182213 (Анализ устойчивости финансового положения предприятия), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Анализ устойчивости финансового положения предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "182213"
Текст 7 страницы из документа "182213"
На основе проведенного расчета реального собственного капитала и скорректированных заемных средств проанализирована структура пассивов предприятия (табл. 3.12.)
Таблица 2.14 Анализ структуры пассивов, тыс.руб.
показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине пассивов | Изменения | ||||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изм. общей величины пассивов | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Реальный собственный капитал | -185438 | -180067 | -261,8 | -264,8 | +5371 | - 3 | - 189,2 |
Заемные средства (скорректированные) | 256281 | 248071 | +361,8 | +364,8 | - 8210 | + 3 | + 289,2 |
Итого источников средств | 70843 | 68004 | 100 | 100 | - 2839 | 0 | + 100 |
Коэффициент автономии | - 2,6 | - 2,6 | 0 | ||||
Коэфф. соотношения заемных и собственных средств | - 1,38 | - 1,38 | 0 |
В целом за отчетный год источники средств общества сократились на 2839 т.р..
Коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств выражены отрицательными величинами (-2,6 и –1,38 соответственно), что означает, что обязательства Общества не могут быть покрыты собственными средствами. Динамика коэффициентов (они остались на том же уровне) так же свидетельствует о том, что деятельность Общества в отчетном году нельзя считать финансово-независимой, поскольку инвестиционная деятельность осуществляется лишь за счет заемных средств.
Таблица 2.15 Анализ структуры реального собственного капитала, тыс.руб.
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине | Изменения | ||||||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изм. общей величины собственного капитала | |||
Уставный капитал | 450 | 450 | __ | _ | 0 | __ | __ | ||
Добавочный капитал | 4075 | 4075 | __ | __ | 0 | __ | __ | ||
Резервный капитал | |||||||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | - 189963 | - 184592 | __ | __ | +5371 | __ | __ | ||
Итого реальный собственный капитал | - 185438 | - 180067 | 100 | 100 | +5371 | 0 | - 100 |
В отчетном периоде произошло отвлечение собственного капитала, поэтому финансовое состояние Общества нельзя признать устойчивым. В связи с недостаточностью реального собственного капитала усилия организации должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, а так же распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала и сохранения нераспределенной прибыли (это в свою очередь приведет к уменьшению имеющегося у Общества значительного не покрытого убытка прошлых лет). Это позволит в будущем нарастить реальный собственный капитал и укрепить финансовое состояние организации.
Таблица 2.16 Анализ структуры заемных средств (скорректированных), тыс.руб.
Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине заемных средств | Изменения | ||||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изм. общей величины заемных средств | |
Долгосрочные займы и кредиты | 80116 | 14707 | 31,3 | 5,9 | - 65409 | - 25,4 | __ |
Краткосрочная кредиторская задолженность | 176165 | 233364 | 68,7 | 94,2 | + 57199 | +696,7 | __ |
Итого заемных средств (скорректированных | 256281 | 248071 | 100 | 100 | - 8210 | 0 | - 100 |
За отчетный период общая величина скорректированных заемных средств уменьшилась на 8210 т.р. в т. ч. наиболее высокими темпами уменьшились долгосрочные займы и кредиты: их величина сократилась более чем в 5 раз как по сумме так и по уровню; в свою очередь произошло увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 57199 т.р.
Таблица 2.17 Динамика источников имущества, тыс.руб.
