~2 (Управление заемными средствами), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Управление заемными средствами", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансы" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "финансы" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "~2"
Текст 4 страницы из документа "~2"
Для анализа составляется таблица 2:
Таблица:Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов, тыс. рублей.
| Долгосрочные и нематериальные активы | На начало полугодия | На конец полугодия | Изменение за полугодие (+;-) | Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов | На начало полугодия | На конец полугодия | Изменение за полугодие (+;-) |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Долгосрочные активы (итог раздела I актива) | 20.288.066 | 21.291.941 | +1.003.875 | 1. Долгосрочно финансовые обязательства (итог II пассива) 2. Собственные источники средств (итог раздела I пассивы) 2.1 Используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов (3,-1) 3. Итог (1+2.1) 4 Собственные источники использования на покрытия текущих (оборотных) активов (собственные оборотные средства) (2-2,1) | - | - | - |
| 2. Нематериальные активы (итог раздела II актива) | 24.679 | 313.262 | +288.583 | 20.201.975 | 21.261.153 | +1.059.118 | |
| 3. Итого долгосрочные и нематериальных активов (стр.1+стр.2) | 20.312.745 | 21.605.208 | +1.292.458 | ||||
| 20.312.745 | 21.605.203 | +1.292.458 | |||||
| 20.312.745 | 21.605.203 | +1.292.458 | |||||
| 110.770 | -344.050 | 233.280 |
Выводы: Сумма собственных источников и долгосрочных финансовых обязательств является перманентным капиталом, которой составил: на начало 20.201.975 тыс. рублей и на конец полугодия 21.261.153 тыс. рублей. Т. к. долгосрочных финансовых вложений нет, то все собственные источники средств покрывают долгосрочные и нематериальные активы, и еще открылся их недостаток, т. е. на начало полугодия эти активы на сумму 110.770 тыс. рублей финансировались за счет заемных средств краткосрочного характера и кредиторской задолженности, то же и на конец полугодия в сумме 334.050 тыс. рублей . Т. о. дефицит собственных средств возрос, что повлекло существенный рост кредиторской за должности.
Целесообразно в аналитической таблице подразделить долгосрочные активы на финансируемые за счет заемных источников и собственных. За счет заемных (долгосрочных кредитов и займов), как правило, покрываются незавершенные капиталовложения, оборудование к установке, а за счет собственных – основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы. Однако в практике работы бывают отклонения. По анализируемому предприятию указанная выше информация приведена в таблице 3:
Таблица 3: Анализ соответствия долгосрочных и нематериальных активов источникам их покрытия, тыс. руб.
| Долгосрочные и нематериальные активы | На начало полугодия | На конец полугодия | Изменение за полугодие (+;-) | Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов | На начало полугодия | На конец полугодия | Изменение за полугодие (+;-) |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Незавершенные капиталовложения | 859.515 | 1.216.036 | +356.521 | 1. Долгосрочные финансовые обязательства 1.1 Кредиты банков 1.2 Займы 2. Собственные источники, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов 3 Всего (стр1+стр2) | - | - | - |
| 2. Оборудование к установке | - | - | - | ||||
| 1.307.574 | 746.826 | -560.748 | |||||
| - | - | - | |||||
| 3. Итого (стр.1+стр.2) | 859.515 | 1.216.036 | +356.521 | 20.201.975 | 21.261.153 | +1.059.178 | |
| 4. Основные средства | 19. 427.789 | 20.075.143 | +647.354 | ||||
| 5. Долгосрочные финансовые вложения | 762 | 762 | - | 21.509.549 | 22.007.979 | +498.430 | |
| 6. Нематериальные активы | 24.679 | 313.262 | +288.583 | ||||
| 7. Итого (стр4+стр5+стр6) | 19.453.230 | 20.389.167 | +935.937 | ||||
| 8. Всего (стр3+стр7) | 20.312.745 | 21.605.203 | +1.292.458 |
Вывод: за счет собственных средств и на начало, и на конец периода покрываются не все долгосрочные и нематериальные активы, и в начале полугодия, заемные средства дополняют покрытие всех долгосрочных и нематериальных активов, а в конце полугодия не смотря на сокращение кредитов банков, их покрытие увеличиваются, то есть можно сделать вывод, что кредит в первом полугодии брался частично для незавершенных капиталовложений и на покрытие текущих активов.
