182764 (Анализ уровня и динамики рентабельности деятельности предприятия), страница 5

Сравнивая основные показатели деятельности предприятия за 2007 и 2008 годы можно сказать, что оно в 2008 году вело более эффективно хозяйственную деятельность, чем в 2007 году. Это выражено ростом прибыли отчетного периода на 11445,3 тыс. грн. по сравнению с предыдущим годом. На данный показатель оказало положительное влияние рост выручки от реализации продукции и услуг, на 28633,7 тыс. грн. Также положительной тенденцией является рост объема реализованной продукции, а именно шахтные пускатели типа ПВИ на 91 шт. и увеличение дохода от реализации услуг на 5304,8 тыс. грн. В связи с увеличением объема производства продукции и увеличением объема робот связанных с ремонтом и обслуживанием электрических машин, на предприятии возникла необходимость в дополнительном персонале, поэтому в 2008 году в штатное расписание были введены 25 дополнительных единиц работников. Также в 2008 году вырос фонд оплаты труда на 1848,7 тыс. грн. и увеличение среднемесячной заработной оплаты на 387,72 грн. Сравнивая темпы изменений чистого дохода (выручку) от реализации товаров и услуг с темпами изменений себестоимости продукции мы видим, что темп роста выручки от реализации превышает темпы роста себестоимости на 22,5% (190,3-167,8), что может говорить о более быстром росте цен на продукцию и услуги, чем рост затрат на ее производство. Также в анализируемом периоде по сравнение с предыдущим увеличилась среднемесячная производительность труда одного рабочего на 70,2 п.п. Положительное влияние на увеличение выручки оказали: рост дохода от реализации шахтных пускателей типа ПВИ на 22426,7 тыс. грн.; рост дохода от реализации электродвигателей серии ЭДКР и ЭДКРВ на 902,2 тыс. грн. и рост дохода от реализации услуг на 5304,8 тыс. грн. Сравнивая, темпы изменений выручки по отдельным видам продукции и услугам мы видим, что наибольший темп роста имеет рост дохода от реализации услуг, что свидетельствует о значительном росте спроса на данный вид деятельности предприятия. Также положительное влияние на увеличение прибыли оказали: рост прибыли от операционной деятельности на 15001,3 тыс. грн. и рост прибыли от обычной деятельности на 1495,6 тыс. грн.

Сравнивая основные показатели деятельности предприятия за 2008 и 2009 годы можно сказать, что ведение хозяйственной деятельности предприятия в 2009 году было менее эффективным чем, в 2007 году. Это выражено снижением прибыли в 2009 году на 6023,6 тыс. грн. по сравнению с предыдущим годом. На данный показатель оказало положительное влияние рост выручки от реализации продукции и услуг, на 5383,6 тыс. грн. и негативное влияние оказало снижение прибыли от реализации продукции и услуг на 5688,9 тыс. грн. Сравним темпы изменений чистого дохода (выручку) от реализации товаров и услуг с темпами изменений себестоимости продукции мы видим, что темп роста выручки от реализации ниже темпа роста себестоимости на 19,8% (109,1-128,9). Это может говорить о более быстром росте затрат на производство продукции и услуг, и возможно о вынужденном снижении цен на продукцию с целью стимулирования сбыта. Положительной тенденцией, является увеличение объемов реализации шахтные пускатели типа ПВИ на 28 шт. и увеличение дохода от реализации услуг на 9231,1 тыс. грн. Также в анализируемом периоде по сравнение с предыдущим увеличилась среднемесячная производительность труда одного рабочего на 12,5 п.п. В связи с этим в данном периоде были введены дополнительные 4 единицы работников. В 2009 году фонд заработной платы вырос на 926,7 тыс. грн., и среднемесячная заработная оплата увеличилась на 199,63 грн. Однако негативное влияние на деятельность предприятия оказало отсутствие продаж электродвигателей серии ЭДКР и ЭДКРВ. Также негативное влияние на уменьшение прибыли оказали: снижение прибыли от операционной деятельности на 6852,7 тыс. грн. и снижение прибыли от обычной деятельности на 6712,1 тыс. грн.

Рисунок 2.2 отражает динамику изменения прибыли от реализации продукции и услуг, прибыль от операционной деятельности, прибыль от обычной деятельности до налогообложения и чистой прибыли предприятия за 2007-2009 годы.

2.2 Оценка основных показателей рентабельности ООО «Механик »

Для того чтобы проанализировать рентабельность производства нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия, среднегодовая стоимость основных средств и среднегодовая стоимость оборотных средств.

Рассчитаем необходимые показатели за анализируемый период.

Среднегодовая стоимость основных фондов:

Фоф₂₀₀₇= (ОФ_н.г.+ ОФ_к.г. )/2= (10164,4+10222,9)/2=10193,65 тыс. грн.;

Фоф₂₀₀₈= (10222,9+12474,6)/2= 11348,75 тыс. грн.;

Фоф₂₀₀₉= (12474,6+21344,1)/2= 16909,35 тыс. грн.

Среднегодовая стоимость оборотных средств:

Фобс₂₀₀₇= (ОС_н.г.+ ОС_к.г.)/2= (12799,4+15072,7)/2=13936,05 тыс. грн.;

Фобс₂₀₀₈= (15072,7+32416,2)/2=23744,45 тыс. грн.;

Фобс₂₀₀₉=(32416,2+40244,3)/2=36330,25 тыс.грн.

