172485 (Денежная политика РФ), страница 4

Если предложение валюты превышало спрос, то Банк Рос-
сии покупал валюту. Эти операции стали возможны благодаря
значительным накоплениям валютных ресурсов у Банка России.
Валютные резервы должны соответствовать мировому уровню,
равному финансированию трехмесячных объемов импорта. В таблице¹¹ 3.2. указаны данные по движению наличной иностранной валюты в банках РФ.

В условиях роста российской экономики, замедления темпов инфляции, восстановления финансового и валютного рынков, увеличения золотовалютных резервов в последние годы были созданы предпосылки для либерализации системы валютного регулирования и валютного контроля. Опираясь на международный опыт и учитывая уроки кризиса 1998 г., Банк России исходил из предпочтительности постепенной и взвешенной либерализации валютного законодательства, сопровождаемой мерами по укреплению банковской системы, совершенствованию банковского регулирования и надзора, повышению эффективности фискальной системы и системы противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем.
      В 2001-2002 гг. Банком России были предприняты шаги по упрощению (переводу с разрешительного на уведомительный) порядка проведения валютных операций движения капитала. Принятые меры имели целью способствовать решению таких важнейших задач, как стимулирование привлечения иностранного капитала в российскую экономику и развития интеграционных процессов со странами СНГ. В этих целях с июля 2001 г. Банком России был введен уведомительный порядок проведения юридическими лицами-резидентами валютных операций на сумму до 10 млн. долл., связанных с прямыми инвестициями в страны СНГ, а с октября 2001 г. - уведомительный порядок привлечения резидентами (не являющимися кредитными организациями) от нерезидентов финансовых кредитов и займов в иностранной валюте на срок свыше 180 дней.
      Наряду с этим, в целях создания более комфортных условий для развития российского бизнеса в октябре 2002 г. вместо ранее действовавшего разрешительного был установлен уведомительный порядок открытия юридическими лицами-резидентами счетов в иностранных банках для обслуживания деятельности их представительств за пределами Российской Федерации.
      В рассматриваемом периоде были приняты меры, направленные на развитие рыночных принципов функционирования внутреннего валютного рынка. Одним из важнейших таких решений, принятых на законодательном уровне, стало снижение с августа 2001 г. норматива обязательной продажи экспортерами валютной выручки с 75% до 50%. Целью данной меры являлось создание условий для увеличения валютных активов, остающихся в распоряжении экспортеров, и снижение их издержек по приобретению иностранной валюты. Основываясь на результатах более чем годовой практики ее применения, Банк России в условиях макроэкономической и финансовой стабильности, сильного платежного баланса и в целях оптимизации финансовой деятельности экспортеров с 1 декабря 2002 г. отменил требование об осуществлении обязательной продажи валютной выручки исключительно на межбанковских валютных биржах и предоставил экспортерам право ее продажи на межбанковском рынке, либо непосредственно обслуживающему уполномоченному банку.

Таблица 3.2.

Установление ориентиров роста денежной массы. Банк Рос-
сии устанавливал минимальные и максимальные границы при-
роста денежной массы на контрольный срок.

Прямые количественные ограничения — установление лими-
тов на рефинансирование банков, проведение кредитными ор-
ганизациями отдельных банковских операций. В качестве при-
мера можно привести выдачу ломбардных, внутридневных и
однодневных расчетных кредитов Банком России коммерчес-
ким банкам в пределах установленного лимита. Другим приме-
ром могут служить ограничения на проведение валютных опе-
раций. Валютные операции могут производить только уполно-
моченные банки, получившие от Банка России лицензию на
проведение таких операций. При этом различают три типа ли-
цензий: генеральные, расширенные и внутренние. Генеральная
лицензия дает право проводить валютные операции на внутреннем и мировом рынках, открывать корреспондентские счета в
иностранных банках без ограничения их количества. Расширен-
ная лицензия дает право иметь корреспондентские отношения
с шестью иностранными банками и бывшими заграничными
банками СССР (Московским народным банком в Лондоне,
Эйробанком в Париже и др.). Внутренняя лицензия дает право
работать на внутреннем валютном рынке и выходить на внеш-
ний рынок при условии открытия корреспондентских счетов в
любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.

