5 ДИПЛОМ ГЛ 2 (Братанова)Норм (Обеспечение экономической безопасности предприятий железнодорожной отрасли), страница 4

Для коэффициента маневренности собственного капитала характерна положительная динамика изменений – с - 0,66 до – 0,53. Он характеризует, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные активы.

Следующая пара коэффициентов – коэффициент капитализации и коэффициент самофинансирования говорят о преимущественном финансировании деятельности предприятия именно за счет заемных средств.

Рассчитав показатели недостатка/излишка собственных оборотных средств (ФС), недостатка/излишка собственных и долгосрочных источников (ФД) и недостатка/излишка общей величины основных источников формирования запасов (ФО) можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (таблица 2.8). По всем годам рассматриваемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств. А так же общей величины основных источников формирования запасов. Так трёхкомпонентный показатель примет вид: S (0; 0; 0), т.е. состояние компании характеризуется как кризисное.

Отсутствие собственных оборотных средств, а также неспособность предприятия к быстрому реагированию на изменчивость рынка говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия, а также о высокой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Рассматривая полученные в результате расчетов коэффициенты (таблица 2.7), хотя и можно говорить о наметившемся улучшении финансовой предприятия, однако состояние предприятия все же далеко от нормальной финансовой устойчивости.

В то же время в результате анализа можно заметить, где находятся основные резервы для повышения финансовой устойчивости предприятия – данным резервом является высокая доля основных средств. Соответственно, в случае продажи даже части основных средств появляется возможность снизить сумму краткосрочных обязательств, уменьшить размер заемного капитала и, тем самым значительно увеличить финансовую устойчивость предприятия. В данной ситуации значительно повлиять на структуру активов нет никакой возможности, так как предприятие имеет достаточно «тяжелую» структуру основных средств, которые необходимы для осуществления деятельности предприятия.

Инвестиционная программа – это совокупность инвестиционных проектов в виде перечня объектов инвестиций, их основных характеристик и объемов финансирования, составляемая на определенный временной период, формируемая на основании нормативных документов. Инвестиционная программа представляет собой план реализации совокупности инвестиционных проектов на предприятии. Содержание инвестиционной программы определяется инвестиционной политикой предприятия, которая, в свою очередь зависит от стратегии предприятия в рассматриваемом периоде. Что касается инвестиционной программы Хабаровской ДМТО:

На 4 квартал 2014г было выделено финансирование в размере 2,544 млн. рублей по инвестиционному проекту «Затраты на мероприятия по замене технических устройств, выработавших нормативный срок службы» на закупку и установку 5-ти приборов безопасности на ж.д. краны. В настоящее время договор заключен, работы выполнены. За 9 месяцев 2014 г по инвестиционной программе «Реконструкция и модернизация системы МТС» по ХДМТО 2 объекта (переходящие) финансирование было предусмотрено на 2015 год:

-Перевооружение Главного материального склада;

-Реконструкция расходного склада нефтепродуктов локомотивного депо ст. Хабаровск-2.

В 2015 г по инвестиционной программе «Реконструкция и модернизация системы МТС ХДМТО по программе «Перевооружение Главного материального склада» финансирование не предусмотрено. Это отрицательное явление для предприятия, так как возникает вероятность рисков, таких как административные штрафы из-за нарушения предписаний Ростехнадзора и Желдорконтроля.

Что касается Реконструкции склада нефтепродуктов ст.Хабаровск-2 на сумму 44,124.млн.руб: Были проведены и завершены проектно-изыскательные работы. Разработана рабочая документация, готов паспорт проекта. В инвестиционной программе на 2017г. запланирована сумма 124,776 млн. руб. на строительно-монтажные работы. После завершения строительно-монтажных работ объект будет сдан в эксплуатацию.

Для реализации инвестиционного проекта Росжелдорснаба на 2015г. «Затраты на мероприятия по обеспечению промышленной безопасности» были выполнены работы по установке системы газоанализаторов довзрывных концентраций на складе масел ст.Тында, в пределах лимита финансирования на сумму 1,203 млн. рублей без НДС.

Из этого можно сделать вывод, что Хабаровской ДМТО требуются инвестиции для решения проблемных вопросов. Выделяемых ОАО «РЖД» инвестиционных поступлений не достаточно для нормального функционирования предприятия и для устранения выявленных замечаний Ростехнадзора и Желдорконтроля. Что бы избежать значительных финансовых потерь, в инвестиционную программу ХДМТО необходимо внесение корректировок.

2.3 Анализ подсобно-вспомогательной деятельности Хабаровской ДМТО

В Хабаровской ДМТО, помимо основной (снабженческой) деятельности, выполняется большой объем работ вспомогательного характера. Вся многосторонняя деятельность подсобно вспомогательных производств на ДМТО охвачена учетом. Учет призван обеспечить: своевременное и достоверное отражение фактических расходов, связанных с производством и реализацией продукции, выявление непроизводительных затрат и потерь, допускаемых на разных участках предприятия; правильное распределение услуг, оказанных основному производству и сторонним организациям; калькулирование себестоимости продукции, работ и услуг;

Основными источниками доходов от ПВД у Хабаровской ДМТО, являются доходы, полученные от предоставления услуг по хранению товарно-материальных ценностей на территории складов отделов МТО и Главного материального склада, а также оказание сопутствующих услуг, таких как погрузо-разгрузочные работы.

