48396 (Проектирование, разработка и внедрение БД ИС в экономическую деятельность предприятия (на примере ГП "Алушталифт")), страница 8

активов, что может быть связанно с незначительным сокращением дебиторской задолженности (повышением дисциплины дебиторов) или с увеличением кредиторской задолженности (краткосрочный кредит).

Финансовое положение предприятие в значительной степени обуславливается его производственной деятельностью, что определяется производственным потенциалом. В этой связи необходимо определить наличие, динамику и удельный вес производственных активов в стоимости имущества (Таблица 2.2):

Таблица 2.2 Оценка производственных активов ГП "Алушталифт"

На рисунке 2.3 приведена динамика изменения удельного веса производственных активов предприятия.

Рис. 2.3 Динамика изменения удельного веса производственных активов ГП "Алушталифт"

Увеличение удельного веса производственных активов в имуществе при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей.

Из рисунка 2.3 следует, что для данного предприятия характерен низкий удельный вес производственных активов в имуществе: 22,31% на начало анализируемого периода и 22,56% на конец (доля производственных запасов в составе всего имущества существенно изменилась). Незначительное увеличение (на 0,25пункта) связано с уменьшением стоимости имущества предприятия на 37,8 тыс.грн., на которое в свою очередь повлияло, как уже отмечалось ранее, снижение дебиторской задолженности. В составе и структуре оборотных активов произошли следующие изменения:

1. Материальные оборотные активы, представляющие собой производственные запасы на данном предприятии, в 2007 году увеличилась на 2,0 тыс.грн., а в 2008 году уменьшилась на 1,2 тыс.грн., в целом произошло увеличение на 0,6 тыс.грн. Это изменение связано с уменьшением основных средств в структуре производственных запасов и должно быть сопоставлено с нормативом, то есть с потребностью, необходимой для производственной деятельности.

2. На предприятии за исследуемый период произошло увеличение денежных средств на 4,4 тыс.грн

3. Для анализируемого предприятия характерен очень высокий удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (93,37% на начало анализируемого периода и 90,71 на конец) по отношению к всему имуществу (77% в 2007 году и 75% в 2009 году) Такое положение может быть расценено следующим образом :

• с позиции будущих поступлений это можно рассматривать как положительный фактор;

• с позиции отвлечения средств, то есть оплаты – это отрицательно характеризует предприятие.

На данном этапе наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на протяжении анализируемого периода на 34,4 тыс.грн, что положительно сказывается на структуре имущества предприятия.

Перейдем к анализу имущества по источникам формирования ( т.е определим какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала) и представим данные в Таблице 2.3

Таблица 2.3 Анализ имущества ГП "Алушталифт" по источникам формирования

Из представленных данных в таблице 2.3 следует, что стоимость имущества предприятия уменьшилась на 37,8 тыс.грн или на 13 процентов. В составе источников произошли следующие изменения: собственный капитал значительно сократился на (66,7 тыс.грн. или в 2,3 раза), заемные и привлеченные источники увеличились на 28,9 тыс.грн. (на 17%). Это в свою очередь, привело к следующим структурным изменениям: удельный вес собственного капитала уменьшился на 20,46 пункта, соответственно доля заемных и привлеченных источников увеличилась на 20,46 пункта. Заемных и привлеченных средств на 100 % представлены текущими обязательствами, из них: на начало периода 21,47% и 10,94% 0- на конец приходится кредиторской задолженности за услуги, остальные 76,67% на начало периода и 34,32% на конец – текущие обязательства по расчетам, 53,68% краткосрочных кредитов банков приходится на конец анализируемого периода.

Изменение соотношения собственного и заемного капитала наглядно представлены на Рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Динамика изменения структуры имущества ГП "Алушталифт" по источникам формирования

На предприятии произошло значительное уменьшение величины наличия собственных оборотных средств (см. рисунок 2.5) на 58,3 тыс.грн. или на 86,1%.

Рис. 2.5. Динамика изменения оборотных средств ГП "Алушталифт"

Как известно, для нормальной деятельности предприятия необходимо наличие собственных оборотных средств на конкретную дату. Собственный капитал используется для финансирования необоротных и оборотных активов. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) используются для финансирования необоротных активов. Поэтому при расчете наличия собственных оборотных средств к собственному капиталу необходимо прибавить долгосрочные пассивы и вычесть необоротные активы, тем самым определить, сколько реально имеется в наличии собственных оборотных средств. В данном случае долгосрочные пассивы отсутствуют. Приступим к расчету собственных оборотных средств.

Наличие собственных оборотных средств по данным баланса составило:

На начало 2008 года = 118,3 – 50,6 = 67,7 (тыс.грн.)

На начало 2009 года = 103,6 – 46,6 = 57,0 (тыс.грн.)

На начало 2010 года = 51,6 – 42,2 = 9,40 (тыс.грн.)

Данная динамика сокращения собственных оборотных средств в составе собственного капитала на 58,3 тыс.грн. и увеличения заемного капитала предприятия на 29,5 тыс.грн. свидетельствует о том. Что у предприятия возникнут в будущем трудности в осуществлении своих платежей (расчетов).

Целесообразно сопоставить остатки дебиторской и кредиторской задолженности и вывести сальдо задолженностей за каждый период. Полученные данные приведены в таблице 2.4. Из таблицы видно, что в 2007-2009 гг. наблюдалось превышение дебиторской задолженности над кредиторской, тогда как к концу 2009 года кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 9,8 тыс.грн.

Таблица 2.4 Сальдо задолженности в 2007-2009 гг.

На рисунке 2.6 показана динамика изменения величины и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Рис. 2.6 Динамика изменения величины и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ГП "Алушталифт"

Из рисунка 2.6 видно, что уровень дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской уменьшался на протяжении анализируемого периода, и вскоре достигает отрицательного сальдо, то есть превышение уровня дебиторской задолженности над кредиторской. Это в свою очередь, означает, что даже полное погашение дебиторской задолженности не перекроет кредиторскую задолженность, и предприятию необходимо будет искать дополнительные резервы для расчетов с кредиторами. Рассчитаем коэффициенты, характеризующие имущественное состояние предприятия.

1. Индекс постоянного актива (ИПА), показывающий часть основных средств и необоротных активов в источниках формирования собственных средств:

ИПА₂₀₀₇ = 50,6/118,3 = 0,22

ИПА₂₀₀₈ = 46,6/103,6 = 0,45

ИПА₂₀₀₉ = 42,2/51,6 = 0,82

Из полученных данных можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода на предприятии происходит рост доли необоротных активов в собственном капитале, что однако связано не с увеличением основных средств, а с сокращением собственного капитала.