Помимо основных методов регулирования существуют вто-
ростепенные методы.

Предписываемая законом маржа — минимальный процент
первоначального взноса за ценные бумаги за счет собственных
средств инвестора. Покупка ценных бумаг в кредит опасна, так
как в нее вовлекаются банки. Поэтому во всех странах сделки с
ценными бумагами в кредит строго регулируются.

Потребительский кредит — продажа товаров в кредит. Если
она ограничивается, то уменьшается количество денег в обра-
щении. Если продажа растет, то увеличивается масса денег в
обращении. Вследствие низких доходов населения развитие потребитель-
ского кредита в России возможно только при определенном подъ-
еме уровня доходов. В настоящее время развитие такого кредита
является перспективным направлением в, деятельности банков,
которые ищут новые сферы приложения капитала. Использова-
ние этого метода ограничивается отсутствием инфраструктуры,
законодательной базы, высоким уровнем кредитного риска. Не-
смотря на это, потребительский кредит является стимулом эко-
номического роста, активизации совокупного спроса.

Увещевание. Это когда Банк России дает рекомендации юри-
дическим и физическим лицам, банкам. Когда и какие из вышеназванных мер используются? Если
необходимо увеличить количество денег в обращении, то Банк
России скупает ценные бумаги, снижает нормы обязательных
резервов, уменьшает ставку рефинансирования и т. д. Такая по-
литика получила название политики дешевых денег. В условиях
же инфляции, когда необходимо уменьшить количество денег в
обращении, Банк России продает ценные бумаги, увеличивает
нормы обязательных резервов, повышает ставку рефинансиро-
вания и т. д. Такая политика называется политикой дорогих де-
нег. По существу, это антициклическое регулирование.

После августовская денежно-кредитная политика ориентиро-
вана на умеренную инфляцию с контролируемой эмиссией де-
нежных средств. Такая политика имеет целый ряд преимуществ.
Политика умеренной инфляции выгодно отличается тем, что
стимулирует отечественное производство, увеличивает его кон-
курентоспособность, не допускает роста безработицы. Она долж-
на дополняться ростом капиталовложений в сферу производст-
ва, переносом налогового бремени с производства на потребле-
ние, отказом от жесткой стабилизации курса рубля, увеличени-
ем массы денег в обращении в разумных пределах.

3.4. Механизмы наличного и безналичного денежного обращения.

Расчеты — это система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам. Они де-
лятся на наличные и безналичные. Все предприятия и организации обя-
заны хранить свои денежные средства в банках. Для осуществ-
ления расчетов наличными деньгами каждое предприятие
должно иметь кассу и вести кассовую книгу. Прием наличных
денег при осуществлении расчетов с населением производит-
ся с обязательным применением контрольно-кассовых машин.
Расчеты между юридическими лицами осуществляются в без-
наличном порядке через учреждения банков. Предприятие имеет право получать наличные
деньги на оплату труда, хозяйственные нужды, командировоч-
ные расходы, выдавать наличные деньги под отчет на хозяйст-
венно-операционные нужды.

Предприятия в своих кассах могут иметь наличные деньги в
пределах лимитов, установленных банком по согласованию с
руководителями предприятий, и обязаны сдавать в банк всю
денежную наличность сверх установленных лимитов в сроки,
согласованные с учреждением банка. Предприятия имеют пра-
во хранить в своих кассах наличные деньги сверх установлен-
ных лимитов только для оплаты труда, выплаты пособий по
социальному страхованию, стипендий, пенсий и только на срок
не свыше трех рабочих дней, включая день получения денег в
учреждении банка. За нарушение порядка работы с денежной
наличностью на предприятия могут быть наложены финансо-
вые санкции.

