160208 (Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Автомир"), страница 7

Целью детализированного анализа финансового состояния предприятия является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его Деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Данный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

В.В. Ковалев [19, 195] предлагает следующую последовательность проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предварительный обзор экономического и финансового состояния предприятия:

- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

- выявление «больных статей» отчетности.

Оценка и анализ экономического потенциала предприятия: оценка имущественного положения, построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса.

Оценка финансового положения: оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости.

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: оценка основной деятельности.

По данным горизонтального анализа баланса ООО «Автомир», приведенного в приложении 7, можно сделать следующие выводы:

валюта баланса на конец 2006 года увеличилась на 59,6% и составила 5340, 3 тыс. руб., тогда как в 2004 году и 2005 году увеличение валюты баланса произошло всего на 6,2% и 8,9% соответственно. Увеличение актива баланса в 2006 году произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, в 5,5 раз по сравнению с 2005 годом и составила 2158,4 тыс. руб., в котором по сравнению с 2004 годом наблюдалось снижения этой части активов на 24,5%. Основные средства возросли в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 44,6%, тогда как в 2005 году произошло их значительное снижение. Доля основных средств на конец 2005; года составляла 53% общей стоимости внеоборотных активов. Материальные запасы в 2006 году снизились на 0,8%, тогда как в 2006 году отмечено резкое возрастание материальных запасов более чем в 2 раза.

Положительная тенденция увеличения наиболее ликвидной части, активов — денежных средств, которая наблюдалась с 2004 года, где эта часть активов увеличилась в более чем 4 раза и в 2005 году в 13 раз, заметно снизила свои темпы. В 2006 году отмечено резкое снижение денежных средств на 60,3%, что составило 104,5 тыс. руб.

Увеличение пассива баланса произошло в основном за счет увеличения заемных средств. Если на начало 2005 года они составляли 149, 4тыс. руб., то к концу 2006 года их величина достигла 2605,8 тыс. руб., что превысило этот показатель по сравнению с 2005 годом на 79,6%. Также выявлено значительное увеличение кредиторской задолженности по сравнению с 2005 годом на 71,5% или 586,9 тыс. руб., которая, начиная с2004 года начала постепенно снижаться. Снижение кредиторской задолженности в 2004 году составило 58,5% или 1443,2 тыс. руб., в 2002 году- 19,75% или 201, 5 тыс.руб.

Вертикальный анализ баланса ООО «Автомир» представлен в приложении 8. По данным проведенного вертикального анализа баланса отмечено, что основную часть активов общества на конец 2006 да составляют оборотные активы, на их долю приходится 79,1 % валюты баланса. Оставшуюся часть активов составляют внеоборотные активы, на долю которых приходится 20,9 %или 1116,9 тыс. руб.. внеоборотные активы представлены основными фондами, доля которых, начиная с 2004 года постепенно увеличивалась и в 2005 году составила 23,1% валюты баланса, тогда как в 2004 году часть основных фондов была на уровне 8,2% и составляла 252,8 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает снижение доли материальных запасов общества, которое составило в 2006 году всего лишь 3,39%, при наличии запасов на начало года в размере 5,45%. А по сравнению с 2004 годом, когда доля материальных запасов составляла 43,9% валюты баланса и 2005 годом (доля материальных запасов составила 5,53%) такое снижение можно считать позитивным и расценивать как улучшение деятельность общества. Отрицательным моментом можно считать снижение доли денежных средств.

Так в 2006 году произошло резкое их снижение с 5,16% до 1,28% в валюте баланса. Основную часть оборотных активов занимает дебиторская, задолженность, доля которой возросла с 2004 года, когда она составляла 2,72% валюты баланса, до 40,42% валюты баланса в 2006 году.

Основную долю пассивов баланса ООО «Автомир» занимают в 2006 году доля заемных средств - 48,80%, и доля кредиторской задолженности — 26,36% валюты баланса. Изменение доли кредиторской задолженности идет неравномерно, то есть, если в 2004 году было отмечено снижение этой части пассива в валюте баланса с 85,28% до 33,283% и в 2005 году до 24,53%, то в 2006 году наметилось увеличение доли кредиторской задолженности, что является нежелательным явление в финансово-хозяйственной деятельности любой компании.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие отчеты.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Автомир» представлен в приложении 9.

По данным сравнительного аналитического баланса выявлено увеличение валюты баланса в 2004 году на 6,25% или на 180,6 тыс.рублей, в 2005 году на 8,95% или на 274,8 тыс. руб., в 2006 году произошло увеличение валюты баланса на 59,56% или на 1993,3 тыс. рубля. Наибольший рост отмечен в 2006 году.

