161968 (Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения), страница 11
Описание файла
Документ из архива "Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161968"
Текст 11 страницы из документа "161968"
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в пределах критического значения.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,1, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.
Реальная стоимость имущества ниже нормы, что говорит о низкой финансовой устойчивости организации.
Из ранее изложенного можно сделать вывод. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами. Ее оценка позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.
ООО «Техинвест» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.
Данную ситуацию можно исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.
3.4. Оценка деловой активности
Состояние, состав и структура фондов обращения является важным индикатором деятельности предприятия.
Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дает возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.
Таблица 11
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг.
Наименование коэффициента | Формула для расчета | 2004 г. | 2005г. | 2006г. | Изменение (+;-) | |
2004-2005 гг. | 2005-2006 гг. | |||||
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | Выручка от реализации/ /стр.290 | 1,104 | 1,140 | 1,194 | 0,036 | 0,054 |
Срок оборачиваемости мобильных средств, дн. | 360 дней/ /К об. моб. ср-в | 326 | 316 | 302 | -10 | -14 |
Коэффициент оборачиваемости материальных средств | Выручка от реализации/ /стр.210+220 | 3,105 | 1,615 | 2,090 | -1,489 | 0,474 |
Срок оборачиваемости материальных средств, дн. | 360 дней/ /К об.матер. ср-в | 116 | 223 | 172 | 107 | -51 |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств | Выручка от реализации/ /стр.260 | 20,195 | 28,230 | 98,629 | 8,035 | 70,398 |
Срок оборачиваемости денежных средств, дн. | 360 дней/ /К об.ден. ср-в | 18 | 13 | 4 | -5 | -9 |
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | Выручка от реализации/ /стр.240 | 8,829 | 5,365 | 4,682 | -3,464 | -0,683 |
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дн. | 360 дней/ /К об.ср-в в расч. | 41 | 67 | 77 | 26 | 10 |
На анализируемом предприятии за 2004-2006 гг. сокращена продолжительность оборота мобильных средств с 326 дн. до 302 дн., а также денежных средств с 18 до 4 дн.
В то же время увеличился срок оборота материальных средств с 116 дн. В 2004 г. до 172 дн. в 2006 г.
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.
Это вызывает необходимость в разработке предложений по управлению оборотными средствами ООО «Техинвест».
3.5. Анализ прибыли и рентабельности
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.
При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.
Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.
Таблица 12
Коэффициенты рентабельности
№ | Показатель | Порядок расчета | Значение |
1 | Коэффициент рентабельности совокупных активов | Прибыль к величине совокупных активов | Значение чем больше, тем лучше. Показывает эффективность использования всего имущества организации. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов. |
2 | Коэффициент рентабельности текущих активов | Прибыль к величине текущих активов | Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. |
3 | Коэффициент рентабельности собственного капитала | Чистая прибыль к величине собственного капитала | Показывает эффективность использования собственного капитала. |
4 | Коэффициент рентабельности выручки (продаж) | Отношение прибыли к выручке | |
5 | Коэффициент рентабельности реализованной продукции | Прибыль от реализации к себестоимости реализованной продукции | Характеризует эффективность выпуска продукции организации. |
Произведем расчет показателей рентабельности ООО «Техинвест» и занесем их в таблицу 13.
Коэффициент рентабельности совокупных активов (ст.050/ст.300):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент рентабельности текущих активов (ст.050/ст.290):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ст.190/ст.490):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент рентабельности выручки (ст.050/ст.010):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Коэффициент рентабельности реализованной продукции (ст.050/ст.020+ст.030+ст.040):
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Таблица 13
Динамика показателей рентабельности ООО «Техинвест»
Показатель | Расчет | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
Коэф. рентабельности совокупных активов | 050/300 | 0,13 | 0,23 | 0,20 |
Коэф. рентабельности текущих активов | 050/290 | 0,14 | 0,26 | 0,22 |
Коэф. рентабельности собственного капитала | 190/490 | 0,52 | 0,53 | 0,31 |
Коэф. рентабельности выручки | 050/010 | 0,13 | 0,23 | 0,18 |
Коэф. рентабельности реализованной продукции | 050/020+030+040 | 0,15 | 0,29 | 0,22 |
Коэффициенты рентабельности существенно увеличились в 2006 г. по сравнения с 2004 г., однако если производить сравнение 2005-2006 гг., то отмечается тенденция к сокращению.
Рост коэффициента рентабельности текущих активов говорит о повышении эффективности использовании основных средств.
Коэффициент рентабельности собственного капитала сокращен, что показывает что собственный капитал используется менее эффективно.
Увеличились коэффициенты рентабельности выручки и реализованной продукции, что говорит об увеличении доли прибыли от продаж в каждом рубле выручке и в каждом рубле совокупных затрат.
В целом, это говорит о повышении эффективности используемых ресурсов предприятия.
3.6. Направления укрепления финансового состояния предприятия
Исходя из задач, которые стоят перед ООО «Техинвест» в настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:
-
совершенствование финансирования деятельности предприятия;
-
повышение эффективности использования текущих активов;
-
совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;
-
совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;
-
совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;
-
совершенствование внутреннего финансового контроля.
Под вышеупомянутыми направлениями следует понимать следующее.
Совершенствование финансирования деятельности предприятия предполагает:
- определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска.
- разработку дивидендной политики, производя расчеты по распределению чистой прибыли на вознаграждение инвесторов, с одной стороны, и самофинансирование развития и наращивание собственных средств, с другой стороны;
- формирование наилучшей структуры заемных средств по форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.
Совершенствование финансовой стороны эксплуатации активов предполагает: