ДИПЛОМ (Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения), страница 4

От эффективности размещения источников в активах зависит финансовое состояние организации и производственные показатели.

Статьи актива располагают в балансовом отчете в зависимости от степени их ликвидности, то есть от того, насколько быстро данный вид актива может быть преобразован в денежную форму с минимальной потерей стоимости. Разделы актива баланса также строятся в порядке ликвидности. Так, российские стандарты отчетности предусматривают расположение активов по мере возрастания ликвидности: от внеоборотных к оборотным.  При анализе структуры активов выявляется соотношение изменения долей внеоборотных и оборотных активов. 

Внеоборотные и оборотные активы отражаются в первом и втором разделах актива бухгалтерского баланса. Они характеризуют имущественное положение, деловую и инвестиционную активность организации. Для определения особенностей формирования актива, их анализируют в агрегированной форме.[38]

Таблица 2.1 - Анализ актива баланса в агрегированной форме

Валюта баланса за весь отчетный период изменялась неравномерно. Так на 2013 год она составила 63238330 тыс.руб. В 2014 году валюта баланса повысилась на 7205999 тыс.руб., и составила 70444329 тыс.руб. В 2015 году снова происходит уменьшение валюты на 10643532 тыс.руб. и на конец периода составляет 59800797 тыс. руб.

Изменение активов в динамике неравномерно, если в 2014 г. по сравнению с 2013 г. сумма активов увеличилась более чем на 7 млн. руб., то в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снижение составило больше 10 млн. руб.

Рост внеоборотных активов свидетельствует о приобретении имущества. Так основные средства за рассматриваемый период увеличились на 786384 тыс.руб.

В целом преобладающий удельный вес занимают оборотные активы, но за рассматриваемый период они снизились на 4157250 тыс.руб.

На сложившуюся структуру активов, определенное влияние оказывает специфика деятельности ПАО, поскольку организация занимается главным образом услугами по техническому обслуживанию, ремонту, переоборудованию и оснащению судов, плавучих платформ и конструкций для осуществления деятельности требуются вложения в производственные цеха, находящиеся на заводе для выполнения своих функций.

Пассив баланса — часть бухгалтерского баланса, которая отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные по их принадлежности и назначению; собственный и привлеченный капиталы. Это часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая источники получения средств предприятием в денежном выражении, их состав и происхождение. Таким образом, в пассиве баланса отражаются источники финансирования. Пассив баланса делится на три раздела: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства Капитал и резервы – это собственные средства предприятия, то есть уставный капитал, дополнительный капитал, нераспределенная прибыль. В раздел пассива баланса «долгосрочные обязательства» входят долги предприятия, которые необходимо вернуть в срок более одного года. В раздел пассива баланса «краткосрочные обязательства» входят долги предприятия, которые необходимо вернуть в срок менее одного года.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Частный капитал - основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.[45]

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия.

Таблица 2.2 - Анализ пассива баланса в агрегированной форме

За рассматриваемый период можно сделать вывод о том, что валюта баланса снизилась на 3437533тыс. руб., это может свидетельствовать о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

При этом хотелось бы отметить скачкообразное развитие. Так в период с 2013 по 2014 наблюдалось увеличение валюты баланса на 7205999 тыс.руб. а в период с 2014 по 2015 зафиксировано уменьшение валюты баланса 10643532 тыс.руб.

На уменьшение валюты баланса повлияло уменьшение обязательств. Соотношение собственного капитала и обязательств нельзя признать удовлетворительным, так как удельный вес собственного капитала на протяжении всего периода не соответствует рекомендуемым значениям (50% и более) и находится на уровне от 2,1% до 34,7%.

В динамике увеличивался только собственный капитал. В период с 2013-2015 гг. увеличение составило 19396648 тыс.руб. Несмотря на то, что за рассматриваемым период удельный вес собственного капитала все-таки увеличивался, значение все равно является недостаточными не удовлетворительным.

Собственный капитал – это совокупность всех средств организации находящихся в ее собственности. Собственный капитал организации используют для формирования доли активов. Им организация может оперировать при совершении сделок, без каких – либо условий.

На ПАО АСЗ собственный капитал состоит из уставного капитала, переоценки внеоборотных активов, резервного капитала и нераспределённой прибыли (непокрытого убытка).

Минимальный уставный капитал публичного акционерного общества, каким является ПАО АСЗ должен составлять 100000 тыс.руб.

Подробнее структуру собственного капитала ПАО АСЗ рассмотрим в таблице 2.2.3.

Таблица 2.3 - Анализ собственного капитала в агрегированной форме

По данным расчетов видно, что доля уставного капитала в собственном капитале на 2013 год составляла 40,69 %, на 2014 – 26,6 %, на 2015 – 93,1 %, что говорит о том, что за два года рассматриваемого периода доля уставного капитала увеличилась на 52,41%. Так же надо отметить, что суммы уставного капитала на 2013 и 2014 год были одинаковы и составили 542799 тыс.руб.