181545 (Пути улучшения финансового состояния РУП "Гомельский жировой комбинат"), страница 10
Описание файла
Документ из архива "Пути улучшения финансового состояния РУП "Гомельский жировой комбинат"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "181545"
Текст 10 страницы из документа "181545"
Примечание: Удельный вес рассчитан в процентах по отношению к собственным источникам средств, которые приняты за 100%.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому весьма важным моментом при анализе источников является анализ кредиторской задолженности. Для анализа кредиторской задолженности на РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» необходимо составить табл. 2.3.6 (см. стр. ).
Рис. 2.4. Динамика изменения структуры и состава кредиторской
задолженности РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат»
за 2001-2003 гг.
Как показывают данные табл. 2.3.6 наибольший удельный вес в кредиторской задолженности приходится на статью расчеты с поставщиками и подрядчиками: в 2001 году эта статья занимает 91,20%, в 2002 году 92,29%, в 2003 году 83,64%, данная динамика показателя свидетельствует о несвоевременности сдачи выполненных ремонтных работ со стороны РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат». По остальным статьям существенных изменений не произошло.
Таблица 2.3.6
Анализ структуры и состава кредиторской задолженности
РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001-2003 гг. (млн. руб.)
| Расчеты с кредиторами | 2001 год | 2002 год | 2003 год | Отклонение 2002 к 2001 гг. | Отклонение 2003 к 2002 гг. | Отклонение 2003 к 2001гг. | |||||||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |||
| С поставщиками и подрядчиками | 9759,4 | 91,20 | 9331,1 | 92,04 | 7729,8 | 83,64 | -428,3 | 0,84 | -1601,3 | -8,39 | -2029,6 | -7,56 | |||
| По авансам, полученным по векселям выданным | 393,5 | 3,68 | 113,4 | 1,12 | 55,6 | 0,60 | -280,1 | -2,56 | -57,8 | -0,52 | -337,9 | -3,08 | |||
Перед бюджетом | 106,3 | 0,99 | 99,6 | 0,98 | 389,3 | 4,21 | -6,7 | -0,01 | 289,7 | 3,23 | 283,0 | 3,22 | |||
| По социальному страхованию и обеспечению | 34,2 | 0,32 | 36,9 | 0,36 | 70,3 | 0,76 | 2,7 | 0,04 | 33,4 | 0,40 | 36,1 | 0,44 | |||
По оплате труда | 102,9 | 0,96 | 120,1 | 1,18 | 180,3 | 1,95 | 17,2 | 0,22 | 60,2 | 0,77 | 77,4 | 0,99 | |||
| Прочие кредиторы | 304,5 | 2,85 | 437,4 | 4,31 | 816,3 | 8,83 | 132,9 | 1,47 | 378,9 | 4,52 | 511,8 | 5,99 | |||
| Перед дочерними и зависимыми обществами | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Итого кредиторской задолженности | 10701,0 | 100 | 10138,5 | 100 | 9241,6 | 100 | -562,5 | - | -896,9 | - | -1459,4 | - | |||
Далее произведем сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности при помощи табл. 2.3.7.
Таблица 2.3.7
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» на конец отчетного периода
Расчеты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | ПревышениеДебиторскойзадолженности | Превышение кредиторской задолженности |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| С поставщиками и покупателями | 1170700 | 9331100 | - | 8160400 |
| По векселям | - | - | - | - |
| Перед дочерними и зависимыми обществами | - | - | - | - |
| С участниками по взносам в уставной капитал | - | - | - | - |
| По авансам | 126300 | 113400 | 12900 |
|
| По внебюджетным платежам | - | - | - | - |
| С бюджетом |
| 99600 |
| 99600 |
| По социальному страхованию | - | 36900 | - | 36900 |
| По оплате труда | - | 120100 | - | 120100 |
| С прочими | 88500 | 409600 | - | 321100 |
| Итого | 1385500 | 10110700 | - | 8725200 |
Данные табл. 2.3.7 свидетельствуют, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской на конец 2002 года составило 8725200 руб. Практически по всем статьям кредиторская задолженность превышает дебиторскую, кроме расчетов по авансам. По этой статье превышение на 12900 тыс. руб. Такое положение говорит о том, что не только предприятие несвоевременно погашает свои долги, но и у предприятия есть свои должники среди покупателей. То есть, взаимные неплатежи на лицо, однако не в ущерб предприятию. Такая ситуация не влечет за собой ухудшение финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения.
2.4. Анализ показателей ликвидности
В процессе анализа ликвидности выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам. С этой целью рассчитываются финансовые коэффициента – показатели ликвидности.
Известны две концепции ликвидности. По одной из них под краткосрочной (вплоть до 1 года) ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. По другой концепции ликвидность – это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства.
Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются, например получить выгодные скидки и т.п. Низкий уровень ликвидности – это отсутствие свободы действий администрации. Более серьезными последствиями неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней мере к неплатежам и банкротству.
Для собственников предприятия низкий уровень или отсутствие ликвидности может означать понижение доходности, потерю контроля, частичную или полную потерю капитальных вложений. Для кредиторов такое положение означает задержку уплаты процентов и основной суммы их долга, частичную или полную потерю причитающихся им сумм.
Неустойчивое финансовое положение может оказать влияние и на потребителей, и на поставщиков. Это воздействие может выразиться в невыполнении контрактов и потере поставщиков.
Одной из характеристик ликвидности является оборотный капитал (текущие активы). Он используется для расчета нескольких показателей ликвидности. Это прежде всего чистый оборотный капитал, представляющий превышение текущих активов над текущими пассивами. Дефицит оборотного капитала будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы.
Показатель чистого оборотного капитала используется всеми внутренними и внешними субъектами анализа, так как он обеспечивает безопасность кредиторов и резерв для финансирования непредвиденных расходов. Поскольку для предприятия очень важно отсутствие дефицита оборотного капитала, то они иногда стараются увеличить сумму текущих активов на конец года. Поэтому надо внимательно изучать правильность включения в текущие активы всех их статей.
Поскольку показатель чистого оборотного капитала имеет некоторую ограниченность в применении для оценки текущей ликвидности, в зарубежных странах используются показатели так называемых текущих отношений или, как принято называть в нашей литературе, коэффициентов.
Текущее отношение – это отношение текущих активов (общей суммы или ее части) к текущим пассивам. В странах с развитой рыночной экономикой этому показателю придается особое значение при оценке текущей ликвидности предприятия. Основными причинами его широкого использования является следующее: во-первых, текущее отношение отражает степень покрытия текущими активами пассивов; чем больше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств (поэтому этот показатель можно назвать общим коэффициентом покрытия); во-вторых, превышение текущих активов над текущими пассивами препятствует возникновению убытков при продаже или ликвидации текущих активов (кроме денежных средств). Чем сильнее это противодействие, тем лучше для кредиторов
Некоторыми ограничениями использования текущего отношения для анализа являются: статичность, так как расчеты делаются на определенную дату и не отражают будущие поступления средств; а ликвидность лишь в некоторой степени зависит от имеющихся денежных средств и в гораздо большей – от будущих поступлений; при расчете этого показателя не учитываются такие важные факторы, как объем реализации, затраты, прибыль, изменения в условиях хозяйствования; усилия администрации прежде всего направлены на оптимизацию уровня производственных запасов, затрат, дебиторской задолженности, эффективное использование активов и только в последующем – на обеспечение ликвидности.
Целесообразно рассчитывать следующие показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение); коэффициент соотношения материальных оборотных средств и текущих пассивов; коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов за вычетом расходов будущих периодов к текущим (оборотным) пассивам за вычетом фонда потребления доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей.
