101-110 (Конспект лекций Под редакцией д.э.н., проф. Панагушина В.П. 2002 г)

Глава 7. Финансовый результат деятельности предприятия

Если в отношении денежных средств или иных активов, полученных в качестве
оплаты, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете
признается кредиторская задолженность, а не выручка.

Перечень требования признания выручки соответствует требованиям междуна-
родных стандартов финансовой отчетности.

Согласно ПБУ 10/99 «Расходы организации» условиями признания расходов яв-
ляются следующие:

1. расход производится в соответствии с конкретным договором, требованиями
   законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

2. сумма расхода может быть определена;

3. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет
   уменьшение экономических выгод организации. Такая уверенность возникает
   в случае, если организация передала актив либо отсутствует неопределенность
   в передаче актива.

ПБУ 10/99 ввело правила для признания расходов в отчете о прибылях и убытках.

1. Обеспечение соответствия доходов и расходов;

2. Необходимость обоснованного распределения расходов между отчетными пе-
   риодами, когда расходы обуславливают получение доходов в течение несколь-
   ких периодов и когда связь между доходами и расходами не может быть опре-
   делена четко и определена косвенным методом.

3. Независимо от предыдущих правил, расходы полежат признанию в отчетном
   периоде, когда по ним становятся определенным неполучение экономических
   выгод.

Главная цель оценки финансовых результатов предприятия состоит в прогнозиро-
вании будущих доходов. Вероятность получения доходов или возникновения расхо-
дов в будущем определяется их стабильно. Поэтому в «Отчете о прибылях и убыт-
ках», начиная с 2000 года, доходы и расходы предприятия делятся на обычные и чрез-
вычайные.

Действительно, на финансовый результат деятельности предприятия оказывают
влияние такие операции, как аннулирование производственных заказов, прекращение
производства, отражение убытков от стихийных бедствий, пожаров, судебных издер-
жек и других фактов хозяйственной деятельности, носящих чрезвычайный, случай-
ный характер.

В странах с развитой рыночной экономикой накоплен большой опыт классифика-
ции и финансового анализа чрезвычайных доходов и расходов предприятий. Так,
GAAP (Международные стандарты финансовой отчетности) содержат указания о том,
какие статьи доходов (расходов) должны быть отнесены к экстраординарным (нерегу-
лярным, крайне редким) и необычным, т.е. не связанным с нормальной деятельно-
стью.

Прибыль (убыток) от обычной деятельности рассчитывается на основе учета ти-
пичных для данного предприятия операций, влияющих на получение финансового ре-
зультата. Критерием отнесения результатов хозяйственных операций в состав обыч-
ной деятельности является регулярность их получения. В состав финансового резуль-
тата от обычной деятельности входят операции, которые характеризуются регулярно-
стью получения (доходы от участия в других организациях, проценты к получению
(уплате) и т.д.).

В отчете о прибылях и убытках, прибыль от обычной деятельности определяется
как:

н Идо налогообл. ~~ И_Пр llnp ~"~ L*on ~*~ l-_bh ~ -П_Пр ,

> ИВАКО Аналитик-

Экономика предприятия

где П_до налогообл. - прибыль до налогообложения;

С_оп - сальдо операционных доходов и расходов;

С_вн - сальдо внереализационных доходов и расходов;

Н_пр - налог на прибыль и иные аналогичные обязательства.

"Чистая"прибыль предприятия (нераспределенная прибыль) определяется как раз-
ница между облагаемой налогами бухгалтерской прибылью предприятия и чрезвычайны-
ми доходами (расходами):

где Дчрезв -чрезвычайные доходы предприятия;

Рчрезв - чрезвычайные расходы предприятия.

7.3. Использование "чистой" прибыли предприятием.

В соответствии с действующим законодательством прибыль, полученная предприяти-
ем, распределяется в следующем порядке.

Прежде всего из нее вносится в бюджет налог (федеральный и местный). Для исчис-
ления облагаемой налогом прибыли бухгалтерская прибыль отчетного года (рис.7. 1)
уменьшается на сумму: рентных платежей, вносимых в установленном порядке в бюджет,
доходов, дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и иным ценным бу-
магам, принадлежащим предприятию; доходов, полученных от долевого участия в дея-
тельности других предприятий, отчислений в резервный фонд и другие аналогичные фон-
ды до достижения размеров этих фондов, но не более 15% уставного капитала; льгот, пре-
доставленных в соответствии с действующим законодательством.

По действующему законодательству, прибыль от производственной деятельности об-
лагается налогом по ставке 30%, из них сумма налогов из прибыли по ставке 11% пере-
числяется в федеральный бюджет, а в остальной части (19%) - в местные бюджеты.

Остаточная после оплаты налогов (чистая) прибыль предприятия определяется
как разница между прибылью отчетного года и величиной налогов с учетом льгот. На-
правления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно.
Основные направления использования прибыли следующие: оплата и содержание соци-
альной сферы, отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления, фондов
потребления, отвлечение на благотворительные и другие цели.

Кроме того, за счет чистой прибыли предприятие финансирует следующие виды за-
трат:

• капитальные вложения в производственную и непроизводственную сферы;

• выплаты дивидендов и процентов на вложенный в предприятие собственниками
  (учредителями или акционерами) капитал;

• погашение кредитов инвестиционного характера;

• выплату процентов за привлеченные ссуды и займы от банковских учреждений;

• выплату процентов по просроченным банковским кредитам;

• расходы, произведенные сверх установленного законодательством лимита их от-
  несения на себестоимость продукции (проценты за срочньш~банковский кредит, коман-
  дировочные, расходы на рекламу, на подготовку кадров и др.).