Определим рентабельность производства, как отношение чистой прибыли предприятия к сумме среднегодовой стоимости основных средств и оборотных средств.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2007, 2008 и 2009 года.

Данный показатель не имеет четкой динамики. Рентабельность производства показывает насколько, результативно используется имущество предприятия иными словами, она показывает степень общей прибыли на 1 грн. затрат всех производственных ресурсов. Проанализировав данный показатель можно сказать, что в 2007 году предприятие получило низкий уровень прибыли на 1 грн. затрат, что может свидетельствовать о неэффективном использовании основных и оборотных средств, предприятия. В 2008 году мы наблюдаем существенный рост данного показателя (до 33,0%), за счет значительного роста прибыли, а значит и эффективном использовании производственных ресурсов, данное изменение является положительной тенденцией. В 2009 году мы наблюдаем снижение рентабельности производства до 10,5%, что является отрицательной тенденцией развития предприятия. На данный показатель оказало негативное влияния увеличение темпов роста себестоимости реализованной продукции на 28,9п.п. по сравнению с предыдущим периодом и снижение темпа роста прибыли от реализации продукции на 27,6п.п.

Для того чтобы провести анализ рентабельности совокупных активов нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия и среднегодовая стоимость совокупных активов предприятия.

Выше перечисленные данные можно взять из отчета о прибылях и убытках, баланса предприятия.

Рассчитаем рентабельность совокупных активов, как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости совокупных активов предприятия.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2007, 2008 и 2009 года.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность) характеризует уровень прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. В 2007 году предприятие имеет низкий уровень рентабельности совокупных активов, это может быть обусловлено увеличением валюты баланса вследствие затоваривания готовой продукцией и роста суммы дебиторской задолженности. В 2008 году рентабельность совокупных активов выросла до 20,6%, что является положительной тенденцией. На данный показатель оказали положительное влияние: увеличение спроса на продукцию, увеличение рентабельности продаж и оборачиваемости активов. В 2009 году экономическая рентабельность снизилась до 7,4%, что является отрицательной тенденций. Уменьшение уровня рентабельности активов может свидетельствовать о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

Для того чтобы проанализировать рентабельность собственного капитала нам необходимы следующие данные: чистая прибыль предприятия и величина собственного капитала (средняя за период).

Рассчитаем среднегодовую величину собственного капитала анализируемый период.

СК₂₀₀₇ = (СК н.г.+СК к.г.)/2=(17290,1+17439,5)/2=17364,8 тыс. грн.;

СК₂₀₀₈ = (17439,5+29034,2)/2=23236,85 тыс. грн.;

СК₂₀₀₉ = (29034,2+34605,3)/2=31819,75 тыс. грн.

Определим рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли предприятия до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2007, 2008 и 2009 года.

Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в данное предприятие. Уровень рентабельности собственного капитала в 2007 году (0,9) свидетельствует о низкой инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия, т.к. он значительно ниже доходности по другим вариантам капиталовложений (например, по банковским депозитам). В 2008 мы наблюдается существенный, рос рентабельности собственного капитала до 49,9% . На данный показатель оказали положительное влияние: рост прибыли предприятия, возможно увеличение рентабельности продаж, увеличение собственного капитала за счет погашения убытков и получения нераспределенной прибыли. В 2009 году рентабельность предприятия снизилась до 17,5%. Снижение рентабельности собственного капитала вызвано как негативным фактором (сокращение чистой прибыли), так и ростом суммы собственного капитала, который ведет к усилению финансовой автономии предприятия и поэтому является положительной тенденцией.

Для того чтобы проанализировать рентабельность продаж (коммерческую рентабельность), а именно валовую, операционную и чистую рентабельность продаж нам понадобятся следующие данные: валовая прибыль, прибыль от операционной деятельности, чистая прибыль и выручка от реализации продукции.

Определим валовую рентабельность продаж как отношение валовой прибыли к выручке от реализации продукции.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2007, 2008 и 2009 года.

Валовая рентабельность продаж показывает эффективность производственной деятельности и ценовой политики предприятия. В 2007 году валовая рентабельность продаж составляет 24,7%, что свидетельствует о достаточно эффективной производственной деятельности и ценовой политики предприятия. В 2008 году данный показатель вырос до 35,0%, что является положительной тенденцией развития предприятия. В 2009 уровень валовой рентабельности продаж сократился до 23,2%, что объясняется ухудшением ситуации на рынке и снижением цен, на которое вынуждено было пойти предприятие в целях стимулирования сбыта.

Определим операционную рентабельность продаж как отношение операционной прибыли к выручке от реализации продукции.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2007, 2008 и 2009 года.

Показатель операционной рентабельности характеризует способность предприятия генерировать прибыль от деятельности до вычета затрат, не имеющих отношения к операционной эффективности. При рассмотрении этого показателя совместно с показателем валовой рентабельности можно сказать, что невысокое значение операционной рентабельности (2,0%) в 2007 году, связано с высокими расходами по статьям административных и сбытовых расходов. В 2008 году мы наблюдаем рост операционной рентабельности, что свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах). Снижение операционной рентабельности в 2009 могло быть обусловлено ростом административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах на единицу продукции.

Определим чистую рентабельность продаж как отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.