2825 (Банковский лизинг: структура участников и виды лизинга), страница 2

В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.

• Раздельный

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, (авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п.). Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов.

Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки.

Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).

Сублизинг. Вид отношений возникший в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, (как правило тоже лизинговой компании)что оформляется договором сублизинга. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

Револьверный. Другими словами, лизинг с последовательной заменой оборудования.

Используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

2.2 Функции лизинга

Лизинг как сложное социально-экономическое явление, выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителей от единовременной оплаты полной стоимости необходимого средства производства (ПФ) и предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Функция сбыта — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не сразу может купить то или другое имущество.

Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

• взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

• лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

• возможность применения ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление имущества.

В результате лизинг способствует диверсификации предложений спектра товаров и услуг, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию.

Поэтому следует говорить о необходимости не только использования лизинга как компромиссной и целесообразной технологии инвестирования на современном этапе развития, но и об обязательном взаимовыгодном регулировании или оптимизации.

Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления.

Глава 3. Лизинг и банковская деятельность в Казахстане

3.1 Классические банковские операции и новые формы работы коммерческих банков

Современная банковская система — это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Ее стабильность в значительной степени определяется тем, насколько она опирается на классические банковские операции и технологии. В последнее время операционная деятельность и технология работы банков претерпевают значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы. При этом динамичные сдвиги в этом направлении обусловлены изменениями, происходящими в экономике в целом. Глубокие структурные сдвиги диктуют необходимость приспособления современной банковской системы к изменяющимся условиям. Это прежде всего выражается в следующих двух взаимосвязанных процессах:

• во-первых, в структурной перестройке самой банковской системы, концентрации и универсализации деятельности коммерческих банков с сохранением определенной специализации;

• во-вторых, перестройка основ банковской деятельности.

Современный банк представляет собой универсальный многофункциональный кредитно-финансовый комплекс с диапазоном операций и услуг более двухсот наименований. Универсальный тип банка, сочетающий депозитно-ссудные, инвестиционно-эмиссионные, расчетно-платежные, информационно-консультационные и многочисленные околобанковские операции, наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала. Путь специализации, как своеобразная альтернатива конкурентному преимуществу универсальных институтов, выбирается тогда, когда он обеспечивает выгодные позиции на рынке данного вида финансовых услуг и тем самым способствует повышению эффективности деятельности банка.

Другой процесс, ставший результатом приспособления современной кредитной системы к изменившимся условиям экономики,— перестройка самой банковской деятельности, традиционных банковских операций. Волна обновлений затронула прежде всего методы привлечения средств. Активизация пассивных операций стала характерной в последнее время для большинства прогрессивных кредитно-финансовых учреждений.

Инновация пассивных операций банков выразилась и в создании новых инструментов привлечения дополнительных денежных средств. Владельцам капитала, ищущим для него прибыльного применения, открываются новые типы вкладов, процент по которым приближается к рыночному (например депозитные счета денежного рынка). Привлекательным инструментом пассивной деятельности банков стал депозитный сертификат — ценная бумага, выпускаемая кредитным институтом. Отличительная характеристика данного инструмента от других конструкций депозитной политики коммерческих банков состоит в его свободной обращаемости на денежном рынке. Ужесточение конкуренции и либерализация регулирования финансового спектра услуг подталкивает банки на поиски нестандартных решений. Так, например, ряд американских банков гарантирует для своих клиентов торговые скидки в ближайших супермаркетах. Другие банки при рекламе своих депозитных инструментов делают акцент на дате (допустим, до 1 декабря), до которой рекомендуется открыть тот или иной депозитный счет, поскольку только в этом случае будет обеспечен высокий доход.

Процентные скидки при покупке являются на сегодня одним из важнейших инструментов, привлекающих клиентов в банк на обслуживание по кредитным карточкам. Так, английский банк NatWest обещает своим новым клиентам бесплатный полет (путем суммирования 5% скидки с суммы покупки, оплаченной с помощью карты) в 150 направлениях с British Airways.

