диплом (Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации), страница 2

1.3 Сущность, принципы, виды и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

Анализ5финансово-хозяйственной деятельности –5это системное, комплексное5изучение, расчёт и обобщение5влияния факторов на результаты5деятельности предприятия5путём обработки5 источников информации. Составляющими5анализа финансово-хозяйственной5деятельности являются финансовый и5управленческий анализы [30,12].

Анализ5финансово-хозяйственной деятельности5предприятия является основой принятия5решений на уровне5субъектов хозяйствования.5С помощью5аналитических процедур выявляются важные характеристики и5стороны деятельности организации и производятся5прогнозы на будущее и на5основе этих прогнозов строятся5планы, разрабатываются5программы контроля5за их исполнением [26,15].

На ход хозяйственных5процессов оказывают влияние5различные факторы объективного и5субъективного характера. Эти5факторы в процессе анализа необходимо тщательно5изучить.Для отражения5полной картины состояния5предприятия важную роль играют не только5количественные, но и качественные5характеристики его деловой активности. 5

Таким образом, на предприятии анализу необходимо5подвергать не только производственную и5финансовую сферу, но и5юридические, социальные и5экологические аспекты.5Задача проводимого анализа– это оценка результатов хозяйственной5деятельности, выявление5факторов, повлиявших на успехи и неудачи в расматриваемом5периоде, а также5планирование и прогнозирование деятельности5предприятия на будущее.

Основными5принципами5анализа5финансово-хозяйственной

деятельности предприятия являются:

1. конкретность - анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение;

2. комплексность - всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки;

3. системность - изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно;

4. регулярность - анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени;

5. объективность-критическое рассмотрение экономических явлений, выработка обоснованных выводов;

6. действенность - пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности;

7. экономичность - затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения;

8. сопоставимость - данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом;

9. научность - при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.

Финансовый анализ5в5системе управления5финансами предприятия в наиболее5общем5виде5представляет5собой5способ5накопления и использования информации5финансового5характера, имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

• спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

С точки5зрения5направленности5анализа,5финансово-хозяйственной деятельности5предприятия во времени,5следует выделить5два5главных аспекта:ретроспективный5и5перспективный.5Ретроспективный анализ5направлен в прошлое5и имеет5дело с уже имевшими5место фактами и5результатами.

Поэтому для5успешной деятельности5предприятия в будущем важную роль играет перспективный5анализ, который направлен в5будущее и служит для исследования5возможных вариантов развития предприятия5и выработки методов достижения5наиболее желательных результатов.5Различия между оперативным,5тактическим и стратегическим5анализом определяются5сроками прогнозирования5результатов и особенностями хозяйственной5деятельности предприятия. Контроль5текущей деятельности5выполняется в рамках оперативного анализа.5Анализ в краткосрочной перспективе5является тактическим, а долгосрочное5прогнозирование – стратегическим5анализом.

Метод экономического анализа- это способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимосвязанности [9,5-7].

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

• использование аналитических показателей, характеризующих финансово-хозяйственную5деятельность организации;

• выявление и изучение причин5изменения этих показателей;

• выявление5и расчет причинно-следственных связей5между ними.

Методика анализа – это система5правил и требований, гарантирующих эффективное5приложение метода. В совокупности5метод и методика представляют собой методологическую5основу5экономического анализа.5Все методы можно5сгруппировать в две5большие5группы: качественные5(логические) и количественные5(формализованные).

К качественным5методам5относят5приемы и способы, основанные на логическом5мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на5профессиональной интуиции.

К5ним относятся:

• метод сравнения; метод построения систем аналитических таблиц;

• метод построения систем аналитических показателей;

• метод экспертных оценок;

• метод сценариев;

• психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные5методы- приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить точный5результат. Количественные методы делятся на: бухгалтерские, статистические, классические5метода анализа, экономико-математические и т.д.

