163778 (Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности), страница 5
Описание файла
Документ из архива "Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163778"
Текст 5 страницы из документа "163778"
Реструктуризация пассива баланса для оценки платежеспособности предприятия приведена в таблице 3.
Таблица 3 – Реструктуризация пассива баланса для оценки платежеспособности
Статья пассива | 2007 | 2008 | 2009 | ||||
тысяч рублей | доля в итоге баланса, % | тысяч рублей | доля в итоге баланса, % | тысяч рублей | доля в итоге баланса, % | ||
П1 – наиболее срочные обязательства | |||||||
Кредиторская задолженность | 95782 | 45,95 | 81632 | 38,56 | 89919 | 41,26 | |
Итого по группе срочных обязательств | 95782 | 45,95 | 81632 | 38,56 | 89919 | 41,26 | |
П2 – краткосрочные пассивы | |||||||
Задолженность перед учредителями по выплате доходов | - | - | - | - | - | - | |
Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | |
Итого по группе краткосрочных обязательств | - | - | - | - | - | - | |
П3 – долгосрочные пассивы | |||||||
Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | |
Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | |
Резервы предстоящих платежей | - | - | - | - | - | - | |
Итого по группе долгосрочных пассивов | - | - | - | - | - | - | |
П4 – постоянные пассивы | |||||||
Уставный капитал | 36 | 0,02 | 36 | 0,02 | 36 | 0,02 | |
Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 102568 | 49,20 | 119233 | 56,33 | 117235 | 55,39 | |
Нераспределенная прибыль | 7702 | 3,69 | 8709 | 4,11 | 10759 | 4,94 | |
Целевое финансиро-вание и поступления | 2367 | 1,13 | 2062 | 0,97 | - | - | |
Итого по группе постоянных пассивов | 112673 | 54,05 | 130040 | 61,43 | 128030 | 58,74 | |
Итог баланса | 208455 | 100 | 211672 | 100 | 217949 | 100 |
В таблице 4 приведен расчет коэффициентов платежеспособности.
Таблица 4 – Расчет коэффициентов платежеспособности
Показатели | Норматив | 2007 | 2008 | Изменение | 2009 | Изменение |
А1 | - | 2,72 | 4,55 | 1,83 | 4,93 | 0,38 |
П1 | - | 45,95 | 38,56 | -7,39 | 41,26 | 2,7 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | более 1,0 | 0,06 | 0,12 | +0,06 | 0,12 | 0,00 |
А2 | - | 14,13 | 11,99 | -2,14 | 15,73 | 3,74 |
П2 | - | - | - | - | - | - |
Коэффициент быстрой ликвидности | более 1,4 | 0,37 | 0,43 | +0,06 | 0,50 | +0,0,7 |
А3 | - | 39,52 | -1,86 | 37,66 | 33,91 | -3,75 |
П3 | - | - | - | - | - | - |
Коэффициент текущей ликвидности | более 2 | 1,21 | 1,41 | +0,2 | 1,32 | -0,09 |
(9)
В 2007 г. Кпл = 2,72+0,5*14,13+0.3*39,52/45,95 = 0,471
В 2008 г. Кпл= 4,55+0,5*11,99+0,3*(-1,86)/38,56 = 0,253
В 2009 г. Кпл= 4,93 +0,5*15,73+0,3*33,91/41,26 = 0,557
На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
– за анализируемый период предприятие не является платежеспособным, поскольку коэффициенты ликвидности не достигли минимального значения норматива ни в одном из анализируемых лет. Однако следует заметить наличие тенденции к увеличению значений коэффициентов ликвидности. Наличие данной тенденции означает повышение платежеспособности предприятия в период проведения анализа;
– на конец анализируемого периода платежеспособность предприятия увеличилась, поскольку:
– коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия, имеет тенденцию к увеличению и на конец анализируемого периода составил 0,12 при нормативном значении более 1,0. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия не может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности:
– коэффициент быстрой ликвидности, показывающий отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств имеет тенденцию к увеличению и на конец анализируемого периода и составил 0,50 при нормативном значении более 1,4. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует о неэффективной политике руководства в области денежно-кредитной политики;
– коэффициент текущей ликвидности, показывающий отношений всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств, повысился на конец 2008 года по сравнению со своим значением на конец 2007 года на 0,2, а к концу 2009 года уменьшился на 0,09 составил 1,32, при нормативном значении более 2.
Это означает, что оборотные активы не покрывают текущие пассивы и даже в случае мобилизации оборотных активов у предприятия не будет возможности рассчитаться со всеми кредиторами, и тем более не будет резервного запаса средств для продолжения своей деятельности.
Сумма величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия не достаточна для покрытия срочных обязательств со сроком погашения в текущем месяце, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности составляет величину, которая на начало анализируемого периода почти в 10 раз меньше норматива. Это говорит о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.
Однако следует заметить, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода увеличился в 2 раза и приблизился к нормативу на 0,06.
Следующим этапом определения финансового состояния предприятия является анализ оборачиваемости оборотных активов. Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Анализ структуры активов проводится на основании данных бухгалтерского баланса предприятия.
Результат анализа структуры активов ООО «РиЕл-строй» приведен в таблице 5.
Таблица 5 – Анализ структуры активов предприятия
Показатели | 2007 | 2008 | 2009 |
Абсолютные величины, тысяч рублей | |||
Внеоборотные активы | 92 490 | 96 903 | 98 977 |
Оборотные активы | 115 965 | 114 769 | 118 972 |
Итого активов | 208 455 | 211 672 | 217 949 |
Удельный вес в общей величине, % | |||
Внеоборотные активы | 44,37 | 45,78 | 45,41 |
Оборотные активы | 55,63 | 54,22 | 54,59 |
Итого активов | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
Изменение в абсолютных величинах, тысяч рублей | |||
Внеоборотные активы | х | 4 413 | 2 074 |
Оборотные активы | х | -1 196 | 4 203 |
Итого активов | х | 3 217 | 6 277 |
Изменения в удельных весах, % | |||
Внеоборотные активы | х | 1,41 | -0,37 |
Оборотные активы | х | -1,41 | 0,37 |
Итого активов | х | х | х |
Темп прироста, % | |||
Внеоборотные активы | х | 4,77 | 2,14 |
Оборотные активы | х | -1,03 | 3,66 |
Итого активов | х | 1,54 | 2,96 |
Изменения к итогу баланса, % | |||
Внеоборотные активы | х | 137,18 | 33,04 |
Оборотные активы | х | -37,18 | 66,96 |
Итого активов | х | 100,00 | 100,00 |
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 1,2538 | 1,1844 | 1,2020 |
Исходя из анализа структуры активов предприятия, можно сделать следующие выводы: наибольшую долю в структуре активов предприятия в течение всего анализируемого периода занимают оборотные активы. Анализируя цифровые показатели, налицо тот факт, что их величина за период с 2007 по 2009 год варьируется в пределах от 55,6 процентов в 2007 году до 54,6 процентов в 2009 году.