161036 (Международные финансы), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Международные финансы", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161036"
Текст 7 страницы из документа "161036"
Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 93 044 |
| в том числе от продажи готовой продукции | 011 | 93 044 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 67 922 |
| в том числе проданных: готовой продукции | 021 | 67 922 |
| Валовая прибыль | 029 | 25 122 |
| Коммерческие расходы | 030 | |
| Управленческие расходы | 040 | |
| Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 – 020 – 130 – 140) | 25 122 | |
| II. Операционные доходы и расходы. Проценты к получению | 060 | |
| Проценты к уплате | 070 | |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | |
| Прочие операционные доходы | 090 | |
| Прочие операционные расходы | 100 | |
| III. Внереализационные доходы и расходы. Внереализационные доходы | 120 | |
| Внереализационные расходы | 130 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 + 070 + 080 + 090 – 100 + 120 – 130) | 140 | 25 122 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 6 030 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | 19 092 |
| IV. Чрезвычайные доходы и расходы. Чрезвычайные доходы | 170 | |
| Чрезвычайные расходы | 180 | |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160 + 170 – 180) | 190 | 19 092 |
| СПРАВОЧНО Дивиденды, приходящиеся на одну акцию по привилегированным по обычным | 201 202 | 490 152 |
| Предполагаемые в следующем году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию по привилегированным по обычным | 203 204 | 500 160 |
Взвешенная стоимость капитала определяется по формуле:
WACC = (D*CK + ЭСП * ЗК) / (СК + ЗК)
WACC = (0,68 * 8 400 + 0,110 * 5 377) / (8 400 + + 5 377) = 0,46
где
WACC – взвешенная стоимость капитала;
D – уровень дивидендных выплат;
СK – величина собственного капитала;
ЭСП – эффективная ставка процента;
ЗК – величина заемного капитала.
Эффект финансового рычага характеризует приращение рентабельности собственного капитала при использовании заемного капитала, несмотря на платность последнего.
Эффект финансового рычага можно рассчитать по формуле:
ЭФР = (1 – Но) * (ROA – СПРС) * (ЗК / СК) = (1 – 0,24) * (2,27 – 0,26) * (5 377 /8 400) = 0,98
ЭФР – эффект финансового рычага;
Но – уровень налогообложения прибыли;
ROA – рентабельность активов;
СПРС – средняя расчетная ставка процента (представляет отношение затрат, связанных с получением и использованием кредита к величине кредита).
Если показатель финансового рычага способствует максимизации рентабельности собственного капитала, действие его будет эффективно.
Показатель эффекта финансового рычага считается оптимальным, если он лежит в пределах 1,3 – 1,2 уровня рентабельности собственного капитала.
Однако слишком высокое значение показателя сопряжено с финансовым риском, так как в случае непоступления выручки от реализации продукции, резко сократится прибыль, а следовательно, упадет рентабельность собственного капитала и ухудшатся все взаимосвязанные показатели.
В данном случае значение показателя эффект финансового рычага составляет 0,98, что свидетельствует о неэффективности использования заемного капитала.
Движение денежных средств за год отражается по форме 4.
Таблица 14
| Наименование показателя | Код строки | Сумма | из нее | |||||
| По текущей деятельности | По инвестиционной деятельности | По финансовой деятельности | ||||||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 010 | 1013 | Х | Х | Х | |||
| 2. Поступило денежных средств, всего: | 020 | 98421 | 93044 | 5377 | ||||
| в том числе: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 030 | 93044 | 93044 | Х | Х | |||
| выручка от продажи основных средств и иного имущества | 040 | |||||||
| авансы полученные от покупателей (заказчиков) | 050 | |||||||
| бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | 060 | |||||||
| безвозмездно | 070 | |||||||
| кредиты полученные | 080 | 5377 | 5377 | |||||
| займы полученные | 085 | |||||||
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 090 | Х | ||||||
| прочие поступления | 110 | |||||||
| 3. Направлено денежных средств, всего: | 120 | 67922 | 67922 | |||||
| в том числе: на оплату приобретенных товаров, работ | 130 | 33961 | ||||||
| на оплату труда | 140 | 20376,6 | Х | Х | Х | |||
| отчисления в государственные внебюджетные фонды | 150 | 13584,4 | Х | Х | Х | |||
| на выдачу подотчетных сумм | 160 | |||||||
| на выдачу авансов | 170 | |||||||
| на оплату долевого участия в строительстве | 180 | Х | Х | |||||
| на оплату машин, оборудования и транспортных средств | 190 | Х | Х | |||||
| на финансовые вложения | 200 | |||||||
| на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам | 210 | 3431 | Х | 3431 | ||||
| на расчеты с бюджетом | 220 | 6030 | Х | |||||
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам (займам) | 230 | |||||||
| Прочие выплаты, перечисления и т.п. | 250 | |||||||
| 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 260 | 315 | Х | Х | Х | |||
| СПРАВОЧНО: Из строки 020 поступило по наличному расчету (кроме данных по строке 100) – всего | 270 | 93044 | ||||||
| в том числе по расчетам: с юридическими лицами | 280 | |||||||
| с физическими лицами | 290 | |||||||
| из них с применениями: контрольно-кассовых аппаратов | 291 | |||||||
| бланков строгой отчетности | 292 | |||||||
| Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации | 295 | |||||||
| Сдано в банк из кассы организации | 296 | |||||||
Согласно отчету о движении денежных средств предприятие на конец года имеет в наличии денежные средства, что свидетельствует об эффективности развития предприятия. Финансовый результат оказывает влияние на величину собственного капитала: за счет прибыли величина собственного капитала увеличивается, а значит увеличивается и рентабельность предприятия.
Операционный менеджмент
В рамках операционного финансового менеджмента рассчитываются пороговый объем, запас финансовой прочности и сила воздействия операционного рычага. Пофакторно рассчитывается влияние на эти показатели метода амортизации, способа списания затрат, цены на продукцию (табл. 15).
Зная точку безубыточности и плановый (фактический) объем продаж можно определить запас финансовой прочности по формуле:
ЗФП = ((В – Вп) / В) * 100%. (20)