В процессе5сбора данных получают5информацию о значениях признаках,5характеризующих каждую5единицу и элемент, исследуемого процесса или совокупности. Информация представляется в виде показателей. Обобщающие5показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Разнообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов может быть дана с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе [11,64].

Метод абсолютных величин характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Абсолютные величины всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Когда на уровне предприятия или отрасли обобщаются учетные данные, то используются денежные абсолютные показатели. К ним, например, относятся: цена единицы продукции; выручка от продажи продукции, работ, услуг; величина расходов и прибыли, величина задолженности и др. Расчетным абсолютным показателем, например, является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями: 

±ΔП = П₁ – П₀                                                    (1.1)

где П₁ – значение абсолютного показателя в отчетном периоде;

П₀ – значение абсолютного показателя в базисном периоде;

ΔП – абсолютное отклонение (изменение) показателя.

Относительная величина вычисляется, как отношение фактического значения показателя к базе сравнения, т.е. путем деления одной величины на: другую. Относительная величина исчисляется в долях единицы, коэффициентах.

Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Таким образом,5можно выделить две основные5черты вертикального анализа:

• переход к относительным5показателям позволяет проводить5сравнительный анализ предприятий5с учетом отраслевой5специфики;

• относительные показатели5сглаживают отрицательное влияние5инфляционных процессов,5которые существенно5искажают абсолютные5показатели и затрудняют их сопоставление5в динамике [4,34-36].

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике5можно построить5аналитические таблицы, характеризующие как5структуру отчетности финансовой5формы, так и динамику5отдельных ее показателей.

Трендовый анализ является частью перспективного анализа, необходим в управлении для прогнозирования. Тренд – это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается будущее значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния организации и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о финансовых результатах [4,36-40].

Применение5финансовых коэффициентов зависят5от отраслевых особенностей предприятий, от5размеров предприятия, оцениваемых5обычно годовым объемом5продаж и среднегодовой5стоимостью активов. Критерии оценки5финансового состояния предприятия с5помощью финансовых5коэффициентов обычно5делятся на следующие5группы:

• платежеспособность;

• прибыльность, или рентабельность;

• эффективность использования активов;

• финансовая устойчивость;

• деловая активность.

Для5измерения перечисленных5характеристик в практике5анализа используют множество5финансовых коэффициентов.5Отбор коэффициентов определяется5задачами проводимого5анализа.

Преимущества5метода5коэффициентов:

• возможность5получить информацию, представляющую5интерес для всех категорий5пользователей; простота5и оперативность5расчета;

• возможность5выявить тенденции в изменении5финансового положения предприятия;

• возможность5оценить финансовое5состояние исследумой5организации относительно аналогов;

• устранение5искажающего влияния5инфляции.

В настоящее время в мировой практике известно множество показателей для оценки финансового состояния предприятия. Поэтому выбор небольшого количества наиболее существенных и несложных показателей в ходе экспресс-анализа субъективен. В таблице 1.1 представлена совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.

Таблица 1.1 Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
1.1. Оценка имущественного положения	1.Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. 2.Коэффициент износа основных средств. 3.Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
1.2. Оценка финансового положения	1.Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. 2.Коэффициент покрытия (общий). 3.Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. 4.Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. 5.Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие проблемных статей в отчетности	1.Убытки. 2.Ссуды и займы, не погашенные в срок. 3.Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. 4.Векселя выданные (полученные) просроченные.

Продолжение таблицы 1.1

Направление анализа	Показатели
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	1.Прибыль. 2.Рентабельность общая. 3.Рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности	1.Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. 2.Оборачиваемость активов 3.Продолжительность операционного и финансового цикла. 4.Коэффициент погашаемой дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1.Рентабельность авансированного капитала. 2.Рентабельность собственного капитала.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по мнению Е. С. Стояновой, являются:

• коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

• коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

• коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

• коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

• коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Рассмотрим более подробно оценку деловой активности. Она направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере организаций. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

• степень выполнения плана и обеспечение заданных темпов их роста;

• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Тпб  > Тр >Так >100%, (1.2)