163898 (Управление дебиторской задолженностью (на примере ООО "Ритм")), страница 8

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

Коп = АП / ОП, (2.15)

где АП - активы предприятия тыс. руб.;

ОП - обязательства предприятия, тыс. руб.

Произведем расчет общей платежеспособности предприятия:

Коп 2005 г. = 4510/1840 = 2,45;

Коп 2006 г. = 5410 / 2410 = 2,24;

Коп 2007 г. = 6830 / 3670 = 1,86.

Анализ коэффициента общей платежеспособности за 2005-2007 гг. показал, что на протяжении анализируемого периода в случае реализации предприятием всех оборотных, а также внеоборотных активов, оно смогло бы полностью покрыть все свои обязательства. На начало анализируемого периода Коп = 2,45 выше нормального значения, однако к концу периода значение коэффициента ухудшилось и составило Коп = 1,86, т.е. снизилось на 0,59.

Результаты расчетов сведем в табл. 2.20.

Таблица 2.20

Финансовые коэффициенты ООО «РИТМ»

Следующим этапом финансового анализа является анализ ликвидности баланса, т.е. степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А 2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);

А 3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты);

А 4 - труднореализуемые активы (основные средства).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П 1 – наиболее срочные обязательства;

П 2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные пассивы и займы);

П 3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные пассивы и заемные средства);

П 4 - постоянные пассивы (статьи раздела II пассива баланса).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место соотношения:

А 1 > П 1;

А2 > П 2;

А 3 > П 3;

А 4 < П 4. (2.16)

Если не выполняется 1 соотношение, тогда баланс считается ликвидным в ближайшей перспективе. Если не выполняются 1 и 2 условия, тогда баланс ликвиден в отдаленной перспективе. Если соотношения не выполняются - значит баланс неликвиден. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005 г. показан в табл. 2.21.

На начало года На конец года

А1 > П1 А1 > П1

А 2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

Баланс 2005 г. ликвиден в ближайшей перспективе.

Таблица 2.21

Анализ ликвидности баланса ООО «РИТМ» в 2005 г.

Анализ ликвидности баланса за 2006 г. представлен в табл. 2.22.

Таблица 2.22

Анализ ликвидности баланса ООО «РИТМ» за 2006 г.

Н а начало года На конец года

А1 > П1 А1 < П1

А2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

В 2006 г. баланс ООО «РИТМ» ликвиден в отдаленной перспективе.

В табл. 2.23 представлен анализ ликвидности баланса за 2007 г.

Таблица 2.23

Анализ ликвидности баланса ООО «РИТМ» в 2007 г.

Из приведенной таблицы соотношения баланса будут иметь следующий вид

Н а начало года На конец года

А1 < П1 А1 < П1

А2 П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4