Для выполнения установленных параметров бюджета по подсобно-вспомогательной деятельности Хабаровской ДМТО было заключено 56 доходных договора. За 2015 год данный объем заключенных договоров позволил получить доходы в размере 59,866 млн. руб. Сверхплановый доход составил 9,586 млн. руб. (задание выполнено на 119%). Данное превышение связано с увеличением объемов хранения и складской переработки ТМЦ для сторонних контрагентов. В том числе получены доходы по строкам бюджета:

- материально-техническое снабжение – 55,406 млн. руб.;

- сдача в аренду прочего недвижимого имущества – 4,136 млн. руб.;

- агентское вознаграждение – 0,324 млн. руб.

За 2015 г. год Хабаровской ДМТО были оказаны следующие виды услуг сторонним контрагентам:

- хранение ТМЦ на материальных и топливных складах – 13,211 млн. руб.;

- хранение топливно-энергетических ресурсов на складах дирекции – 36,140 млн.руб;

- оказание погрузо-разгрузочных услуг – 4,632 млн. руб.;

- размещение базовых станций – 1,402 млн. руб.;

- доходы от сдачи в аренду недвижимого имущества – 4,136 млн. руб.;

- прочих услуг – 0,345 млн. руб. (комиссионное вознаграждение 0,324 млн.руб., возмещение эксплуатационных расходов 0,021 млн.руб.)

Уровень рентабельности подсобно-вспомогательной деятельности при плане 35% составляет 39%.

На 2013-2015 гг. была разработана программа мероприятий по обеспечению повышения рентабельности деятельности компании за счет интенсивного развития прочих видов деятельности. На 2015 год по данной программе были запланированы следующие мероприятия:

1. Увеличение доходов от сдачи в аренду прочего недвижимого имущества на 0,290 млн. руб.;

2. Получение дополнительного дохода в сумме 0,210 млн. руб. за счет привлечения новых контрагентов (сторонних организаций) и предоставлением им услуг по погрузке-выгрузке, хранению ТМЦ на материальных и топливных складах дирекции;

3. Экономия затрат на общую сумму 0,012 млн. руб., за счет экономии по элементу затрат материалы.

По итогам работы за 2015 год данная программа исполнена выше запланированных мероприятий.

В Хабаровской ДМТО ведутся работы по расширению и стимулированию подсобно-вспомогательной деятельности с привлечением новых клиентов для получения сверхплановых доходов.

За 2015 год благодаря полученным сверхплановым доходам на материальных и топливных складах дирекции были проведены следующие инженерно-технические работы по улучшению производственно-технической базы:

1. Техническое обслуживание прочего оборудования;

2. Техническое обслуживание погрузчиков, автомобилей;

3. Обслуживание и гос.проверка приборов;

4. Изготовление и установка информационных щитов;

5. Установка и техническое обслуживание систем физической защиты;

6. Техническое обслуживание автотранспорта;

7. Обслуживание приборов учета тепла;

8. Проведение гидравлических испытаний;

9.Техническое обслуживания теплового пункта гаража Главного материального склада;

10.Техническое обслуживание системы отопления здания административно – бытового корпуса Главного материального склада;

11. Техническое обслуживание систем ограждений;

12. Проведение зачистки резервуаров;

13.Прочие услуги (заправка картриджей, информационные услуги, типографские и экспедиторские услуги).

Данные мероприятия способствовали развитию подсобно-вспомогательной деятельности Хабаровской ДМТО в период оптимизации расходов и дефицита эксплуатационного бюджета.

Во второй главе данной работы была рассмотрена характеристика предприятия и проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности Хабаровской ДМТО за 2013-2015 гг. В качестве источников информации были использованы бухгалтерский баланс и пояснительная записка ДМТО за 2013-2015г. Хабаровская дирекция материально-технического обеспечения является структурным подразделением Росжелдорснаба. Из-за отсутствия формирования на уровне Хабаровской Дирекции материально-технического обеспечения Отчета о финансовых результатах, анализ финансовых результатов на данном предприятии не проводится, так как прибыль формируется централизованно на уровне ОАО «РЖД»

В результате исследования было выявлено, что в общей структуре активов преобладает доля основных средств. Кроме того, очевидна зависимость компании от внешних краткосрочных источников финансирования. Несмотря на это, специфика деятельности компании объясняет полученные в ходе анализа результаты, в частности можно отметить, что компания испытывает некоторые трудности касаемо финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные средства в данном случае выступают тем резервом, реализация активов которого позволит снизить сумму краткосрочных обязательств, уменьшить размер заемного капитала и, тем самым значительно увеличить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность компании.

Хабаровская ДМТО ведет активную подсобно вспомогательную деятельность, которая имеет положительную динамику на протяжении 8 лет. Благодаря этому предприятие получает сверхплановые доходы, и повышает уровень рентабельности. Несмотря на это, Хабаровской ДМТО все-таки требуются дополнительные инвестиции для решения основных проблемных вопросов, касающихся незавершенного строительства материального склада, а так же для снижения финансовых рисков, и устранения всех замечаний Ростехнадзора и Желдорконтроля.

44