Основными формами наличных расчетов являются¹² налично--
денежные расчеты, расчеты кредитными и дебетными карточками.

Кредитная карточка — это платеж-
но-расчетный документ, выдаваемый банками своим вкладчикам
для оплаты приобретаемых ими товаров и услуг. Она представля-
ет собой пластиковую карточку, на которой указаны имя владель-
ца, образец его подписи, шифр и срок действия карточки. Кре-
дитная карточка — инструмент отлаженной системы расчетов.

Платежная система состоит из банков — эмитентов карт,
банков-эквайреров (владельцев коммерческой сети магазинов
и других точек), расчетных банков, процессинговых компаний,
пользователей карточек. Держатель карточки получает от мага-
зина покупку в кредит. Магазин передает счет в свой банк и
получает по нему деньги. Банк магазина получает эту сумму
через расчетный банк от банка-эмитента, а последний взыски-
вает сумму со счета клиента.

П роцессинговая компания получает информацию от банка
магазина, расчетного банка и банка-эмитента (рис. 3.1). Круп-
ные банки имеют собственные процессинговые центры (напри-
мер Сбербанк России), мелкие банки объединяются для их со-
здания, что сокращает расходы по обслуживанию кредитных
карточек.

Рис. 3.1. Платежная система, основанная на расчетах банковскими карточками.

Дебетная карточка имеет магнитную полосу, на которой за-
кодирован счет владельца карточки в банке. Банк выдает дебет-
ную карточку только при условии депонирования средств на
счете владельца. Карточка выдается физичес
кому лицу, подписавшему соглашение с банком-эмитентом.
владельцу карточки открывается карточный счет, который имеет
статус лицевого вклада до востребования. На этот счет вносит
ся установленная сумма в рублях или иностранной валюте, часть
которой блокируется в виде неснимаемого остатка и называет-
я платежным лимитом. Вклады с карточных счетов выдаются
в пределах этого лимита по первому требованию владельца кар-
точки. Вместе с карточкой владелец счета получает персональ-
ный идентификационный номер. Счетом распоряжается толь-
ко владелец карточки. При потере карточки и уведомлении
банка об этом факте счет блокируется. Дебетной карточкой
можно расплатиться и в рублях, и в валюте.

Все большее распространение в России получают дисконт-карты, которые дают скидки привилегированным группам покупателей. Критериями отбора покупателей могут быть объем и частота покупок, возраст (студенты и пожилые люди) и др.

Существуют также клубные, магазинные карточки, карточки авиакомпаний. Практикуется зачисление заработной платы на пластиковые кар
ты.

Зарплатный проект Сбербанка России дает возможность
Владельцам карточек:

• получать наличные деньги в банкоматах, банковских уч-
реждениях, на которых размещена эмблема «Cirrus»,

• получать наличные деньги в учреждениях Сбербанка, на
которых размещена эмблема обслуживания дебетных карточек
Сбербанка России;

• оплачивать товары и услуги в торговых и сервисных точ-
ках.

В Сбербанке России при реализации зарплатных проектов
использовались карты «STB-card», дебетная карточка Сбербан-
ка а также международные карточки «Visa Classic» и «Eurocard/
MasterCard». В настоящее время карточки «STB-card» не
эмитируются банками, и в Сбербанке они заменяются на меж-
дународные карточки «Сбербанк-Cirrus/Maestro». Эта карта
обслуживается в собственном процессинговом центре Сбербанка
России. Новые карточки обеспечивают более высокую надеж-
ность, повышение качества и расширение зоны обслуживания,
предоставление дополнительных услуг ее держателю.

Пластиковые и электронные карточки обладают целым ря-
дом преимуществ: увеличивают скорость обращения денег, спо-
собствуют установлению централизованного контроля над де-
нежным обращением, появлению новых источников свободных
денежных средств, снижают риск неплатежей и т. д.