Увеличение внеоборотных активов в 2004 году на 13,36% повлекло за собой увеличение валюты баланса на 5,94%. Причем наибольшее увеличение внеоборотных активов в 2004 году на 3,29% вызвано в основном увеличением доли незавершенного строительства на 8,67%. Снижение доли внеоборотных активов на 47,02%, за счет исключения из валюты баланса статьи «Незавершенное строительство» на 39,2% и увеличения основных фондов на 16,9% вызвало снижение валюты баланса на 22,31% в 2005 году. Увеличение материальных запасов в 2005 году на 101% вызвало увеличение валюты баланса на 29,83%. В 2006 году снижение запасов на 0,44% вызвало снижение валюты баланса на 0,24%, а увеличение основных средств на 44,61% - увеличение валюты баланса на 10,3%. Основную долю пассива баланса в 2006 году занимает кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы. Увеличение доли краткосрочных кредитов на 79,64% вызвало увеличение валюты баланса в 20046 году на 34352%, увеличение кредиторской задолженности на 71,5% вызвало увеличение валюты баланса в 2006 году на 17,53%.

В 2005 году увеличение пассива баланса на 16,9% было вызвано увеличением доли нераспределенной прибыли на 95,5% . Снижение валюты баланса в 2005 году на 1,43% произошло за счет снижения доли заемных средств на 2,49%; снижение валюты баланса в 2005 году на 6,56% произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 19,71%.

Расчет и анализ показателей ликвидности ООО «Автомир» представлен в таблице 8.

Коэффициент общей ликвидности возрос по сравнению с 2004 годом и составил 1,5. Показатель коэффициента находится в пределах допустимого значения. Это свидетельствует о том, что у акционерного общества на конец 2006 года достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 8

Анализ показателей ликвидности ООО «Автомир»*

* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

Коэффициент срочной ликвидности в 2006 году, также как и в 2005 году и в 2006 году находится ниже отметки допустимого значения, что свидетельствует о том, что у ООО «Автомир» недостаточно оборотных средств, в частности денежных средств и дебиторской задолженности, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Но, начиная с 2005 года, показатели срочной ликвидности возросли на 0,04 - в 2005 году и на 0,3 - в 2006 году. Это увеличение вызвано ростом дебиторской задолженности в 2005 и 2006 годах.

Коэффициент абсолютной ликвидности акционерного общества также ниже допустимого значения. Причем, если в 2005 году наблюдалось его увеличение на 0,071, то в 2006 году выявлено снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,059. Такое снижение вызвано снижением доли денежных средств в 2006 году.

В 2004 году отмечена нехватка средств чистого капитала на 902,4 тыс.руб., но в 2005 году отмечено возрастание чистого оборотного капитала, что составило 303,1тыс. руб., а в 2006 году произошло небольшое снижение на 93,6 тыс.руб.

Коэффициент маневренности ООО «Автомир» гораздо ниже допустимого значения коэффициента. Кроме того, в 2004 году данный показатель был отрицательным и составил -1,6, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия. Низкие показатели коэффициента маневренности в 2005 и в 2006 годах отрицательно характеризуют финансовую устойчивость общества.

Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 9. коэффициента оборачиваемости мобильных оборотных средств ООО «Автомир» за период с 2004 года по 2006 год является положительным, так как коэффициент оборачиваемости готовой продукции также возрос, что при одновременном возрастании коэффициента мобильных средств не ведет к затовариванию готовой продукции.

Число дней, за которые мобильные средства ООО «Автомир» совершают полный оборот, значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5.

Таблица 9

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Автомир »*

* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

По данным таблицы 9 можно, сделать следующие выводы: число дней, за которые мобильные средства ООО «Автомир» совершают полный оборот значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5.

Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 14% за анализируемый период свидетельствует об относительном снижении материальных запасов или об увеличении спроса на продукцию «Автомир»

Значение коэффициента оборачиваемости готовой продукции за период с 2004 года по 2006 год возросло на 26,29 и составило в 2006 году 39,3, что говорит о возрастании спроса на товары ООО «Автомир».

Время оборачиваемости готовой продукции снизилась по сравнению с 2004 годом на 1,54 дня, и составило 6,6 дней.

По результатам анализа выявлено увеличение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Автомир» В 2004 году данный коэффициент составлял 44,25, в 2005 году отмечено его увеличение до 72,7, а в 2006 году снижение до 54,9.

Время обращения дебиторской задолженности ООО «Автомир» снизилось по сравнению с 2004 годом на 1,54, что оценивается положительно, так как снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении срока погашения дебиторской задолженности.

Продолжительность операционного цикла ООО «Автомир» в 2004 году составляла 35,84 дня, в 2005 году она снизилась до 19,45 дней, а в 2006 году достигла 15,8 дней. Такая устойчивая тенденция снижения операционного цикла является положительной и говорит об эффективности мероприятий, нацеленных на снижение данного показателя.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет место в ООО «Автомир». В 2004 году значение данного показателя было невелико и составляло 7,65. В 2005 году отмечена тенденция роста данного показателя до 36,2, продолжившая свой рост в 2006 году. Увеличение данного коэффициента в 2006 году произошло до 62,8. Это говорит об увеличении скорости оплаты задолженностей организации.