Претерпели значительные изменения и активные операции коммерческих банков. В настоящее время в странах с развитой экономикой завершается переход от косвенного (под залог и учет векселей) к прямому банковскому кредитованию нефинансовых корпораций. Причем широко распространены кредитные сделки, оформленные с использованием ценных бумаг, благодаря чему кредитные обязательства могут продаваться на рынке, а кредитные учреждения получают возможность активнее рассредоточивать свои риски. Конкретно эта тенденция проявляется в попытках банков конвертировать свои кредиты в рыночные ценные бумаги. Ценные бумаги в отличие от ссуд стандартизированы, то есть могут быть в любое время реализованы. Курс, или цена, ценных бумаг более гибко отражает рыночное положение банковских активов, чем процент по ссудам. Традиционные банковские кредиты более затратны, чем секъюритизация, поскольку каждая ссуда требует тщательного анализа и контроля за ее использованием.

Специальные компании покупают банковские активы и выпускают под них ценные бумаги. Последние имеют, как правило, высшую инвестиционную оценку, поскольку фирмы-эмитенты ищут дополнительное обеспечение под них или защищают эти ценные бумаги особыми банковскими гарантиями.

В последнее время коммерческие банки более тщательно стали подходить к качеству своих активов. Считается, что точная и своевременная оценка качества активов является ключевым фактором «здоровья» банка. Недавно проведенные в США аппаратом контроля по валюте исследования причин банковских банкротств содержат вывод, что низкое качество активов, отсутствие своевременно выявленных проблемных кредитов, слабость контроля за качеством кредитного портфеля со стороны банковского руководства стали главными причинами большинства банкротств. Различные стадии и порядок осуществления зарубежными коммерческими банками внутреннего контроля за качеством кредитного портфеля могут быть представлены следующим образом:

• определение кредитной политики и обеспечение ее реализации;

• контроль за предоставлением новых кредитов (кредитные оценки);

• контроль за осуществлением кредитования (документация, контракты, обеспечение);

• контроль за соблюдением заемщиком нормы кредита;

• порядок раннего выявления возможных потерь и их предотвращения;

• создание и использование резервов против возможных потерь.

Таким образом, банки развитых стран в конце 80-х — начале 90-х гг. преодолевают трудности адаптации к изменившимся экономическим условиям.

Тенденция к универсификации и одновременно к респециализации банковской деятельности органически связана с процессом диверсификации производства.

Универсальный тип банка, сочетающий депозитно-ссудные, инвестиционно- эмиссионные и «околобанковские» операции наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала, соответствует диверсифицированной деятельности многоотраслевых концернов.

В развитых странах наблюдается устойчивая тенденция к сокращению в структуре банковских пассивов доли текущих счетов при соответствующем увеличении удельного веса срочных и сберегательных вкладов, в особенности новых депозитных инструментов, таких как депозитные сертификаты. В области активных операций коммерческих банков наблюдается переход от косвенного к прямому банковскому кредитованию. Быстрый рост срочных вкладов и их преобладание в общей депозитов позволяют развивать средне- и долгосрочное кредитование, которое занимает важное место в кредитных операциях.

Таковы основные направления приспособления банковской системы в странах с рыночной экономикой к структурной перестройке и широкой диверсификацией хозяйственной деятельности. Для нашей страны все эти направления представляют большой интерес.

3.2 Лизинг и организационные основы его использования в банковской деятельности

Глубокие изменения условий хозяйственной деятельности в стране обуславливает поиск нетрадиционных методов обновления основных фондов предприятий всех форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель по договору обязуется приобрести в собственность имущество у продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для целей предпринимательства. Лизинг по своей экономической природе сравним с долгосрочным кредитом. Банки развитых стран занимаются преимущественно финансовым лизингом, для которого характерен длительный срок соглашения, в течение которого осуществляется выплата стоимости имущества.

Наиболее распространенным видом лизинга, о котором идет речь в данной работе, является финансовый лизинг. Эффективность применения лизинга характеризуется следующими данными. Так, в США примерно треть капиталовложений в оборудование осуществляется на основе лизинга. В нашей стране формирование лизинговых операций только начинается. Поэтому из многих организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, у нас пока получили развитие финансовые лизинговые компании и коммерческие банки.