17160 (Основные пути исследования финансового состояния организаций), страница 7

Объем резервного капитала, образованного в соответствии с учредительными документами, увеличился на 7495 тыс.руб. Это приращение могло произойти в том числе и за счет распределения нераспределенной прибыли прошлых лет в количестве 5746 тыс.руб. (см. таблицу 2.13).

Таким образом, объем собственного капитала, в результате притока и оттока денежных средств из него в отчетном периоде, вырос на 1749 тыс.руб.

Таблица 2.13

Анализ заемного капитала МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» за 2008-2009 год

Проведенный анализ заемного капитала предприятия за 2008-2009 года показывает, что основной объем заемных средств взят предприятием на долгосрочной основе (в предыдущем году): на долгосрочные обязательства приходится 66,15% от общего объема заемных средств на 1января 2008 года; на 1 января 2009 года этот показатель составил 44,8%; на конец отчетного периода − 46,4%. При этом величина долгосрочных обязательств в течение 2008-2009гг оставалась неизменной и составляла 561 тыс.руб.

Таким образом, в сравнении с 2008 годом заметна тенденция к значительному снижению привлечения средств на долгосрочной основе; однако в течение отчетного периода этот показатель немного вырос.

Ресурсы, носящие краткосрочный характер, на 1 января 2008 года составляли 33,85% в общем объеме обязательств. К 2009 му году данный показатель значительно вырос и составил на 1 января отчетного периода 55,2%, а к концу отчетного периода немного снизился до 53,6%.

В 2008 году почти половину от суммы кредиторской задолженности (185 тыс.руб.)занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (47,02% или 87тыс.руб.); остальная часть распределилась между задолженностью перед персоналом организации (31,35% - 58тыс.руб.) и задолженностью по налогам и сборам (20% − 37тыс.руб.).

К началу 2009 года объем кредиторской задолженности значительно вырос и составил 402 тыс.руб. Задолженность по налогам и сборам была погашена, а вот задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность перед персоналом организации заметно возросла и составила соответственно 268 тыс.руб. и 132 тыс.руб. К концу отчетного периода эта задолженность опять возросла и составила 310тыс.руб. поставщикам и подрядчикам и 178 тыс.руб. персоналу организации. Задолженность по налогам и сборам в конце отчетного периода составила 153 тыс.руб.

Общая сумма краткосрочных обязательств к концу отчетного периода составила 648 тыс.руб. Аналогичный показатель на начало 2009 года составлял 691 тыс.руб., т.е. заметна тенденция к снижению.

Также в отчетном периоде была погашена задолженность перед учредителями по выплате доходов, которая к началу 2009 года составляла 41,83% от общей суммы кредиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать вывод, что в отчетном периоде предприятие увеличило долю обязательств, носящих краткосрочный характер. Тем не менее, краткосрочные и долгосрочные обязательства имеют приблизительно равный объем.

Отчет о движении денежных средств – основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала.

Необходимой процедурой в процессе финансового анализа является расчет «денежных» показателей рентабельности: всего капитала и собственного капитала.

Рентабельность всего капитала = (ЧДПТ ×100)/стоимость всех активов (2.5)

Рентабельность собственного капитала = (ЧДПТ ×100)/Собственный капитал (2.6)

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько процентов собственного капитала сформировало предприятие за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности.

МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» осуществляет лишь один вид деятельности – текущую (операционную). Это значит, что движение денежных средств осуществляется в разрезе только основной деятельности предприятия (см. таблицу 2.14).

Проведенный анализ денежных потоков за 2008-2009 года показывает, что и в отчетном и в предыдущем году предприятие сформировало положительный чистый денежный поток. В 2008 году этот показатель составил 318 тыс.руб., в 2009 году – 2422 тыс.руб. Чистый денежный поток формируется в результате притока и оттока денежных средств в течение отчетного периода. Так, в 2008 году объем поступивших денежных средств по текущей деятельности составил 69880 тыс.руб. Аналогичный показатель в 2009 году составил 79058 тыс.руб. Таким образом в отчетном периоде приток денежных средств увеличился на 9178 тыс.руб. (прирост на 13,13%).

Таблица 2.14

Состав и структура денежных потоков по видам деятельности МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» за 2008-2009 года

Так же в отчетном периоде наблюдался отток денежных средств. Он составил 76636 тыс.руб., что является приростом к показателю предыдущего года на 10,16%. Как в 2008, так и в 2009 годах приток денежных средств превышал их отток. Значит предприятие покрывает все текущие расходы за счет поступлений от основного вида деятельности.