164507 (Особенности финансового оздоровления и реструктуризация предприятия на основе выделения центров финансовой ответственности (ЦФО)), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Особенности финансового оздоровления и реструктуризация предприятия на основе выделения центров финансовой ответственности (ЦФО)", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "164507"
Текст 4 страницы из документа "164507"
-функциональный - в соответствии с участием в бизнес-процессах предприятия (сферы снабжения, основного производства, сбыта, НИОКР и т.п.);
-технологический - в соответствии с технологическими особенностями производства.
Данные критерии могут комбинироваться исходя из особенностей финансово-хозяйственной деятельности предприятия и потребностей руководства (Рис. 1.1).
Рис. 1.1 Комбинирование критериев группировки ЦФО
Можно сформулировать три основных метода выделения ЦФО на основе организационной структуры:
- «Один к одному» - когда ЦФО образуется из одного подразделения.
- «Один ко многим» - когда ЦФО образуется путем объединения нескольких подразделений в один ЦФО.
- «Многие к одному» - когда ЦФО образуется путем выделения из одного подразделения нескольких ЦФО.
При выделении ЦФО необходимо придерживаться следующих принципов:
-Одно структурное подразделение может включать несколько ЦФО, но одно ЦФО не должно содержать в себе несколько разноподчиненных структурных подразделений.
-Центр инвестиций является ЦФО самого верхнего уровня, поэтому он должен присутствовать в единственном экземпляре (хотя он может быть совмещен с центром прибыли), и иметь как минимум один подчиненный Центр прибыли.
-Центр прибыли и Центр маржинального дохода в обязательном порядке должны содержать на более низком уровне не менее одного центра дохода и не менее одного центра затрат.
-Центров маржинального дохода в финансовой структуре должно быть не менее двух.
-ЦФО необходимо формировать таким образом, чтобы было возможно выделить единственное ответственное лицо, т.е. персонифицировать ответственность.
Таким образом, подведем итог, в первой главе работы нами рассмотрены основополагающие вопросы сущностного содержания процессов выделения Центров финансовой ответственности (ЦФО) на основе выделения процессов в финансовой и бюджетной структуре, а так же выделены типы центров финансовой ответственности и основные принципы и критерии используемые при выделения центов финансовой ответственности.
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АЛЬПИНА»
2.1. Характеристика объекта исследования
Общество с ограниченной ответственностью ООО Альпина, существует на территории г. Н.Тагил с 1999 г., Таблица 2.1, 2.2.
Таблица 2.1 Реквизиты ООО «Альпина»
Полное наименование: | Общество с ограниченной ответственностью Альпина, ООО «Альпина» |
Сокращенное наименование: | ООО «Альпина» |
ИНН: | 6607000027 |
Место нахождения: | город Нижний Тагил, Свердловской области |
Сведения о гос. регистрации: | 04.09.2002, 2026600784241, Межрайонная инспекция МНС России Свердловской области |
Таблица 2.2 Выпуски ценных бумаг
Номинал | Количество бумаг | Гос. регистрация | Способ размещения | Период/дата размещения | Текущее состояние | Фактически размещено | Дата регистрации отчета |
1. Акции обыкновенные именные бездокументарные | |||||||
1 | 356 013 | 20.12.1994 62-1-976 | распределение среди акционеров | 20.12.1994 | размещение завершено | 356 013 | 20.12.1994 |
Основными направлениями финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2004 году явились:
1. Снижение затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг.
2. Увеличение объема выпуска и продаж.
Основным видом продукции ООО «Альпина» в 2004 году являлись металлоизделия для производства двигателей и тормозных систем автомобильной промышленности.
Предпосылки для финансового оздоровления предприятия в 2005 году.
Разработан бизнес-план на 2005 год с целью обеспечения текущих затрат и частичного погашения кредиторской задолженности (согласно соглашений с кредиторами).
Бизнес-план предусматривает:
1. Увлечение объема выпуска товарной продукции.
2. Повышение средней цены за тонну товарной продукции.
