18388 (Учет финансовых вложений и инструментов), страница 2

Финансовые вложения в ценные бумаги классифицируют по различным признакам, но для целей бухгалтерского учета важными являются их подразделение по:

1. эмитентам

2. срочности использования

3. по источникам приобретения

По эмитентам ценные бумаги подразделяют на

1) Государственные и муниципальные

2) Частные ценные бумаги

3) Ценные бумаги иностранных субъектов

По срочности использования финансовые вложения подразделяют на:

1) Долгосрочные вложения (более одного года)

2) Краткосрочные вложения (до одного года)

По источника приобретения финансовые вложения подразделяют на:

1) Собственные

2) Заемные

Ценные бумаги – денежные или товарные документы, объединяемые общим признаком - необходимостью предъявления выраженных в них имуществ, прав на получение определенной денежной суммы, доли прибыли, товара и т.п.

Виды ценных бумаг определены статьей 143 Гражданского Кодекса российской Федерации, и к ценным бумагам относятся: государственные облигации, облигации, вексель, чек, депозитные сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент (накладная на погрузку на борт судна), акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законом о ценных бумагах или в установленном порядке, отнесены к числу ценных бумаг.

Необходимо отметить, что не все ценные бумаги могут быть объектом финансовых вложений. Приобретение таких видов ценных бумаг, которые сами по себе не являются предметом сделки, а выполняют дополнительные функции, не может рассматриваться как финансовое вложение. Например, коносамент, так как он является разновидностью товарораспорядительных документов, но не предметом сделки (предметом сделки является товар). В качестве финансовых вложений может рассматриваться приобретение акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, государственных ценных бумаг, векселей (если векселя не являются средством платежа за реализуемые товары, работы, услуги), опционов и фьючерсов.

Классификация финансовых вложений в ценные бумаги, применяемая в отечественной практике:

1) Долевые бумаги:

- акции

2) Долговые обязательства:

- облигации

- сертификаты

- векселя

3) производные бумаги:

- опционы

- финансовые фьючерсы

- приватизационные чеки

Долевые ценные бумаги выражают право участия (право совладения) в акционерных обществах, а также право на получение части прибыли в виде дивиденда.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала эмитента в соответствии с нормативом, установленным федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

В зависимости от предоставляемых владельцам прав акции подразделяются на простые и привилегированные. Простые акции дают право на участие в управлении акционерным обществом, на получение дивиденда в размерах, определяемых собранием акционеров по окончании финансового года. Привилегированные акции не дают право в управлении акционерным обществом, но дают первоочередное право на получение дивиденда в твердом фиксированном размере. Доля привилегированных акций в общей стоимости уставного капитала акционерного общества не должна превышать 25%.

Долговые обязательства подтверждают отношения займа между инвестором (кредитором) и лицом выпустившим документ(должником)

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Различают облигации: купонные и бескупонные, с выплатой процента (дохода) при погашении облигации или в установленные сроки в период их обращения, документарные и бездокументарные, именные и предъявительские. Купонные в свою очередь могут быть с фиксированным и переменным купонным доходом.

Сертификат – это письменное свидетельство банка эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Сертификаты в свою очередь подразделяются на депозитные и сберегательные. Депозитные сертификаты выдаются юридическим лицам, а сберегательные – физическим.

Вексель – это письменное обязательство в уплате денег определенному лицу в установленный срок

Производные ценные бумаги закрепляют право владельца на покупку или продажу акций и долговых обязательств.

Опцион – ценная бумага подтверждающая право владельца на покупку (продажу) определенного базисного актива по финансовой цене через некоторое время. Существует два вида опционов: опцион продажи (put) - право на продажу ценной бумаги и опцион покупки (call) -право на покупку ценной бумаги. В зависимости от периода исполнения опционы подразделяются на так называемые "американские" и "европейские" опционы. Сделка по американскому опциону может быть осуществлена в любой день до истечения срока контракта, по европейскому - лишь в день истечения срока контракта. Опцион является самостоятельным типом ценной бумаги и может перепродаваться.

Фьючерс – ценная бумага, удостоверяющая право на покупку или продажу ценных бумаг в указанный день по установленной при заключении фьючерсного контракта цене.

В отличие от опциона фьючерс это не "право" как опцион, а "обязательство", т.е. от опционной продажи или покупки можно отказаться, а контракт расторгнуть нельзя.

Таким образом, финансовые вложения в ценные бумаги классифицируют по различным признакам, но для целей бухгалтерского учета важными являются их подразделение: по эмитентам (государственные и муниципальные, частные ценные бумаги, ценные бумаги иностранных субъектов), по срочности использования (долгосрочные вложения, краткосрочные вложения), по источникам приобретения (собственные и заемные).

К ценным бумагам относятся: государственные облигации, облигации, вексель, чек, депозитные сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акции, приватизационные ценные бумаги и др.

Классификация финансовых вложений в ценные бумаги, применяемая в отечественной практике: долевые бумаги (акции), долговые обязательства (облигации, сертификаты, векселя), производные бумаги (опционы, финансовые фьючерсы, приватизационные чеки).

1.3 Оценка финансовых вложений

Согласно пункту 8 ПБУ 19/02 финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости в сумме фактических затрат инвестора на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).

Фактическими затратами для инвестора являются:

- суммы, которые организация уплачивает продавцу в соответствии с договором продавцу;

- суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам, имеющим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов.

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений.

