18048 (Учет и анализ денежных средств на примере предприятия ООО "Климовская деревообрабатывающая компания"), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Учет и анализ денежных средств на примере предприятия ООО "Климовская деревообрабатывающая компания"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "18048"
Текст 6 страницы из документа "18048"
- самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимает краткосрочная задолженность банку по займам и кредитам 6,32%, 19,9% и 42,04% в течение всего исследуемого периода соответственно;
- в соотношении между собственными и заемными источниками в 2007-2009 гг. преобладали собственные источники финансирования, к 2010 г. это соотношение составило 50,88%:49,12%, т.е. у предприятия растет зависимость от внешних источников финансирования;
- в целом структуру пассивов предприятия ООО «КДК» нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у предприятия слишком была слишком высокой зависимость от внешних кредиторов, в этом случае рекомендуется провести анализ финансовой устойчивости;
- в составе кредиторской задолженности самой большой является величина задолженности поставщикам и подрядчикам: в 2007 г. она составляла 265 тыс. руб., в 2009 г. уже 358 тыс. руб.;
- также достаточно велика задолженность персоналу предприятия к тому же наблюдается ее рост с 194 до 258 тыс. руб.;
На основании данных табл. 5 и табл. 6 можно сформулировать следующее: в структуре и динамике активов и пассивов (имущества и его источников) предприятия ООО «КДК» произошли изменения, которые можно расценивать следующим образом:
- как отрицательные: рост заемных источников финансирования имущества, рост задолженности поставщикам и персоналу, слишком большая величина запасов (отвлечение средств из оборота предприятия), отсутствие краткосрочных финансовых вложений, снижение величины наиболее ликвидных активов- денежных средств;
- как положительные: рост имущества предприятия; наличие балансовой прибыли в 2007-2009 гг.; оптимальное соотношение внеоборотных и оборотных активов; отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности и отсутствие долгосрочной кредиторской задолженности.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности в таблице 7.
Таблица 7 – Анализ финансовых результатов ООО «КДК» за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение 2009 г. к 2007 г. +/- |
Выручка | 14220 | 13611 | 11308 | -2912 |
Себестоимость | 10810 | 11311 | 5519 | -5291 |
Валовая прибыль | 3410 | 2300 | 5789 | 2379 |
Прибыль от продаж | 3410 | 2300 | 5789 | 2379 |
Прочие доходы | 7 | 397 | 0 | -7 |
Прочие расходы | 257 | 963 | 216 | -41 |
Прибыль до налогообложения | 3160 | 1734 | 5573 | 2413 |
Налог на прибыль | 114 | 160 | 0 | -114 |
Чистая прибыль | 3046 | 1574 | 5573 | 2527 |
В течение 2007-2009 гг. финансовым результатом предприятия была прибыль, наблюдается также ее рост на 2527 тыс. руб. Этот результат сформирован в результате доходности основной деятельности, что подтверждается положительными значениями показателя «прибыль от продаж». Результатом прочей деятельности предприятия были убытки, что подтверждается снижением значения показателя прибыль до налогообложения, по сравнению с прибылью от продаж. В целом ООО «КДК» в течение 2007-2009 гг. работало достаточно эффективно – рост имущества предприятия и полученной прибыли – положительная динамика проанализированных показателей.
Анализа ликвидности и платежеспособности необходим для оценки способности предприятия своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Расчет абсолютных показателей ликвидности.
- сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (табл. 8) и пассивы по степени срочности их погашения (табл. 9).
- баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Таблица 8 - Группировка активов ООО «КДК» по степени ликвидности в 2007 – 2009 гг., тыс. руб.
Таблица 9 - Группировка пассивов ООО «КДК» по срочности погашения в 2007 – 2009 гг., тыс. руб.
Представим результаты группировки активов и пассивов в таблице 10.
В случае ООО «КДК» соотношения следующие:
- за 2007 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;
- за 2008 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;
- за 2009 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «КДК» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует риск недостаточной ликвидности. В 2007 г. эта нехватка составила 301 тыс. руб., 2008 – 194 тыс. руб., 2009 – 1401 тыс. руб., таким образом, наблюдается отрицательная динамика, что связано с ростом к 2010 г. кредиторской задолженности с одновременным снижением денежных средств до отрицательного значения. Несоответствие второго условия ликвидности обусловлено наличием краткосрочных займов и кредитов у предприятия и низких значений дебиторской задолженности.
Таблица 10 - Группировка активов и пассивов ООО «КДК» в 2007 – 2009 гг., тыс. руб.
Актив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
А1 | 309 | 223 | 304 |
А2 | 129 | 115 | 400 |
А3 | 2279 | 3208 | 10894 |
А4 | 4161 | 4257 | 4200 |
Пассив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
П1 | 610 | 417 | 1097 |
П2 | 435 | 1553 | 6513 |
П3 | 0 | 0 | 0 |
П4 | 5833 | 5833 | 7884 |
Платежный излишек/недостаток | |||
2007 | 2008 | 2009 | |
А1-П1 | -301 | -194 | -793 |
А2-П2 | -306 | -1438 | -6113 |
А3-П3 | 2279 | 3208 | 10894 |
А4-П4 | -1672 | -1576 | -3684 |
Соблюдение третьего условия ликвидности на ООО «КДК» обеспечивается из-за отсутствия долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности также соблюдается – в течение 2007-2009 гг. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или труднореализуемых активов. Но несмотря на это, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в течение 2007-2009 гг.
Значения коэффициентов ликвидности представлены в таблице 11. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в случае ООО «КДК» в 2007-2009 гг. было достаточно низким - в этом периоде за счет имеющихся денежных средств предприятие могло погасить менее 50% кредиторской задолженности, а в 2009 г. менее 1%, т.е. значение показателя ниже нормативных значений. Для показателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,8-1,0. В случае ООО «КДК» значение этого показателя было ниже нормативного значения на протяжении 2007-2009 гг. В принципе такие изменения значения коэффициента связаны только с изменением суммы дебиторской задолженности и их следует расценивать как отрицательные. Коэффициент текущей ликвидности - удовлетворяет обычно значение 1,5-2,0. На предприятии ООО «КДК» его величина была значительно выше нормативной в течение всего исследуемого периода.
Таблица 11 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КДК» за 2007-2009 гг.
Показатель | норматив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение показателей 2009 г. | |
от 2007 г. | от 2008 г. | |||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,5066 | 0,5348 | -0,2771 | -0,8119 | -0,7837 |
Коэффициент срочной ликвидности | 0,8-1,0 | 0,2115 | 0,2758 | 0,3646 | 0,0889 | 0,1532 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2,0 | 3,7361 | 7,6930 | 10,2078 | 2,5148 | 6,4718 |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «КДК» как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей ликвидности предприятия как явно негативную.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности соотношения собственных и заемных средств и от оптимальности соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели представленные в табл. 12.
На основании этих показателей можно сформулировать следующие выводы:
1. Динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) отрицательная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 84,81% в 2007 г. до 50,88% в 2009 г. В случае ООО «КДК» данное соотношение удовлетворяет нормативному 0,5 в течение 2007-2008 гг., но динамика показателя говорит о недостаточности собственных источников финансирования.