181315 (Оценка современного состояния и перспективы развития ООО "Смайл"), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Оценка современного состояния и перспективы развития ООО "Смайл"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "181315"
Текст 7 страницы из документа "181315"
- коэффициент маневренности снизился от 0,32 до 0,17, что ниже нормы, т.е. предприятие не способно пополнять оборотные средства за счет собственных источников;
- высокие коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных средств, а также имущества производственного назначения показывают, что предприятию не требуется привлечение долгосрочных заемных средств.
Анализ ликвидности, платежеспособности
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату. Как уже отмечалось, платежеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и др.
Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Определяется наличием ликвидных средств к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных средств.
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия включает в себя анализ ликвидности баланса, анализ коэффициентов ликвидности и анализ движения денежных средств.
Анализ ликвидности баланса (табл. 2.19-2.21) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы);
А3 - медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения);
А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность более 12 месяцев).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие кредиторские пассивы;
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);
П4 - постоянные пассивы (статьи раздела «Капитал и резервы»).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Таблица 19
Анализ ликвидности баланса за 2003 г.
Актив | Остаток, руб. | Пассив | Остаток, руб. | Платежный излишек (недостаток), руб | Процент покрытия обязательств, % | ||||||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||||
А1 | 26222 | 27811 | П1 | 207367 | 478221 | -181145 | -450410 | 12,6 | 5,8 | ||
А2 | 158205 | 175979 | П2 | - | - | 158205 | 175979 | - | - | ||
А3 | 606402 | 1064812 | П3 | - | - | 606402 | 1064812 | - | - | ||
А4 | 1317306 | 1659880 | П4 | 1900768 | 2450261 | -583462 | -790381 | 69,3 | 67,7 | ||
Баланс | 2108135 | 2928482 | Баланс | 2108135 | 2928482 |
Анализируя данные табл.19 можно сделать выводы:
- на данном предприятии на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
- процент покрытия обязательств на конец периода в 2003 г. равен 5,8;
- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 20
Анализ ликвидности баланса за 2004 г.
Актив | Остаток, руб. | Пассив | Остаток, руб. | Платежный излишек (недостаток), руб | Процент покрытия обязательств, % | |||||||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |||||
А1 | 27811 | 68325 | П1 | 478221 | 669008 | -450410 | -600683 | 5,8 | 10,2 | |||
А2 | 175979 | 291805 | П2 | - | - | 175979 | 291805 | - | - | |||
А3 | 1064812 | 1312091 | П3 | - | - | 1064812 | 1312091 | - | - | |||
А4 | 1659880 | 2285811 | П4 | 2450261 | 3289024 | -790381 | -1003213 | 67,7 | 69,5 | |||
Баланс | 2928482 | 3958032 | Баланс | 2928482 | 3958032 |
Анализируя данные табл. 20 можно сделать выводы:
- на данном предприятии на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
- процент покрытия обязательств в 2004 г. увеличился до 10,2, т.е. предприятие не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени;
- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 21
Анализ ликвидности баланса за 2005 г.
Актив | Остаток, руб. | Пассив | Остаток, руб. | Платежный излишек (недостаток), руб | Процент покрытия обязательств, % | |||||||
На начало года | На начало года | На начало года | На начало года | На начало года | На конец года | На начало конец года | ||||||
А1 | 68325 | 5823 | П1 | 669008 | 1317094 | -600683 | 1311271 | 10,2 | 0,44 | |||
А2 | 291805 | 98466 | П2 | - | - | 291805 | 98466 | - | - | |||
А3 | 1312091 | 1825075 | Пз | - | - | 1312091 | 1825075 | - | - | |||
А4 | 2285811 | 2908695 | П4 | 3289024 | 3520969 | -1003213 | 612274 | 69,5 | 83 | |||
Баланс | 3958032 | 4838059 | Баланс | 3958032 | 4838063 | х | х |
Анализируя данные табл. 21 можно сделать выводы:
на данном предприятий на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
процент покрытия обязательств в 2005 г. уменьшился до 0,44 - предприятие не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайшие 3 месяца;
соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Для оценки платежеспособности предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств, т.е. разные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности и показатели различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
К таким показателям относятся: