162918 (Финансы и кредит), страница 9

В обоих случаях Бюджетный кодекс предусматривает определенные ограничения, т. е. условия формирования и исполнении бюджетов, которые должны соблюдаться органами публичной власти:

1. предельный размер дефицита бюджета;

2. предельный размер долга;

3. предельный размер расходов на обслуживание долга;

4. предельный размер гарантий.

Вышеперечисленные ограничения устанавливаются в процентах к общей величине или доходов, или расходов бюджета.

Дефицит может быть структурным или циклическим, активным или пассивным, краткосрочным или долгосрочным.

Структурный дефицит специально формируется государством в целях стимулирования активности и совокупного спроса в период спада производства.

Циклический дефицит является результатом циклического развития и спада производства, снижения доходов государства.

Активный дефицит есть результат превышения расходов над доходами в процессе формирования бюджета.

Пассивный дефицит возникает в процессе исполнения бюджета из-за снижения доходов бюджета в результате спада производства.

В федеральном бюджете существует понятие «не нефтегазового дефицита». Не нефтегазовый дефицит федерального бюджета представляет собой разницу между объемом доходов федерального бюджета без учета нефтегазовых доходов федерального бюджета и доходов от управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния и общим объемом расходов федерального бюджета в соответствующем финансовом периоде.

Не нефтегазовый дефицит федерального бюджета не может превышать 4,7 % прогнозируемого в соответствующем финансовом периоде валового внутреннего продукта.

Не нефтегазовый дефицит федерального бюджета, помимо определенных Бюджетным кодексом РФ источников финансирования дефицита федерального бюджета, покрывается за счет нефтегазового трансферта.

Дефицит бюджета субъекта РФ не должен превышать 10 – 15 % утвержденного общего годового объема доходов бюджета субъекта РФ без учета объема безвозмездных поступлений.

Дефицит местного бюджета не должен превышать 5 – 10 % утвержденного общего годового объема доходов местного бюджета без учета объема безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений.

Бюджетным кодексом РФ определены источники финансирования дефицитов бюджетов всех уровней.

Дефицит федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ может финансироваться за счет внутренних и внешних источников. Дефициты местных бюджетов – только за счет внутренних источников.

Источники финансирования дефицитов бюджета разделяются на внутренние и внешние по используемой валюте – национальной (внутренние источники) и иностранной (внешние источники).

Основные источники финансирования дефицитов бюджетов:

1) разница между средствами, поступающими от размещения государственных или муниципальных ценных бумаг и средствами, направленными на их погашение в национальной или иностранной валюте;

2) разница между полученными и погашенными Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальным образованием бюджетными кредитами;

3) разница между полученными и погашенными кредитами международных финансовых организаций, кредитами кредитных организаций в национальной и иностранной валюте;

4) изменение остатков средств на счетах по учету средств соответствующего бюджета в течение соответствующего финансового периода.

Кредиты Центрального банка РФ, а также приобретение Центральным банком РФ государственных ценных бумаг РФ, субъектов РФ и муниципальных ценных при их размещении не могут быть источником финансирования дефицитов соответствующих бюджетов.

Более подробно источники финансирования дефицитов бюджетов изложены в статьях 94 – 95 Бюджетного кодекса РФ.

Государственные и муниципальные внутренние заимствования и государственные внешние заимствования осуществляются в целях финансирования дефицитов соответствующих бюджетов, а также для погашения долговых обязательств соответствующего публично-правового образования (Российской Федерации, субъекта РФ или муниципального образования).

§6. Государственный и муниципальный кредит и долг

Государственный и муниципальный кредит представляет собой денежные отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами, заемщиками или гарантами. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями юридическим и физическим лицам, бюджетам других уровней, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в пределах полномочий бюджета соответствующего уровня. Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают определенные обязательства или требования.

Функции и цели государственного и муниципального кредита.

1. Распределительная функция – перераспределение денежных средств в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности.

2. Регулирующая функция. В условиях ограниченности бюджетных средств их выделение на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность использования средств, выделенных на возвратной и платной основе, выше, чем эффективность использования средств, выделенных на безвозвратной и бесплатной основе.

3. Функции учета, целевого и рационального использования кредита, выделяемого государством, и контроля за ним. Эти функции возложены на соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.

Контроль осуществляется по следующим направлениям:

1. за движением денежных потоков, осуществляемых через органы федерального казначейства или уполномоченные банки;

2. за соблюдением условий кредитного договора;

3. за целевым использованием заемщиком выделенных средств;

4. за выполнением дополнительных обязательств, принятых субъектами РФ и органами местного самоуправления и др.

К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся:

• решение проблем финансирования бюджетного дефицита;

• проведение региональной финансово-кредитной политики, напра-

вленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональной экономики;

• поддержка муниципальных образований в решении неотложных

социально-экономических задач, поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.

Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженности иностранных государств перед Российской Федерацией ратифицирует Государственная Дума, кроме случаев реструктуризации задолженности и ее списания в рамках участия Российской Федерации в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих и единых для всех участников этих организаций и клубов.

