Контрольная точка 2.

Менеджмент.

Необходимо изучить материал по формам организации компаний и заполнить сравнительную таблицу представленную в конце материала. сравнительная таблица отправляется на проверку, для получения зачета по контрольной точке

Организационные формы компаний

Оглавление

1. КОНЦЕРН 2

2. КОНГЛОМЕРАТ 3

3. КОНСОРЦИУМ 5

4. КАРТЕЛЬ 7

5. СИНДИКАТ 9

6. ПУЛ 9

7. ТРЕСТ 10

8. АССОЦИАЦИЯ 10

9. СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АЛЬЯНС 11

1. КОНЦЕРН

Одной из наиболее распространенных и развитых организационных форм интеграции компаний является концерн.

Концерн — это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества.

Основные особенности концернов:

- это достаточно жесткая форма интеграции компаний, самая жесткая из всех рассмотренных в данном реферате, за исключением треста;

- концерн обычно является объединением производственного характера;

- входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю;

- в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика;

- головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;

- деятельность концерна ориентирована в основном на производство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всего производственная компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий;

- в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее компаний.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

Вертикальный концерн - концерн, объединяющий компании разных отраслей, связанные последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические и машиностроительные).

Горизонтальный концерн - концерн, объединяющий компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие или осуществляющие одни и те же стадии производства.

Деятельность концерна может распространяться на одну подотрасль или отрасль экономики. В него могут входить предприятия одной или нескольких отраслей. Лишь немногие наиболее крупные концерны охватываюи всю отрасль (например, в Германии концерн Siemens — электротехническую промышленность). Концерны действуют в тех отраслях экономики, где развито крупное и массовое производство, применяются высокие технологии. Чаще всего это цветная и черная металлургия и сталилетейная промышленность, машиностроение и автомобилестроение, химическая и электротехническая индустрия.

С точки зрения системы участия в капитале можно выделить два вида концернов:

концерн подчинения - концерн, организованный в виде материнской и дочерних компаний;

концерн координации - концерн, состоящий из сестринских обществ, то есть созданный таким образом, что отдельные входящие в него

компании производят взаимный обмен акциями. Тем самым все члены концерна оказывают взаимное влияние на проводимую концерном политику, который в то же время остается под единым руководством.

Концерн подчинения создается, как правило, для объединения производств по технологической цепочке, а концерн координации - в целях интеграции таких видов деятельности как проведение единой финансовой или научно-технической политики, согласованного производственного развития компаний, кадровой политики и т.п. Концерн координации, включая порой слабо связанные технологически предприятия, по своей сути становится близок такой форме интеграции компаний как конгломерат.

Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения,представляют собой международные концерны. Причем капиталовложения международных концернов могут быть как транснациональными, так и трансконтинентальными.

Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний, включая производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые и другие фирмы.

2. КОНГЛОМЕРАТ

Конгломерат - организационная форма интеграции компаний, объединяющая под единым финансовым контролем целую сеть разнородных предприятий, которая возникает в результате слияния

различных фирм вне зависимости от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякой производственной общности.

Особенности конгломерата:

- интеграция в рамках данной организационной формы предприятий различных отраслей без наличия производственной общности. Объединяемые компании не имеют ни технологического, ни целевого единства с основной сферой деятельности фирмы-интегратора. Профилирующее производство в объединениях конгломератного типа принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе;

- объединяемые компании, как правило, сохраняют юридическую ипроизводственно-хозяйственную самостоятельность, но оказываются полностью финансово зависимы от головной компании;

- конгломератам свойственна значительная децентрализация управления. Их отделения пользуются существенно большей свободой и автономией во всех аспектах своей деятельности по сравнению с аналогичными структурными подразделениями традиционных диверсифицированных концернов;

- в качестве основных рычагов управления конгломератами выступают финансово-экономические методы, косвенное регулирование деятельности подразделений со стороны стоящей во главе конгломерата холдинговой компании;

- как правило, в структуре конгломерата формируется особое финансовое ядро, куда помимо холдинга (чистого холдинга) входят крупные финансовые и инвестиционные компании.

У этой интеграционной формы в разных станах существуют свои особенности: так в США не предполагается абсолютно никакой производственной общности между объединяемыми компаниями, в

странах же Западной Европы предприятия должны быть в определенной степени взаимосвязаны в процессе производства.

Основными способами образования конгломератов являются слияния и поглощения фирм различной производственной и коммерческой ориентации.