3.2.3 Анализ источников текущих активов:
Важным направлением анализа является изучение источников финансирования текущих активов. Используются данные бухгалтерского баланса и составляется таблица 4: Таблица 4:Анализ источников текущих активов, тыс. руб.
| Текущие активы | На начало полугодия | На конец полугодия | Изменение за полугодие (+;-) | Источники покрытия текущих активов | На начало полугодия | На конец полугодия | Изменение за полугодие (+;-) |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Запасы и затраты | 3.036.402 | 2.622.902 | -413.500 | 1. Собственные источники 1.1 Использованные на покрытие долгосрочных и нематериальных активов (таб2) 1.2 Использованные на покрытие оборотных активов (таб2) 2. Краткосрочные финансовые обязательства – всего (итог раздела III) 2.1 Краткосрочные кредиты банков 2.2 Краткосрочные займы 2.3 Кредиторская задолженность и прочие пассивы. 3. Всего (стр1.2+стр2) | 20.201.975 | 21.261.253 | +1.059.178 |
| 1.1 Производственные запасы (включая МБП) | 2.852.949 | 2.424.087 | -428.862 | 20.201.975 | 21.261.253 | +1.059.178 | |
| 1.2 Незавершенное производство | 1.123 | 10.142 | +9.019 | ||||
| - | - | - | |||||
| 1.3 Расходы будущих периодов | - | 1.823 | +1.823 | ||||
| 1.4 Готовая продукция | 164.432 | 196.850 | +32.418 | ||||
| 11.174.850 | 15.951.459 | +4.776.609 | |||||
| 1.5 Товары отгруженные | 17.895 | - | -17.895 | ||||
| 1.6 Товары | - | - | - | ||||
| 1.7 Издержки обращения на остаток товаров | - | - | - | ||||
| 1.307.574 | 746.826 | -560.748 | |||||
| 2. Денежные средства, расчеты и прочие активы | 7.912.371 | 12.759.671 | +4.847.300 | ||||
| - | - | - | |||||
| 9.867.276 | 15.204.633 | +5.337.357 | |||||
| 2.1 Денежные средства | 8.157 | 249.102 | +240.945 | ||||
| 2.2 Краткосрочные финансовые вложения | - | 150.000 | +150.000 | ||||
| 11.174.850 | 15.951.459 | +4.776.609 | |||||
| 2.3 Дебиторская задолженность | 7.904.214 | 12.360.569 | +4.456.355 | ||||
| 2.4 Прочие активы | - | - | - | ||||
| 3. Всего (стр1+стр2) | 10.948.773 | 15.382.573 | +4.433.800 |
Вывод: всего за полугодие текущие активы финансировались за счет заемных средств и основную роль в финансировании играла кредиторская задолженность. Причем на конец полугодия покрытие текущих активов за счет кредиторской задолженности возросло.
На предприятиях, функционирующих длительное время, может быть и такое положение, что уставный капитал используется для финансирования оборотных активов. Это возможно в том случае, если средства уставного капитала первоначально вложены в основные средства, которые уже полностью износились и выбыли, новые же основные средства приобретались за счет долгосрочных кредитов и прибыли. Сумма уставного капитала, финансирующего оборотные средства, может быть определена как разность между уставным капиталом и суммой собственных источников, вложенных в долгосрочные и нематериальные активы.
Очень важным является сравнение дебиторской и кредиторской задолженности для которого составляется таблица 5:
