161782 (Оценка финансового состояния предприятия)

Министерство сельского хозяйства РФ

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Уральская государственная сельскохозяйственная академия

Факультет заочного обучения

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

по предприятию: ООО «А-Строй»

Выполнили :Тункина Э. А.,

Емашева О. В.

студенты группы НС-615 ЭС

Проверила: ГридневаН. Г.

Нижние Серги, 2010г.

1. Анализ финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовый анализ выполняется различными специалистами с различными целями.

Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной деятельности организации, так как от обеспеченности и рациональности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и т.п.

Финансовое состояние – комплексное понятие, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организации является оценка ее доходности, рентабельности, платежеспособности для своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности.

Структуру баланса и динамику финансового состояния предприятия рекомендуют исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса. Этот баланс можно получить из исходного бухгалтерского баланса путем объединения отдельных статей и дополнения их расчетом относительных показателей для оценки финансового состояния предприятия.

Аналитический баланс ООО «А-Строй» представлен в приложении. Итоговые показатели аналитического баланса ООО «А-Строй» представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Итоговые показатели аналитического баланса ООО «А-Строй»

Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 1029 млн. р., а относительное 109 %. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 59 %, а на конец года 68 %. Доля изменения к концу года составила 9 %, а доля изменения в общей сумме изменения актива составила 98 %.

Абсолютное отклонение оборотных активов составило 263 млн. р., а относительное 41 %. Оборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 41 %, а на конец года 32 %. Доля изменения к концу года составила -9 %, а доля изменения в общей сумме изменения актива составила 25 %.

Абсолютное отклонение капитала и резервов составило 253 млн. р., а относительное 53 %. Капитал и резервы занимают в структуре баланса на начало года 30 %, а на конец года 25 %. Доля изменения к концу года составила -5 %, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила 24 %.

Абсолютное отклонение долгосрочных обязательств составило 720 млн. р., а относительное 110 %. Долгосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 41 %, а на конец года 48 %. Доля изменения к концу года составила 7 %, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила 68 %.

Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило 319 млн. р., а относительное 69 %. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 29 %, а на конец года 27 %. Доля изменения к концу года составила -2 %, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила 30 % .

Итог баланса увеличился на 1292 млн. р. или 81 %.

Абсолютное отклонение заемного капитала составило 1039 млн. р., а относительное 93 %. Заёмный капитал занимает в структуре баланса на начало года 70 %, а на конец года 75 %. Доля изменения к концу года составила 5 %, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила 98 %. Абсолютное отклонение величины собственных средств в обороте составило 289 млн. р., а относительное -62 %. Величина собственных средств в обороте занимает в структуре баланса на начало года -29 %, а на конец года -6 %. Доля изменения к концу года составила 23 %, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила 27 %.

Абсолютное отклонение чистых активов составило 542 млн. р., а относительное 291 %. Чистые активы занимают в структуре баланса на начало года 12 %, а на конец года 25 %. Доля изменения к концу года составила 14 %, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила 51 %. Темп прироста внеоборотных активов выше, чем темп прироста оборотных активов более чем в два раза, это отрицательная тенденция. На конец года заемный капитал превышает собственный в три раза. Это может свидетельствовать о расширении производственной базы или о неэффективной финансовой политике. Увеличение доли заемного капитала является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения доходов от кредиторов к организации-должнику. Темп прироста заемного капитала значительно выше, чем темп прироста собственного капитала, что также является причиной снижения финансовой устойчивости предприятия.

Увеличение доли внеоборотных активов в структуре актива баланса превышает долю оборотных активов. Это приводит к отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. Темп прироста кредиторской задолженности незначительно превышает темп прироста дебиторской, что в целом неплохо.

Показатели имущественного положения предприятия приведены в таблице 2..

Таблица 2. – Показатели имущественного положения предприятия ООО «А-Строй», 2009 г.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, увеличилась почти в два раза, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности. Положительной тенденцией является и увеличение доли активной части основных средств. Коэффициент износа основных средств не превышает 50 % и сокращается, что весьма не плохо. Коэффициент обновления и выбытия показывает, что почти половина основных средств была введена в этом году, а 15,2 % было списано.

Структура баланса является недостаточно удовлетворительной, что может говорить о возможной неплатежеспособности предприятия. Баланс является недостаточно ликвидным.

Самым простым и предварительным способом оценки финансовой устойчивости является построение неравенства с использованием трех статей баланса: итого по разделу «Капитал и резервы», итого по разделу «Внеоборотные активы», итого по разделу «Оборотные активы».

На начало отчетного периода (01.01.09 г.) имеем следующее неравенство: 647 > (477 ∙ 2 – 946), которое не соответствует норме. На конец отчетного периода (01.01.10 г.): 910 > (730 ∙ 2 – 1975),что также не соответствует норме. Таким образом, можно сделать предварительный вывод о достаточной финансовой неустойчивости ООО «А-Строй». Предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность, даже реализовав половину своего имущества.

Более точная и подробная оценка финансовой устойчивости предприятия может быть выполнена с помощью системы относительных показателей или финансовых коэффициентов. Оценка производится путем сравнения расчетных фактических значений коэффициентов с их нормативными ограничениями.

Фактические значения коэффициентов на начало и на конец года, рассчитанные по данным бухгалтерского баланса, и нормативные ограничения коэффициентов представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Фактические и нормативные значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «А-Строй» , 2007-2009 гг

Коэффициент капитализации не соответствует нормативному ограничению (U1≤0,25). Он показывает, что на рубль собственных средств на конец 2009 г. приходится 2,94 р. заемных.