Показатели | Абсолютные значения, тыс. руб. | Темпы прироста, % (+.-) | |||||||||||||||
на 01. 04. 2005 г. | на 01. 01. 2006 г. | на 01 .04. 2006 г. | на 01.01. 2007 г. | на 01 .04. 2007 г. | С 01.04.05. по 01.01.06. | С 01.01.06. по 01.04.06. | С 01.04.06. по 001.01.07. | с 01.01.07 по 01.04.07 | |||||||||
Всего источников финансирования | 115104 | 70795 | 65446 | 68004 | 52884 | - 38,49 | -7,56 | + 3,9 | -22,23 | ||||||||
Из них: . 1Собственный капитал | - 184837 | -185438 | - 184255 | -180067 | - 176470 | __ | - | - | __ | ||||||||
- в % ко всему капиталу | - 160,6 | -261,9 | -281,5 | - 264,8 | - 333,7 | -101,3 | -19,6 | + 16,7 | -68,9 | ||||||||
2. Заемный капитал | 299941 | 256233 | 249701 | 249071 | 2293 54 | - 14,57 | -2,55 | 0,65 | -7,54 | ||||||||
- в % ко всему капиталу | 260,6 | 361,9 | 381,5 | 364,8 | 433,7 | + 101,3 | + 19,6 | -16,7 | + 68,9 |
Динамика изменения стоимости источников формирования ресурсов ЗАО «Агат» и их структуры показывает, что при их общем снижении наблюдается значительное превосходство доли заемного капитала в совокупном капитале организации, и хотя по стоимости происходит снижение как собственного, так и заемного капитала, однако по удельному весу его доля имеет тенденцию к росту (так за I квартал 2007 г. эта доля выросла на 68,9 %). Это очень тревожная тенденция, характеризующая кризисное финансовое состояние организации.
Пропорции собственного и заемного капитала в общей стоимости совокупного капитала организации не позволяют построить диаграмму динамики источников имущества из-за непомерно высокого удельного веса
заемного капитала (на 01.04.2007г. его доля составляет 433,7 %, соответственно доля собственного капитала – 33,7 %).
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Анализ наличия и достаточности реального и собственного капитала
Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия.
Таблица 2.18 Анализ разности реального собственного и уставного капитала, тыс.руб.
Показатели | На начало года | На конец года | Изменения за период |
1 | 2 | 3 | 4 |
1.Добавочный капитал | 4075 | 4075 | 0 |
3.Нераспределенная прибыль | 5371 | + 5371 | |
5.Итого прирост собственного капитала после образования предприятия | 4075 | 9446 | + 5371 |
6.Непокрытые убытки | - 189963 | - 189963 | 0 |
9.Итого отвлечение собственного капитала | - 189963 | - 189963 | 0 |
10.Разница реального собственного капитала и уставного капитала(5–9) | - 185888 | - 180517 | + 5371 |
На конец отчётного года прирост собственного капитала после образования предприятия увеличился на 5371 за счёт прироста нераспределённой прибыли за отчётный период. За счёт этого разница реального собственного капитала и уставного капитала уменьшилась. Это говорит о том что финансовое состояние предприятия неустойчивое.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Таблица 2.19 Анализ обеспеченности запасов источниками, тыс.руб.
Показатели | На начало года | На конец года | Изменения за год |
1 | 2 | 3 | 4 |
1.Реальный собственный капитал | - 185438 | - 180067 | + 5371 |
2.Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (190+230) | 53515 | 54566 | + 1051 |
3.Наличие собственных оборотных средств(1 – 2) | - 131923 | - 125501 | + 6422 |
4.Долгосрочные пассивы (590+450) | 80116 | 14707 | - 65409 |
5.Наличие долгосрочных источников формирования пассивов (3+4) | - 51807 | - 110794 | - 58987 |
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства | |||
7.Общая величина основных источников формирования запасов (5+6) | - 51807 | - 110794 | - 58987 |
8.Общая величина запасов (210+220) | 13013 | 11672 | - 1341 |
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3 – 8) | - 144936 | - 137173 | + 7763 |
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (5- 8) | - 64820 | - 122466 | - 57646 |
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (7-8) | - 64820 | - 110794 | - 58987 |
12.Номер типа финансовой ситуации согласно классификации | 4 | 4 |
У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, поскольку в наличии отрицательные сальдо по реальному собственному капиталу, которое превышает величину внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Правда, динамика собственных оборотных средств показывает, что ситуация за год несколько улучшилась и собственные оборотные средства увеличились на 6422т.р..
Аналогичная ситуация сложилась и по долгосрочным источникам формирования запасов, поскольку в течение года произошло еще и снижение долгосрочных пассивов на 65409 т.р.. Это привело к тому, что в целом долгосрочные и общие источники формирование запасов у предприятия определяются как отрицательный результат, да еще и уменьшились за год на58987 т.р. сравнение рассчитанных показателей с общей величиной запасов (которые сократились за год на 1341 т.р.) показывает, что наблюдается недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов и недостаток общей величины основных источников формирования запасов. Это позволяет сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия классифицируется по 4-му типу, а именно, как кризисное финансовое состояние при котором предприятие находится на гране банкротства.