) =2,95

01.01.09

Актив=640186

Долг.обяз=22000

Кратк.обяз=117926

k = 640186 / (22000+117926) = 4,58

Различные показатели ликвидности дают не только разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Так, для поставщиков товаров наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту текущей ликвидности. Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия.

Таблица 13

Анализ финансовых показателей

Изменение финансового показателя за период рассчитывается как разница значения показателя на начало и конец периода. Обозначим знаком «+» рост значения показателя, а знаком «–» – его уменьшение.

10 Выводы о деятельности предприятия

Исходя из приведенных выше расчетов, можно сделать следующие выводы о деятельности организации.

В течение всего отчетного периода почти все показатели финансового состояния организации находятся в пределах нормы, только два показателя не удовлетворяют нормам – это коэффициент текущей ликвидности (k_тл) и коэффициент покрытия (k_пок). На начало года (k_тл) значение соответствовало нормативу и равнялось 1,02, но уже к 01.12.08 он резко снизился до 0,35; в конце отчетного периода коэффициент увеличился и стал равен 0,58. Это говорит о том, что организация пока не в состоянии покрыть некоторую часть текущей задолженности в ближайшее время. (k_пок) на начало года составляло 1,76 - это говорит, что платежные возможности были невелики. Но к 01.12.08 (k_пок) соответствует нормативу, и все же к концу отчетного периода он становится еще меньше, чем на начало отчетного периода, и составляет 0,58.

Коэффициент абсолютной ликвидности (k_ал) к концу отчетного периода снизился на 0,13, но при этом остался в пределах нормы, а это значит, что организация может покрыть краткосрочные задолженности за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент общей платежеспособности (k_оп) к концу отчетного периода снизился, но остался в пределе нормы, а, следовательно, организация способна покрыть все свои обязательства.

Значение показателя чистых активов на 01.01.09 по сравнению с 01.01.08 возрос на 29360, что свидетельствует о приросте собственного капитала организации.

Оценивая деятельность организации можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде она была положительна и принесла прибыль.

Список использованной литературы

1. Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина Бухгалтерский учет в организациях: Москва – Финансы и статистика, 2003.

2. Консультант Плюс: Приказ Минфина РФ «Об утверждении Плана Счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению»

3. Вестник ИПБ: Выпуск 3. Справочник корреспонденций счетов бухгалтерского учета/ Под ред. А.С. Бакаева. – М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информационное агентство “ИПБ-БИНФА”, 2002. – 608 с.

4. Методические указания

5. Конспект лекций

6. Интернет- ресурсы