Бум крупных диверсифицированных компаний, то есть конгломератов, пришелся на 60 - е годы прошлого столетия, хотя крупные конгломераты создавались еще в 20 - е годы. Но тогда их создание инициировалось задачами милитаризации экономики. В 60 - е же годы их развитие происходило на чисто коммерческой основе.

Основными мотивами конгломератных слияний и поглощений компаний были:

- получение синергетического эффекта4 - обеспечение более широкой экономической основы; - возможность "дешево купить и дорого продать"; - прогнозирование изменения структуры рынков или отраслей; - стремление повысить имидж руководства компании4 - стремление высшего управленческого персонала повысить свои доходы, учитывая применение в качестве в качестве средства долгосрочного поощрения опционов;

- ориентация на доступ к новым важным ресурсам и технологиям.

В 70 - е годы активная деятельность крупных компаний по их диверсификации продолжилась и она была связана со стремлением приобретения активов в сферах электроники и телекоммуникаций.

Но в 80 - е годы прибыли конгломератов стали неуклонно снижаться. Компании, входившие в конгломераты, показывали худшие результаты, чем независимые предприятия в тех же отраслях, а новые поглощения приносили лишь колоссальные убытки. По расчетам Майкла Портера, в первой половине 80-х годов поглощения конгломератами компаний в несвязанных отраслях заканчивались неудачей в 74% случаев.

Среди компаний, акции которых в настоящее время обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже, сорок компаний официально классифицированы как конгломераты. В их число входят и такие хорошо известные компании как General Electric, американские конгломераты Textron Ink и United Techologies Corp, британский Hanson, голландский Philips Electronics, итальянский Montedison и т.д. Но все эти конгломераты переориентировали свою деятельность на те сегменты, в которых они лидируют. В настоящее время они приобретают компании в ключевых областях и продают все неключевые активы.

Отмечается падение прибыльности конгломератов и в наше время. В качестве основных проблем, возникающих при функционировании конгломератов, экспертами называются:

1. Избыточная диверсификация, в результате чего наблюдаетсяпостепенное, но неуклонное снижение конкурентоспособностипроизводимых ими товаров и услуг.

2. Субоптимизация: внутри интеграционных форм обычнопреобладают стремления укреплять внутригрупповыекооперационные связи, несмотря на слабую технологическуюобщность между компаниями, входящими в конгломерат. При

этом каждая компания, естественно, стремится устанавливать наиболее выгодную для себя трансфертную цену. В результате продукция на выходе становится очень дорогостоящей и неконкурентоспособной, а взаимные претензии по поводу уровня трансфертных цен постоянно разбираются головной компанией конгломерата.

1. Мотивация управленческого персонала компаний, включаемыхконгломерат в порядке их поглощения: на эффективность работыменеджеров может оказать необратимое воздействие сменасобственника или превращение их из собственников в наемныхработников.

2. Значительные средства, требуемые для приобретения компании— мишени поглощения: помимо оплаты рыночной стоимостикомпании зачастую требуется выплата премии акционерам заутрату контроля над поглощаемой компанией, выплата суммыдля наделения управленческой команды так называемыми«золотыми парашютами» (чтобы те побыстрее покинуликомпанию, не слишком навредив). В результате огромныесредства, вкладываемые в поглощение компаний в несвязанныхотраслях, зачастую приводят лишь к снижению эффективностифункционирования всего конгломерата в целом.

Жизнедеятельность конгломерата во многом зависит от уровня квалификации высшего управленческого персонала. Отсутствие в аппарате его управления квалифицированных высших менеджеров равносильно его «смерти». Справедливость данного утверждения иллюстрируют эффектные провалы таких казалось бы достигших высот успеха конгломератов, как Texron, Polly Peck и Maxwell Communications.

3. КОНСОРЦИУМ

Консорциум — временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированной предпринимательской деятельности, чаще для совместной борьбы за получение заказов и их совместного исполнения.

Особенности консорциумов:

- организация консорциума оформляется соглашением;

- консорциум может создаваться с образованием и без образования юридического лица. Организационно-правовой формой консорциума в виде юридического лица может быть АО или другие хозяйственные общества;

- как правило, в рамках консорциума участниками не формируется никаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например, совета директоров консорциума);

- компании, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою юридическую и экономическую самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая связана с достижением целей консорциума;

о зачастую консорциумы являются беспрерывными организациями;

- целью создания консорциумов является объединение усилий для реализации конкретного проекта, обычно в сфере своей основной деятельности, осуществление науко- и капиталоемких проектов, в том числе международных, или совместное проведение кружных финансовых операций по размещению займов, акций;