Пример. Уставной капитал ОАО «НК «ЮКОС» составляет 8 947 967 рублей, он раз-
делен на 2 236 991 750 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,004
рубля. Дивиденды за 1999 год составили 1,34 рубля на одну акцию номиналом 0,004 рубля
(то есть выплаты превышают номинальную стоимость акции в 335 раз). По отрасли у
ЮКОСа самые высокие показатели выплаты дивидендов на тонну добытой нефти. Факт
этот знаменателен тем, что впервые нефтяники-акционеры почувствовали эффективность

-ОИВАКО Аналитик

Глава 7. Финансовый результат деятельности предприятия

корпоративного существования: дивиденды будут платиться по акциям ЮКОСа, а не сли-
тых в холдинг акционерных обществ.

Использование прибыли осуществляется списанием перечисленных затрат на соответ-
ствующие бухгалтерские счета. При этом в соответствии с учетной политикой предпри-
ятия возможен один из следующих вариантов финансирования:

а) все финансируемые затраты относятся непосредственно на прибыль;

б) из прибыли создаются фонды-посредники, а затраты дифференцированно относятся
на эти фонды.

Состав фондов-посредников предприятие устанавливает самостоятельно. На практике
они называются фондами экономического стимулирования или фондами специального
назначения. Официальными материалами рекомендуется создавать следующие фонды:

• фонд накопления (используется для финансирования производственного и соци-
  ального развития предприятия);

• фонд потребления (используется для финансирования средств, направляемых на
  потребление и на покрытие расходов не относящихся на себестоимость);

- фонд социальной сферы (используется для содержания объектов соцкультбыта).
Образование и использование этих фондов рекомендуется осуществлять на основе

смет. В сметах указывается состав мероприятий, подлежащих финансированию в течение
планового периода, затраты по каждому из них. Составляется график поступления средств
в фонды, согласованный с планом реализации продукции, другими планами предприятия.

Достоинством этих фондов является возможность контроля использования прибыли
путем сопоставления величины и сроков плановых затрат с фактическими.

Остаточная прибыль, не использованная в отчетном году, называется нераспределен-
ной (см. раздел 8.2).

Нераспределенная прибыль является важнейшим свободным финансовым ресурсом,
который предприятие может использовать для любых целей.

Современная методика использования прибыли не предполагает сопоставления сумм
полученной и использованной прибыли. Поэтому реальна ситуация, когда предприятие в
течение отчетного периода использует прибыли больше, чем заработало. В этом случае в
отчетных документах наряду с полученной прибылью указывается и полученный убыток.

С© ИВАКО Аналитик-

Рис. 7.1. Схема формирования финансовых результатов предприятия.

Глава 8. Источники финансирования деятельности предприятия

8. ИСТОЧНИКИ ФИНАСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
8.1. Уставный, добавочный, резервный капиталы

Уставный капитал - это вклад собственников предприятия в его имущество. Это'
вклад может осуществляться как в денежной, так и в иной форме.
Уставный капитал выполняет следующие функции:

1. аккумулирует активы, используемые для организации финансового оборота. Это
   первый фонд, который создается в период образования предприятия. За счет его средств
   закупается имущество необходимое для производственного процесса, предоставляются
   авансовые выплаты работникам. В уставный капитал может вноситься само имущество (в
   натурально-вещественной форме) или право на его использование (нематериальные акти-
   вы);

2. определяет доли каждого из собственников в имуществе предприятия. Как правило,
   эта доля эквивалентна доле собственника в уставном капитале. В процессе ликвидации, а
   также при выходе собственника из состава учредителей предприятия, организованного,
   например, в форме общества с ограниченной ответственностью, стоимость имущества,
   передаваемого собственнику, пропорциональна этой доле;

3. определяет ответственность собственника по обязательствам предприятия. Эта от-
   ветственность равна вкладу собственника в уставный капитал;

4. определяет значимость собственника в управлении предприятием. Как правило, кол
   личество голосов, которым обладает собственник при принятии решения по управлению
   предприятием, эквивалентно доле собственника в уставном капитале;

5. определяет доли собственника в остаточной прибыли предприятия, подлежащей
   распределению среди собственников.

Гражданский кодекс РФ содержит ряд требований к уставному капиталу предприятий
различной организационно-правовой формы.

Для хозяйственных обществ установлен следующий минимум уставного капитала:

• для акционерных обществ - 1000 минимальных месячных оплат труда;

• для хозяйственных обществ - 100 минимальных месячных оплат труда;

На момент регистрации общества уставный капитал должен быть оплачен не менее
чем на 50%. Остальная сумма должна быть внесена в течение года. Если общество не
смогло собрать заявленный уставный капитал, оно обязано уменьшить его или ликвиди-
роваться.

Величина уставного капитала общества указывается в его уставе. Там же отражаются
изменения уставного капитала.

По окончании каждого финансового года стоимость чистых активов¹ общества ке
должна быть меньше его уставного капитала. Если это все же произошло, уставный капи-
тал должен быть уменьшен. Если при этом он окажется меньше установленного миниму-
ма, общество, должно быть ликвидировано.

Уменьшение уставного капитала допускается лишь после уведомления кредиторов.
Для открытых акционерных обществ уменьшение может осуществляться снижением но-
минальной стоимости выпущенных акций или выкупом акций у собственников предпри-
ятия.

Увеличение уставного капитала допускается лишь в том случае, когда его ранее уста
новленная величина полностью оплачена. В акционерном обществе увеличение уставного
капитала может производиться увеличением номинальной стоимости выпущенных акций
или дополнительным выпуском акций.

Чистые активы - это стоимость внеоборотных и оборотных активов, уменьшенных на величину ф*
нансовых обязательств предприятия.