160512 (Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160512"
Текст 2 страницы из документа "160512"
ИАi – изменение абсолютного значения показателя за период.
3) ТПi = (ИАi /Аiнп) 100%,
ИСi = (ИАi / Σ ИАi) 100%, где
ТПi – относительный показатель, характеризующий динамику финансовых результатов предприятия;
ИСi - удельные веса изменений, характеризующие структуру изменений финансовых результатов за анализируемый период;
Σ ИАi – сумма изменений абсолютных показателей за период.
Ответ:
-
доля показателя «Прибыль от продаж» в выручке от продаж увеличилась на 4,04 процентных пункта и составляет 44,37% за счёт снижения с 59,11 до 55,10% доли себестоимости;
-
такие источники расходов, как «Коммерческие расходы» и «Управленческие расходы», весьма незначительны. Их доля на начало периода составляла 0,40 и 0,16%, а на конец 0,41 и 0,12%;
-
темп прироста всех показателей положителен и пропорционален;
-
рост показателя «Выручка нетто от продаж» происходит экстенсивно не только за счёт увеличения себестоимости, а также за счёт увеличения прибыли от продаж.
Решение задач коэффициентным способом
Задание 3-5
Оценить финансовую самостоятельность предприятия в динамике коэффициентным способом, если известны показатели:
Показатели | Значение, млн. руб. | |
на начало периода | на конец периода | |
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 755 | 856 |
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ | 860 | 860 |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 10 | 90 |
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 346 | 626 |
БАЛАНС | 1216 | 1576 |
Решение. Рассчитаем, применив расчетные формулы, коэффициенты финансового состояния предприятия.
-
Коэффициент автономии:
П3
Ка = -------,
ИБ
где П3 - капитал и резервы;
ИБ - итог баланса.
на начало периода: | на конец периода: |
860 Ка = ----------------- = 0,71; 1216 | 860 Ка = ---------------- = 0,55. 1576 |
-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
П4+ П5
Кз/с = ------------,
П3
где П4 —долгосрочные обязательства;
П5 — краткосрочные обязательства;
П3 — капитал и резервы.
на начало периода: | на конец периода: |
10 + 346 Кз/с = ----------------------- = 0,41; 860 | 90 + 626 Кз/с = --------------------------- = 0,83. 860 |
-
Коэффициент маневренности:
П3+П4 -А1
Км =-----------------,
П3
где П3 —капитал и резервы;
П4 —долгосрочные обязательства;
А1 — внеоборотные активы.
на начало периода: | на конец периода: |
860 + 10 - 755 Км = --------------------------------- = 0,13; 860 | 860 + 90 - 856 Км = ---------------------------------- = 0,11. 860 |
Ответ. Сведем полученные данные в таблицу, дополнив нормальными ограничениями коэффициентов, оценкой соответствия полученных значений этим ограничениям и оценкой тенденций изменения коэффициентов.
Таблица 3
Данные для анализа коэффициентов финансового состояния предприятия
Номер | Коэффициент | Нормальное ограничение | Значение | Соответствие нормальному ограничению | Тенденция изменения | ||||
Наименование | Условное обозначение | на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||||
1 | Коэффициент автономии | Ка | 0,5 | 0,71 | 0,55 | + | + | | |
2 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Кз/с | 1 | 0,41 | 0,83 | + | + | | |
3 | Коэффициент маневренности | Км | 0 | 0,13 | 0,11 | + | + | |
Анализ финансовых коэффициентов по данным расчетов позволяет сделать вывод об ухудшении финансовой самостоятельности предприятия.
Значительное снижение коэффициента автономии с 0,71 до 0,55, свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в ближайшем будущем. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Значительное повышение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (на конец периода 0,83; на начало 0,41), свидетельствует о сохраняющейся достаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.
Коэффициент маневренности снизился, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей в маневрировании этими средствами.
К концу года отмечается превышение заемных средств над собственными, что в целом не совсем благоприятно для предприятия. Вместе с тем надо отметить, что значения коэффициентов находятся в рамках нормального ограничения. Предприятие не является самостоятельным.
Решение задач по синтетической оценке финансового состояния
предприятия
Задание 4-4
Проведите анализ кредитоспособности как объекта финансового анализа темя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при значениях показателей:
Показатели | Значение, в млн.руб. | ||
Наименование | Условное обозначение | Предприятие 1 | Предприятие 2 |
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | А1 | 600 | 800 |
Долгосрочные финансовые вложения | ДФВ | 20 | 30 |
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | А2 | 930 | 545 |
Запасы и НДС | ЗНДС | 400 | 130 |
расходы будущих периодов | РБП | 10 | 10 |
Дебиторская задолженность более года | ДЗ1 | 100 | 75 |
Дебиторская задолженность менее года | ДЗ1 | 200 | 200 |
Краткосрочные финансовые вложения | КФВ | 75 | 50 |
Денежные средства | ДС | 25 | 30 |
Прочие оборотные активы | ПОА | 130 | 60 |
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | П3 | 900 | 750 |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | П4 | 80 | 90 |
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | П5 | 550 | 505 |
Займы и кредиты | ЗиК | 100 | 30 |
Кредиторская задолженность | КЗ | 300 | 275 |
Прочие краткосрочные обязательства | ПКО | 150 | 200 |
Решение:
1. Предварительно сгруппируем активы по степени ликвидности и рассчитаем величины наиболее ликвидных, быстрореализуемых, медленно и трудно реализуемых активов Предприятия 1 и Предприятия 2.
Расчетная формула | Расчет и значение показателя | |
Предприятие 1 | Предприятие 2 | |
Наиболее ликвидные активы | ||
НЛА = ДС + КФВ | НЛА = 25 + 75 = 100 | НЛА = 30 + 50 = 80 |
Быстрореализуемые активы | ||
БРА = ДЗ1 + ПОА | БРА = 200 + 130 = 330 | БРА = 200 + 60 = 260 |
Медленнореализуемые активы | ||
МРА = ДЗ1 + ЗНДС – - РБП + ДВ + ДФВ | МРА = 100 + 400 - 10 + 20 = 510 | МРА = 75 + 130 - 10 + 30= = 225 |
Труднореализуемые активы | ||
ТРА = А1 - ДВ - ДФВ | ТРА = 600 - 20 = 580 | ТРА = 800 – 30 = 770 |
Сгруппируем пассивы по степени срочности обязательств и рассчитаем величины наиболее срочных обязательств, краткосрочных, долгосрочных и постоянных пассивов Предприятия 1 и Предприятия 2.
Расчетная формула | Расчет и значение показателя | |
Предприятие 1 | Предприятие 2 | |
Наиболее срочные обязательства | ||
НСО = П5 - ЗиК | НСО = 550 - 100 = 450 | НСО = 505 - 30 = 475 |
Краткосрочные пассивы | ||
КСП = ЗиК | КСП = 100 | КСП = 30 |
Долгосрочные пассивы | ||
ДСП = П4 | ДСП = 80 | ДСП = 90 |
Постоянные пассивы | ||
ПСП = П3 - РБП | ПСП = 900 - 10 = 890 | ПСП = 750 - 10= 740 |
2. Оценка кредитоспособности графическим способом
Используя условия задачи, группировку и расчеты групп активов по степени ликвидности и групп пассивов по сроку наступления обязательств, выполним предварительные расчеты для построения балансограмм Предприятия 1 и Предприятия 2 за анализируемый период, сведя их в таблицу предварительных расчетов.