180679 (Проект повышения экономической эффективности деятельности предприятия ООО "Деко-Мастер"), страница 9
Описание файла
Документ из архива "Проект повышения экономической эффективности деятельности предприятия ООО "Деко-Мастер"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "180679"
Текст 9 страницы из документа "180679"
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за исключением расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;
А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.
Пассивы организации разделяются на следующие группы по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;
П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы.
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги выше перечисленных групп по активу и пассиву.
Анализ ликвидности баланса представлен табл. 2.18.
Таблица 2.18. Анализ ликвидности баланса
Групп активов баланса | Всего, тыс. руб. | Знак неравенства (, ) | Всего, тыс. руб. | Группы пассива баланса |
2002 | ||||
1. Наиболее ликвидные | 4 | 653 | 1. Наиболее срочные обязательства | |
2. Быстрореализуемые | 949 | 0 | 2. Краткосрочные обязательства | |
3. Медленно реализуемые | 656 | 0 | 3. Долгосрочные обязательства | |
4. Труднореализуемые | 185 | 1141 | 4. Постоянные пассивы | |
2003 | ||||
1. Наиболее ликвидные | 1 | 1424 | 1. Наиболее срочные обязательства | |
2. Быстрореализуемые | 1873 | 822 | 2. Краткосрочные обязательства | |
3. Медленно реализуемые | 321 | 0 | 3. Долгосрочные обязательства | |
4. Труднореализуемые | 1087 | 1204 | 4. Постоянные пассивы | |
2004 | ||||
1. Наиболее ликвидные | 1 | 1122 | 1. Наиболее срочные обязательства | |
2. Быстрореализуемые | 1557 | 275 | 2. Краткосрочные обязательства | |
3. Медленно реализуемые | 159 | 0 | 3. Долгосрочные обязательства | |
4. Труднореализуемые | 882 | 1202 | 4. Постоянные пассивы |
Сопоставление наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов и наиболее срочных, краткосрочных обязательств позволяет выявить текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности или о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
2002: ТЛ = 4+949–653 = 300 тыс. руб.
2003: ТЛ = 1+1873–1424–822 = -372 тыс. руб.
2004: ТЛ = 1+1557–1122–275 = 161 тыс. руб.
Сопоставление быстрореализуемых активов и долгосрочных обязательств позволяет рассчитать перспективную ликвидность (ПЛ), т.е. выполнить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
2002:ПЛ = 949–0 = 949 тыс. руб.
2003:ПЛ = 1873 – 0 = 1873 тыс. руб.
2004:ПЛ = 1557 – 0 = 1557 тыс. руб.
Как видно из расчетов и таблицы баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным с 2002 г. по 2004 г. На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности ненормально мал: 0,006 в 2002 г., 0,0004 в 2003 г., 0,0007 в 2004 г. Это значит, что фирма ближайшее время не может погасить и незначительной доли краткосрочной задолженности.
Структура баланса неудовлетворительная. Основные коэффициенты платежеспособности и рентабельности ниже критических значений. Главной задачей является восстановление платежеспособности. Это можно осуществить за счет внешних источников (заемные средства) и внутренних – вовлечение в оборот дебиторской задолженности; анализа основных средств, их последующая продажа, либо более интенсивное использование; анализ путей повышения производительности труда – сохранение и увеличение производительности при сокращении персонала. Только интенсивные меры способны вывести предприятие из кризиса.
2.2.5 Анализ ликвидности активов, финансовой устойчивости и деловой активности
Источником информации для анализа является бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма №1); «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5).
Ликвидность активов определяется на основе показателей, которые представлены в табл. 2.19.
Таблица 2.19. Ликвидность активов
Наименование показателей | 2002 | 2003 | 2004 |
1. Оборотные активы, тыс. руб. | 1609 | 2363 | 1717 |
1.1. В т.ч. запасы, тыс. руб. | 656 | 321 | 159 |
1.2. В. т.ч. денежные средства, тыс. руб. | 4 | 1 | 1 |
2. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 956 | 117 | 320 |
3. Коэффициенты: – абсолютная ликвидность | 0,006 | 0,0004 | 0,0007 |
– критическая ликвидность | 1,46 | 0,9 | 1,1 |
– текущая ликвидность | 2,5 | 1,05 | 1,23 |
-обеспеченность собственными средствами | 0,6 | 0,05 | 0,2 |
4. Запасы / Собственные оборотные средства | 0,69 | 2,74 | 0,5 |
5. Краткосрочные пассивы / Запасы | 0,99 | 7 | 8,8 |
Показатели ликвидности активов сравниваются с нормальными значениями (табл. 2.20).
Таблица 2.20. Нормальные значения показателей ликвидности активов
Показатели | Нормальные значения |
Коэффициент абсолютной ликвидности | От 0,2 и выше |
Коэффициент критической ликвидности | От 1,0 и выше |
Коэффициент текущей ликвидности | От 2,0 до 2,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | От 0,6 и выше |
Как мы видим, платежеспособность у предприятия очень низкая, денежных средств постоянно не хватает. Ожидаемая платежеспособность организации тоже низка, а в 2003–2004 гг. очень маленькая. Нет возможности в проведении независимой финансовой политики, только в 2002 г. предприятие было обеспеченно собственными средствами.
Таблица 2.21. Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателей | 2002 | 2003 | 2004 |
1. Заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства), тыс. руб. | 653 | 2246 | 1397 |
2. Реальная стоимость имущества, тыс. руб. | 832 | 1258 | 1034 |
3. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 956 | 117 | 320 |
4. Индекс постоянного актива | 0,16 | 0,9 | 0,73 |
5. Коэффициенты: – соотношение заемных и собственных средств | 0,57 | 1,87 | 1,16 |
– автономии | 0,64 | 0,35 | 0,46 |
– маневренность собственных средств | 0,84 | 0,1 | 0,27 |
– реальная стоимость имущества | 0,46 | 0,36 | 0,4 |
Таблица 2.22. Нормальные значения показателей финансовой устойчивости
Показатели | Нормальные значения |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Меньше 1,0 |
Коэффициент автономии | От 0,5 и выше |
Коэффициент маневренности собственных средств | Оптимальная величина равна 0,5 |
Индекс постоянного актива | Не выше 1,0 |
Коэффициент реальной стоимости имущества | Не меньше 0,5 |
Рассматривая анализ финансовой устойчивости с 2002 г. по 2004 г. коэффициент автономии сначала уменьшился в 2003 г., а затем незначительно вырос в 2004 г., но эти значения (0,35 и 0,46) ниже нормального, следовательно, предприятие финансово зависимо, это также видно из-за роста коэффициента соотношения заемных и собственных средств, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости. Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормального значения, это значит, что необходимо привлекать долгосрочный заемный капитал для увеличения имущества организации. Финансовое состояние неустойчивое.
2.2.6 Анализ кредитоспособности
Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
Источниками информации для анализа являются: план производственно-финансовой деятельности организации; данные бухгалтерского учета; бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).