Таким образом, фактические затраты на приобретение активов в качестве финансовых вложений отличаются от номинальной стоимости, которая обозначена на объекте финансовых вложений.

Пример 1: ЗАО "Актив" приобрело 100 облигаций ОАО "Пассив". Номинальная стоимость каждой облигации - 450 руб. Брокерская комиссия составила 540 руб. (в том числе НДС - 90 руб.).

Бухгалтер "Актива" должен отразить финансовые вложения на счетах бухгалтерского учета в сумме 45 450 руб. (45 000 + 540 - 90), несмотря на то, что номинальная стоимость облигаций равна 45 000 руб. (100 шт. x 450 руб.).

Первоначальная стоимость финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно, таких как ценные бумаги, определяется исходя из биржевой цены (если бумага котируется), либо исходя из цены, за которую можно продать эту бумага (если бумага не котируется).

Первоначальная стоимость ценных бумаг, полученных по бартеру, определяется исходя из стоимости того имущества, которое было передано взамен.

Первоначальная стоимость вкладов в уставный капитал и по договору простого товарищества определяется по стоимости, согласованной между учредителями (товарищами).

Первоначальная стоимость выданных займов, депозитных вкладов, "купленной" дебиторской задолженности определяется как сумма займа (вклада, задолженности).

Если цену переданного имущества установить невозможно, тогда стоимость полученных ценных бумаг определяется исходя из цен, по которым организация приобретает аналогичные бумаги.

Объекты финансовых вложений, стоимость которых выражена в иностранной валюте, учитываются в рублевом эквиваленте в суммах, определяемых путем пересчета иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ на дату совершения операции. Такой порядок относится к ценным бумагам иностранных эмитентов, учитываемых в составе краткосрочных финансовых вложений. По ценным бумагам инвестиционного характера (сроком более 12 месяцев), стоимость которых выражена в иностранной валюте, пересчет стоимости и выявление курсовых разниц не производится. Такие ценные бумаги учитываются в рублях на дату первоначального оприходования. В соответствии с Законом РФ от 9 октября 1992 г. № 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле" приобретение и продажа ценных бумаг за иностранную валюту являются операциями, связанными с движением капитала. Для осуществления таких операций организациям требуется специальное разрешение Банка России.

Финансовые вложения оцениваются по первоначальной стоимости, но также существует понятие "последующей оценки финансовых вложений".

Согласно пункту 18 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться в случаях, установленных законодательством и ПБУ 19/02.

Для целей изменения первоначальной стоимости финансовые вложения подразделяются на две группы: по которым можно и по которым нельзя определить их текущую рыночную стоимость.

К первой группе относятся котируемые ценные бумаги, паи (если учредитель паевого фонда регулярно публикует их цену), а также другие финансовые вложения, текущая стоимость которых документально подтверждена.

Активы, относящиеся к этой группе, отражаются в бухгалтерской отчетности исходя из их рыночной цены. Для этого ежегодно (а по желанию организации ежеквартально или ежемесячно) необходимо корректировать учетную стоимость ценных бумаг. При этом разница между текущей ценой и предыдущей оценкой списывается на финансовый результат.

Разницу между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и их оценкой на предыдущую отчетную дату предписано относить коммерческими организациями на операционные доходы или расходы, а некоммерческими организациями - на увеличение доходов или расходов.

Пример 2 : На балансе ЗАО "Актив" числится 300 акций ОАО "Пассив". Учетная цена - 50 руб. за акцию. По данным Московской фондовой биржи, 31 марта 2004 года средневзвешенная цена этих акций составила 58 руб.

Бухгалтер "Актива" отражает на счетах бухгалтерского учета прирост стоимости акций отнесен на финансовый результат в размере 2400 руб. (300 шт .x (58 руб. - 50 руб.)).

Таким образом, в балансе за I квартал 2004 года акции будут отражены по текущей рыночной стоимости - 17 400 руб. (300 шт. x 58 руб.). В Отчете о прибылях и убытках будет показан операционный доход в размере 2400 руб.

Финансовые вложения второй группы подлежат отражению и в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности по первоначальной стоимости. Исключение составляют только два случая:

• если покупная стоимость долговой ценной бумаги отличается от ее номинальной цены;

• если произошло обесценение финансового вложения.

По финансовым вложениям по которым не определяется текущая рыночная стоимость при определенных условиях возможно создание резерва под обесценение финансовых вложений на счете 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений"

Обесценением финансовых вложений признается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности. Организация расчетным путем определяет стоимость финансовых вложений, равную разнице между стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (учетной стоимостью), и суммой такого снижения.

Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется одновременным наличием следующих условий:

1. на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше расчетной стоимости;

2. в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно менялась исключительно в направлении уменьшения;

3. на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

Примерами ситуаций, в которых может произойти обесценение финансовых вложений, являются:

1. появление у организации-эмитента ценных бумаг, которые находятся в собственности у организации либо у ее должника договору займа, признаков банкротства либо объявление его банкротом;

2. совершение на рынке ценных бумаг значительного количеств сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

3. отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности уменьшения этих поступлений в будущем.

При возникновении ситуации, в которой может произойти обесценение финансовых вложений, организация должна проверить наличие условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений. Если проверка подтверждает такое снижение, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы I между учетной стоимостью и расчетной стоимостью этих финансовых вложений. Коммерческая организация создает указанный резерв за счет своих финансовых результатов (в составе прочих расходов). В бухгалтерской отчетности подобные финансовые вложения отражаются по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва под обесценение этих вложений.