ref-17761 (Лекции по экономическому анализу), страница 4

А₃ – медленно реализуемые активы включают материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)

А₄ – труднореализуемые активы включают внеоборотные средства без долгосрочных финансовых вложений

ПАССИВ

П₁ – наиболее срочные пассивы включают кредиторскую задолженность

П₂ – краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты

П₃ – долгосрочные обязательства, включают долгосрочные займы и кредиты

П₄ – постоянные пассивы, включают собственные средства

На основе такого деления активов и пассивов различают следующие условия ликвидности баланса:

1. Условия абсолютной ликвидности

А₁  П₁

А₂  П₂

А₃  П₃

А₄  П₄

1. Условия текущей ликвидности

А₁ + А₂  П₁ + П₂

1. Условие перспективной ликвидности

А₃  П₃

1. Общая комплексная ликвидность

L = ₁  А₁ + ₂  А₂ + ₃  А₃  1

₁  П₁ + ₂  П₂ + ₃  П₃

₁, ₂, ₃ – весовые коэффициенты определяющие срочность поступления средств и наступления обязательств.

₁ = 1, ₂ = 0,5, ₃ = 0,3

После анализа ликвидности баланса переходят к изучению платежеспособности предприятия. Платежеспособность позволяет определить возможность предприятия гасить обязательства первой необходимости, используя различные виды оборотных средств. Платежеспособность предприятия характеризуется коэффициентами ликвидности, к которым относятся:

1. К_{абс.ликв.} = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Срочные обязательства (краткосрочные займы и кредиты и кредиторская задолженность) = А₁ / (П₁ + П₂) ( = 0,2 – 0,3)

Показывает какая часть срочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся у предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

2. К _{критической ликвидности} = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Срочные обязательства = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂) ( = 0,7 – 0,8) (финансового покрытия, промежуточного покрытия, платежеспособности и т.п.)

Показывает какую часть срочных обязательств предприятие может погасить за счет имеющихся у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности

3. К _{текущей ликвидности (общего покрытия)} = Оборотные средства / Срочные обязательства = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂) (2 и выше)

4. К _{восстановления (утраты) платежеспособности}

После анализа платежеспособности предприятия переходят к расчету итоговой оценки финансового состояния предприятия.