3. Снижение себестоимости продукции за счет:
- экономии энергетических затрат;
- организационно-технических мероприятий;
- снижения уровня брака;
- экономия трудовых затрат.
2.2. Основные направления и показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия в период 2004 - 2006 гг
Исходные данные. Основой для проведения финансового анализа ООО «Альпина» стала бухгалтерская информация представленная в таблице 2.3.
Таблица 2.3 Источники для анализа
№ п.п. | Наименование документа | Расположение |
Актив баланса | Приложение 1 | |
Пассив баланса | Приложение 2 | |
Отчет о прибылях и убытках | Приложение 3 | |
Дополнительные данные об основных средствах и затратах на производство | Приложение 4 |
Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов - 3
Данные по первому рассматриваемому периоду приведены на январь 2004 года, по последнему рассматриваемому периоду на январь 2006 года.
В качестве базового интервала для анализа выбран январь 2004 года.
В качестве отчетного периода для анализа выбран январь 2006 года.
Рассмотрим Структуру баланса. Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.
Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. приложение 1) делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).
К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.
Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:
- капитал и резервы
- долгосрочные обязательства
- краткосрочные обязательства
Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.
Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим - к какой из них относится структура ООО «Альпина»:
- идеальная модель;
- агрессивная модель;
- консервативная модель;
- компромиссная модель.
Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.
1. Идеальная модель - основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами.
Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще больше ухудшит его положение.
2. Агрессивная модель - эта модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.
Эту ситуацию, также как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточной рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.
3. Консервативная модель - модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала.
Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.
4. Компромиссная модель - является наиболее реальной моделью. В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.
Прежде всего следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Альпина» на конец анализируемого периода (янв. 2006 года) составила 48972,0 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Альпина».
Структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к чему - то среднему между агрессивной и идеальной моделями, что характерно для большинства Российских предприятий.
В графическом виде структура имущества ООО «Альпина» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 2.1.
Рис. 2.1 Структура имущества ООО «Альпина»
Рассмотрим актив баланса, см. Приложение 1. Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблицах 2.4, 2.5.
Таблица 2.4 Структура актива баланса ООО «Альпина»
СТАТЬЯ БАЛАНСА | Код строки | 2004, январь | 2005, январь | 2006, январь |
АКТИВ | ||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Нематериальные активы | 110 | 1,1% | 1,1% | 1,5% |
Основные средства | 120 | 32,8% | 34,4% | 32,7% |
Незавершенное строительство | 130 | 4,7% | 4,7% | 5,4% |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 0,1% | 0,1% | 0,1% |
Отложенные финансовые активы | 145 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Прочие внеоборотные активы | 150 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Итого по разделу I | 190 | 38,7% | 40,4% | 39,7% |
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Запасы, в том числе: | 210 | 33,1% | 38,9% | 33,5% |
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 1,2% | 1,6% | 1,8% | |
- животные на выращивании и откорме | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
- затраты в незавершенном производстве | 25,7% | 37,2% | 31,5% | |
- готовая продукция и товары для перепродажи | 6,0% | 0,0% | 0,1% | |
- товары отгруженные | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
- расходы будущих периодов | 0,1% | 0,1% | 0,1% | |
- прочие запасы и затраты | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 2,8% | 2,5% | 2,1% |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
- в том числе покупатели и заказчики | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 13,2% | 12,7% | 13,3% |
- в том числе покупатели и заказчики | 6,0% | 7,9% | 10,9% | |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 2,3% | 1,0% | 3,7% |
Денежные средства | 260 | 9,8% | 4,1% | 6,9% |
Прочие оборотные активы | 270 | 0,0% | 0,4% | 0,9% |
Итого по разделу П | 290 | 61,3% | 59,6% | 60,3% |
БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 300 | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым незначительно уменьшилась. По сравнению с янв. 2004 года активы и валюта баланса снизились на -5,9%, что в абсолютном выражении составило -52185,0 тыс.руб. Таким образом в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса стали находится на уровне 825821,0 тыс.руб.