Редин Д.В. - Управление финансовыми операциями, страница 24

В полном объеме представляют бухгалтерскую отчетность малые предприятия, подлежащие обязательному аудиту. Напомним, что в данном случае применяется третий, финансовый, критерий: организации (за исключением сельскохозяйственных кооперативов и союзов этих кооперативов) подлежат обязательному аудиту, если выручка от реализации продукции за проверяемый период составляет свыше 50 млн. руб. или сумма активов баланса на конец года превышает 20 млн. руб.⁴⁸.

Кроме данных финансовой отчетности в распоряжении кредитного инспектора находится информация, собираемая на малом предприятии для сдачи в органы государственной статистики. Хотя сами формы статистической отчетности являются конфиденциальными, менеджер банка может разработать формы для сбора информации, ориентируясь на их содержание. Такой формой может быть бланк заявки, технико-экономическое обоснование, анкета (для клиентов других кредитных организаций) и проч.

Положение Банка России № 254-П рекомендует также изучать налоговую декларацию по налогу на прибыль, хотя проверка такого рода служит лишь для подтверждения данных книги учета доходов и расходов. Цель заполнения налоговой декларации – организация фискальной функции государства, цель заполнения заявки на кредит – информационное обеспечение процесса всестороннего анализа деятельности заемщика.

Изучая данные учета малого предприятия, кредитный инспектор обращает внимание на те же позиции, что и по другим коммерческим организациям:

• состав арендованного имущества

• расшифровки по счетам учета полученных кредитов и займов

• расшифровки по счетам учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами

• прогноз денежных потоков

• график погашения задолженности по оплате труда (для планирования организации графика погашения кредита).

Работая с субъектами малого предпринимательства, кредитный инспектор примеряет на себя разные роли – как традиционную для него роль аналитика, так и роли аудитора, юриста, маркетолога, инспектора санитарно-эпидемиологической службы и даже социального психолога.

Федеральный аудиторский стандарт «Оценка аудиторских рисков и внутренний контроль, осуществляемый аудируемым лицом» ⁴⁹ затрагивает проблемы, с которыми может столкнуться аудитор у субъекта малого предпринимательства: « <…> в субъектах малого предпринимательства процедуры бухгалтерского учета могут выполняться небольшим числом лиц, которые могут выполнять обязанности, связанные как с обработкой, так и с хранением документации. Таким образом, разделение обязанностей может отсутствовать или быть весьма ограниченным. В некоторых случаях недостаточное разделение обязанностей между сотрудниками аудируемого лица может компенсироваться системой жесткого управленческого контроля, в том случае, когда средства контроля со стороны владельца (который одновременно является и руководителем) обусловлены личным знанием деятельности хозяйствующего субъекта и непосредственным участием в операциях. В тех случаях, когда возможность разделения обязанностей ограничена и отсутствуют аудиторские доказательства в отношении средств контроля, аудиторские доказательства, подтверждающие мнение аудитора о финансовой (бухгалтерской) отчетности, могут быть получены только путем проведения процедур проверки по существу».

Применяя эти рекомендации, кредитный инспектор должен:

во-первых, оценить наличие и функционирование на малом предприятии системы внутреннего контроля – это необходимо для анализа качества подготовки информации о деятельности субъекта,

во-вторых, ознакомиться с организацией и ведением учета на предприятии,

в-третьих, личное посетить бизнес клиента для оценки непрерывности его деятельности на период пользования средствами банка.

Контрольные вопросы

1. Какие источники информации использует банк для оценки кредитоспособности компании-заемщика?

2. Охарактеризуйте этапы анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности компании-заемщика.

3. Какие факторы оказывают влияние на качество анализа кредитоспособности?

4. Назовите основные направления анализа финансового состояния организации. Кратко охарактеризуйте их.

5. Расскажите об особенностях обработки информации финансовой отчетности для целей анализа кредитоспособности.

6. Какой из финансовых отчетов с Вашей точки зрения является наиболее информативным?

7. Выскажите свое мнение о том, как следует подготовить информацию для банка в целях ее дальнейшего изучения на предмет финансовой устойчивости.

8. Перечислите группы методов анализа финансовой отчетности.

9. Опишите подходы к составлению уплотненного аналитического баланса-нетто. Приведите примеры корректировки данных баланса в целях анализа финансовой устойчивости.

10. Опишите методику анализа финансового результата организации.

11. Какие показатели рентабельности используют для целей анализа кредитоспособности?

12. Охарактеризуйте особенности оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства.

Список рекомендуемой литературы

1. Аппель Дж., Аппель М. Победить финансовый рынок. Питер, 2009. 288 с.

2. Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих. Пер.с англ. Альпина Паблишер, 2012. 344 с.

3. Ванхорн, Джеймс, С, Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ. — М.: ООО «И.Д. Вильяме», 2008. — 1232 с.

4. Герасимова Е.Б., Бариленко В.И., Петрусевич Т.В. Теория экономического анализа. – М.: Форум, 2013. 386 с.

5. Евстафьева Е.М. Управленческий учет и внутренний контроль в коммерческих организациях: состояние и перспективы развития. – М.: Финансы и статистика 2011. 302 с.

6. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. М.: Проспект, 2014. 880 с.

7. Ковалев П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков // Управление в банка, 2006, № 4. С. 15-20.

8. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999. 576 с.

9. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Форум, 2007. 192 с.

10. Подолякин В.И. Основы экономики организации: стоимость и структура капитала: учеб.пособие: Иваново, 2005. 112с.

11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. – М.: Юнити-Дана, 2007. 584 с.

12. Феоктистов А.Г. Финансы и бизнес. Краткий курс: Учебное пособие. С-Петербург, 2011. 145 с.

13. Финансовый менеджмент: учебник / Е. И. Шохин и др. – Москва: КноРус, 2010. – 474 с.

14. Финансовый менеджмент: учебник / Д. А. Ендовицкий и др. – Москва: Рид Групп, 2012. – 789 с.

15. Экономика. Толковый словарь. — М.: "ИНФРА-М", 2010.

16. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: Пер.с англ. – СПб.: Питер, 2006. 608 с.

17. Gitman L. Principles of Managerial Finance. 12th Edition. Pearson Education. 976 p.

18. Faerber E. All About Investing. NewYork: McGraw-Hill, 2006.

1 Экономика. Толковый словарь. — М.: "ИНФРА-М", 2010.

2 Источник: Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. М.: Проспект, 2014. 880 с.

3 Сертифицированный аудитор (CPA), или Дипломированный бухгалтер высшей квалификации (CPA) (англ. Certified Public Accountant) – сертифицированный специалист в области финансового учета. Квалификация СРА является одной из самых престижных в области бухгалтерского учета и финансов и присваивается американской организацией AICPA (American Institute of Certified Public Accountants – Американский институт сертифицированных аудиторов, или Американский институт дипломированных бухгалтеров высшей квалификации), объединяющей десятки тысяч сертифицированных специалистов по всему миру. Она подтверждает профессиональные знания в области аудита, налогообложения, финансового учёта и отчётности.

4 Наилучшим образом описана в работе Гордона Дональдсона и Джея Лорша (Gordon Donaldson, Jay W. Lorsch. Decision Making at the Top: The Shaping of Strategic Direction. New York: Basic Books Publishing Company, 1983).

5 См. популярную книгу, посвященную данному вопросу: Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999. 576 с.

6 Миссия – экономическое предназначение, призвание, цель и причина существования организации, отличающая ее от ей подобных. Может рассматриваться широко – как философское понятие, или узко, в практическом приложении к стратегии развития организации на среднесрочную персективу.

7 В качестве примера можно привести миссию компании РАО ЕЭС России (см. web-сайт компании): «ОАО РАО "ЕЭС России" в интересах своих акционеров стремится к долгосрочному росту ценности своих акций и акций компаний, которые будут образованы в процессе реструктуризации, путем успешного осуществления реформы и повышения эффективности и прозрачности своей деятельности и деятельности компаний, созданных в процессе реструктуризации» (Источник: официальный web-сайт общества: http://www.rao-ees.ru/ru/info/about/show.cgi?mission.htm)

8 Подолякин В.И. Основы экономики организации: стоимость и структура капитала: учеб.пособие: Иваново, 2005. 112с.

9 Феоктистов А.Г. Финансы и бизнес. Краткий курс: Учебное пособие. С-Петербург, 2011. 145 с.

10 Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: Пер.с англ. – СПб.: Питер, 2006. 608 с.

11 Источник: Евстафьева Е.М. Управленческий учет и внутренний контроль в коммерческих организациях: состояние и перспективы развития. – М.: Финансы и статистика 2011. 302 с.

12 Этрилл, С. 308

13 Источник: Фаербер Э. (Faerber E.) Всё об инвестировании (All About Investing). NewYork: McGraw-Hill, 2006.

14 Этрилл, С.376.

15 Этрилл, с.379.

16 Там же.

17 Этрилл, с.382.

18 Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: Пер.с англ. – СПб.: Питер, 2006. 608 с.

19 Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: Пер.с англ. – СПб.: Питер, 2006. 608 с.