180447 (Анализ финансового состояния предприятия)

Министерство образования и науки Украины

Севастопольский национальный технический университет

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра Финансов и кредита

МОДУЛЬ

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

СОДЕРЖАНИЕ

Ведение

1. Расчетная часть

2. Аналитическая записка

3. Заключение о финансовом состоянии предприятия «Укррыбфлот»

Приложение А – Баланс ГП «УКРРЫБФЛОТ» за 2005-2006 гг.

Приложение Б – Финансовая отчетность ГП «УКРРЫБФЛОТ» за 2005-2006 гг.

ВВЕДЕНИЕ

Целью данной работы является изучение методики и получение навыков анализа финансовой отчетности предприятия. Для этого необходимо выполнить ряд задач:

1) проанализировать ликвидность и платежеспособность;

2) проанализировать финансовое состояние

3) проанализировать доходность и рентабельность (анализ деловой активности)

4) проанализировать эффективность использования ресурсов

5) проанализировать неплатежеспособность и вероятность банкротства.

Объектом анализа является государственное предприятие «УКРРЫБФЛОТ», которое занимается рыболовной деятельностью. Анализ проводится на основании Формы №1 «Баланс» за 2005-2006 года и формы №2 «Отчет о финансовых результатах» за 2006 год.

В работе была использована методика, предложенная в конспекте лекций по экономическому анализу, включающая оценку ликвидности предприятия, оценку финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов деятельности, а также анализ финансовых предпосылок неплатежеспособности и банкротства предприятия.

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Таблица 2.1 – Анализ ликвидности баланса

По данным отчетности, используя вспомогательную таблицу показателей, проведем анализ финансового состояния предприятия. Для этого обобщим статьи баланса по уровням ликвидности активов и срочности пассивов (А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4).

Ликвидность – способность (возможность) превращения материальных ценностей в наличные деньги. Высоколиквидные активы - активы, которые легко мобилизуются в денежные средства в целях расчета (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)), рассчитываются по балансу: У Ф1 (Р220 – Р240), где Ф1 – форма №1, Р – ряд в балансе.

Быстроликвидные активы - дебиторская задолженность и прочие активы: У Ф1 (Р150 – Р210), медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива “Запасы и затраты”: У Ф1 (Р100 – Р140, Р250), труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса “Основные средства и иные внеоборотные активы”: Ф1 Р080.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок: У Ф1 (Р530 – Р610), краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства: У Ф1 (Р500 – Р520); долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства: Ф1 Р480; постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса “Источники собственных средств”: У Ф1 (Р380, Р430).

Таким образом, по данным баланса за 2006 год имеем:

1) Высоколиквидные активы на начало 2006 года А1= 34,3+35,5=69,8 тыс. грн., а на конец А1=13,1+201,2=214,3 тыс. грн., отклонение между данными показателями равно разности показателя за конец года и на начало и составило 144,5 тыс. грн.

2) Быстроликвидные на начало 2006 года А2=14,9 тыс. грн., на конец А2=148,2 тыс. грн., отклонение равно 133,3 тыс. грн.

3) Медленноликвидные на начало 2006 года А3= 1391,8 тыс. грн., на конец А3= 638,6 тыс. грн., отклонение составило -753,2 тыс. грн.

4) Тяжелоликвидные на начало 2006 года А4= 1757,2 тыс. грн., на конец А4=73,6 тыс. грн., отклонение между показателями составило -1683,6 тыс. грн.

5) Наиболее срочные пассивы на начало 2006 года П1=7333,1+11,9+111,3+99,9= 7556,2 тыс. грн., на конец П1=5498,5+4,3+122+131,8= 5756,6 тыс. грн., отклонение составило -1799,6 тыс. грн.

6) Краткосрочные пассивы на начало 2006 года и на конец года равны 0, соответственно предприятие не имеет краткосрочных кредитов и заемных средств.

7) Долгосрочные пассивы на начало 2006 года П3=360 тыс. грн., на конец года П3=0, отклонение равно 360 тыс. грн.

8) Постоянные пассивы на начало 2006 П4=-4682,5 тыс. грн., на конец П4= -4681,9 тыс. грн., отклонение равно 0,6 тыс. грн.

Сопоставим полученные данные в новой таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Сопоставление актива и пассива баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Исходя из того, что А1П2, А3>П3, А4>П4 баланс можно назвать условно ликвидным (выполняются 2 признака из 4х абсолютно ликвидного баланса) на протяжении года. При этом к концу 2006 года предприятие стало более ликвидным (уменьшилось отклонение между А1 и П1) по сравнению с началом года. ГП «УКРРЫБФЛОТ» не использует краткосрочных заемных средств и не имеет, по сути, собственный капитал (см. Приложение), при этом имеет долгосрочные финансовые обязательства и долгосрочные заемные средства. Более подробная характеристика представлена в аналитической записке.

Произведем расчет показателей ликвидности предприятия по следующим формулам:

1. Коэффициент покрытия равен отношению оборотных активов на текущие обязательства: Ф1 Р260 / Ф1 Р620, или (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

2. Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению суммы высоколиквидных активов и быстрореализуемых активов на текущие обязательства: У Ф1 (Р150 – Р240) / Ф1 Р620, или (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению суммы денежных средств и текущих финансовых инвестиций на текущие обязательства: Ф1 (Р220 + Р230 + Р240) / Ф1 Р620, или А₁ / (П₁ + П₂)

Таблица 2.2 - Оценка показателей ликвидности предприятия

Коэффициент покрытия равен (в начале года): 1476,5/ 7556,2=0,195402451, в конце года: 1001,1/5756,6=0,173905. Рекомендуемое значение - больше 2.

Коэффициент быстрой ликвидности равен (в начале года): (0+14,9+34,3+35,5)/7556,2=0,011209338, в конце года: (0+148,2+13,1+201,2)=0,062971, рекомендуемое значение – больше 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен (в начале года): (34,3+35,5)/7556,2=0,009237447, в конце года: (13,1+201,2)/5756,6=0,037227, рекомендуемое значение – больше 0,2.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что все показатели не достигают рекомендуемого значения, кроме коэффициента абсолютной ликвидности в конце 2006 года (он больше нормативного значения, следовательно, у предприятия достаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств).