ДИПЛОМ (Анализ финансовых результатов организации и пути улучшения финансового состояния), страница 7

На 2016-2017 гг. можно сказать, что сумма непокрытого убытка идет к уменьшению на отчетную дату, однако по-прежнему остается на отрицательном значении и составляет -733 тыс. руб. Произошло увеличение краткосрочных обязательств в 2017 году: до 1278 тыс. руб. от значения в размере 897 тыс. руб. и кредиторской задолженности: с 812 тыс. руб. до 2098 тыс. руб.

Очевидно, что третий раздела пассива баланса - "Капитал и резервы" находится в отрицательном значении. Полученный результат можно объяснить образованием непокрытого убытка, как показано на рисунке 5 (На 2015 год убыток составил -1750 тыс. руб., на 2016 год: -780 тыс. руб., а на 2017 год: -733 тыс. руб.).

Рисунок 5 - Динамика непокрытого убытка за 2015-2017гг., тысяч руб.

Однако за весь рассматриваемый период убыток покрывается за счет кредиторской задолженности, увеличивающейся в каждом рассматриваемом периоде, по сравнению с предыдущим и наличия заемных средств.

Анализ деловой активности (оборачиваемости) предприятия

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, представленных в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ основных показателей деловой активности

ООО «ЭСМ-ДВ» за 2015-2017 гг., тысяч руб.

Окончание таблицы 9

Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. Очевидно, данная ситуация прослеживается за 2015 год. Повышенная оборачиваемость – в 2016-2017 гг. Но и высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям производственного процесса. 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в достаточно низком значении показывает излишнее накопление оборотных средств (часто - наименее ликвидной составляющей, запасов). Плохая оборачиваемость наблюдается в 2015 году, остальные рассматриваемые периоды нормализировались.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей. Наибольшее значение по данному коэффициенту наблюдается в 2016 году, следовательно, уровень эффективности управления дебиторской задолженностью увеличивается, что приводит к росту платежеспособности предприятия из-за повышения скорости погашения задолженности дебиторами. 2017 год также характеризируется эффективностью, а 2015 год свидетельствует о снижении платежеспособности в краткосрочном периоде. Наиболее вероятно, что тенденцией к снижению оборачиваемости послужили проблемы с оплатой счетов у предприятий - должников.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент свидетельствует о расширении или снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Наибольшее значение по данному коэффициенту наблюдается в 2016 году, что говорит об устойчивом финансовом состоянии, 2017 год также характеризируется устойчивостью, а 2015 год свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для компании является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Данная ситуация прослеживается за все рассматриваемые периоды.

За весь анализируемый период (2015-2017гг.) выявлен отрицательный показатель коэффициента оборачиваемости собственных средств, означающий кризисное финансовое состояние, при котором степень платежеспособности довольно низкая. Присутствует риск возникновения вероятности банкротства. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Анализ финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности предприятия - это оценка и прогноз финансового состояния компании на основе данных её бухгалтерской отчётности. В систему показателей финансовых результатов входят абсолютные (прибыль) и относительные (рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия. 

Показатели прибыли не всегда способны обеспечить чёткое представление об эффективности деятельности организации, поэтому для её измерения дополнительно применяют коэффициенты рентабельности (доходности). Рентабельным считается предприятие, результаты от продажи продукции которого покрывают все издержки производства, образуя при этом сумму прибыли достаточную для нормального функционирования компании.

Процесс исследования и оценки финансовых результатов включает анализ динамики следующих показателей прибыли:

- выручка;

- себестоимость продаж;

- валовая прибыль (убыток);

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль и др.

Таблица 10 отражает анализ финансовых результатов предприятия.

Таблица 10 - Анализ финансовых результатов ООО «ЭСМ-ДВ»

за 2015-2017 гг., тыс. руб.

По данным таблицы 10 можно изобразить график финансовых результатов деятельности организации, показанный на рисунке 6.

Рисунок 6 - Анализ динамики финансовых результатов ООО "ЭСМ-ДВ"

за 2015-2017 гг.

На 2015-2016 гг. можно сделать вывод, что выручка от продаж увеличилась в 2016 году на 2856 тыс. руб. и составила 3093 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом (237 тыс. руб.). С/С продаж также увеличилась на отчетную дату и составила 1247 тыс. руб., валовая прибыль оказалась в значении 1846 тыс. руб., а в предыдущем году значение данного показателя составляло 27 тыс. руб. Убыток от продаж 2015 года равен -300 тыс. руб., а прибыль от продаж 2016 года составила 997 тыс. руб. Прочие доходы увеличились за период 2015-2016гг.: 15 тыс. руб. и 166 тыс. руб. соответственно. То же самое можно сказать и о прочих расходах: соответственно 18 тыс. руб. и 102 тыс. руб. Прибыль до налогообложения отчетного периода составила 1061 тыс. руб., а чистая прибыль: 970 тыс. руб. В предыдущем периоде предприятия вышло на убыток в -303 тыс. руб.

На 2016-2017 гг. можно сделать вывод, что выручка от продаж увеличилась в 2017 году на 774 тыс. руб. и составила 3867 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом (3093 тыс. руб.). С/С продаж также увеличилась на отчетную дату и составила 3615 тыс. руб., а валовая прибыль оказалась в положительном значении (252 тыс. руб.), как и в предыдущем году, где значение данного показателя составило 1846 тыс. руб. Прибыль от продаж 2017 года равен 11 тыс. руб., а прибыль от продаж 2016 года составила 997 тыс. руб. Прочие доходы уменьшились за период 2016-2017гг.: 166 тыс. руб. и 99 тыс. руб. соответственно. Обратное можно сказать о прочих расходах: соответственно 102 тыс. руб. и 42 тыс. руб. Прибыль до налогообложения отчетного периода составила 68 тыс. руб., а чистая прибыль: 52 тыс. руб. В предыдущем периоде предприятие вышло на прибыль в 970 тыс. руб.

Рентабельность  – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная деятельность.