Возможна уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных государств перед Российской Федерацией. Она осуществляется в соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый период.

Целевые бюджетные кредиты являются источниками финансирования отраслевых инвестиционных программ, конверсии оборонной промышленности, пополнения оборотных средств коммерческих организаций и др. Такие кредиты предусматриваются в бюджете на текущий финансовый период. Однако поскольку их выделение связано с финансированием мероприятий долгосрочного характера, возникает необходимость в преемственности программ кредитования на протяжении нескольких финансовых периодов.

Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются через федеральные органы исполнительной власти, администрации субъектов РФ, банки и других российских юридических лиц, являющихся агентами Правительства РФ.

При предоставлении бюджетных кредитов иногда используется вексельная форма оформления задолженности. Средства бюджета на возвратной основе не предоставляются коммерческим организациям с иностранными инвестициями. В качестве их обеспечения выступает залог инвестора, находящегося в собственности заемщика, а также гарантии российских коммерческих банков.

Задолженность бюджетам и ее реструктуризация. Разновидностью государственного кредита следует считать задолженность организаций по обязательным платежам в бюджет. Наличие просроченной задолженности бюджету вызывает необходимость ее реструктуризации. Решение о реструктуризации принимается в рамках закона о бюджете на соответствующий финансовый период. Порядок и правила реструктуризации на федеральном уровне устанавливает Правительство РФ, на региональном уровне – органы исполнительной власти субъектов РФ.

Государственные и муниципальные займы Российской Федерации – это денежные средства, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций на основании заключаемых договоров, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований как заемщиков или гарантов.

Программы государственных внутренних и внешних заимствований утверждаются на очередной финансовый период.

1. Ежегодно разрабатываются и утверждаются программы государственных внешних заимствований Российской Федерации, содержащие перечень внешних заимствований федерального бюджета на очередной финансовый период с указанием цели, источников, сроков возврата, общего объема заимствований, объема использованных средств по займу до начала финансового периода и объема заимствований в данном финансовом периоде.

2. Программы государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований представляют собой перечни форм и видов соответствующих заимствований на очередной финансовый период с указанием общего объема заимствований, направляемых на покрытие дефицита бюджета. В такие программы включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие периоды, если такие соглашения не утратили силу.

Заимствование средств бюджетами различных уровней приводит к формированию соответственно государственного и муниципального долга. Помимо вышеперечисленных долговых обязательств в величине государственного и муниципального долга учитываются суммы по договорам о предоставлении гарантий по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами.

Долговые обязательства обеспечиваются всем находящимся в соответствующей собственности имуществом, составляющим государственную или муниципальную казну.

Долговые обязательства всех публично-правовых образований могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от 5 до 30 лет включительно).

У Российской Федерации и субъектов РФ существует внутренний (в национальной валюте) и внешний (в иностранной валюте) государственный долг.

Муниципальные образования могут иметь только внутренний долг.

Внешние заимствования Российской Федерации могут осуществляться в форме целевого иностранного кредита.

Целевой иностранный кредит – это форма финансирования проектов, включенных в программу государственных внешних заимствований Российской Федерации. Целевые иностранные кредиты включают:

1) связанные кредиты иностранных государств и иностранных юридических лиц, предназначенные для закупок продукции, работ, услуг – за счет средств кредиторов и в основном в стране кредитора;

2) нефинансовые кредиты международных финансовых организаций для закупок преимущественно на конкурсной основе продукции, работ, услуг в целях осуществления инвестиционных проектов или проектов структурных реформ при участии и за счет средств международных финансовых организаций.

Управление долгом

Для проведения эффективной финансовой политики в области государственных и муниципальных заимствований особое значение имеет процесс управления государственным и муниципальным долгом.

Управление государственным долгом Российской Федерации осуществляется Правительством РФ либо уполномоченным Министерством финансов РФ.

Управление государственным долгом субъекта осуществляется высшим исполнительным органом государственной власти субъекта РФ либо финансовым органом субъекта РФ в соответствии с законом субъекта РФ.

Управление муниципальным долгом осуществляется исполнительно-распределительным органом муниципального образования (местной администрацией) в соответствии с уставом муниципального образования.

Порядок осуществления внешних заимствований субъектов РФ (за исключением внешних облигационных займов) устанавливается Правительством РФ. Выпуск внешних облигационных займов субъектов РФ осуществляется на основании Федерального закона от 29.07.98 № 136-ФЗ с учетом приоритета государственных внешних заимствований Российской Федерации.

Субъекты РФ и муниципальные образования вправе осуществлять заимствования у Российской Федерации в иностранной валюте, представлять Российской Федерации гарантии в иностранной валюте исключительно в рамках использования целевых иностранных кредитов. Эти заимствования не считаются внешними заимствованиями и не приводят к образованию внешнего долга ни у субъектов РФ, ни у муниципальных образований.