doclad (Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО)

Уважаемые члены комиссии.

Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему: «Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда»».

Цель дипломной работы - применение на практике теоретических знаний, современных методов экономических исследований финансового состояния предприятия и его финансовых результатов на определенную дату и использование данных анализа для рекомендации практических мероприятий с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом предприятия. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Объектом дипломного исследования является закрытое акционерное общество «Линда».

Предприятие является закрытым акционерным обществом с уставным капиталом 10 тысяч рублей, акционерами являются физические лица. Предприятие является малым со среднесписочной численностью 25 человек. Основной целью предприятия является получение прибыли, а основным видом деятельности – производство мебельной продукции. Учетная политика предприятия определена по оплате.

В 2001 году по решению акционеров был взят курс на расширение ассортимента выпускаемой продукции, ее модификации, повышения качества. Для реализации этого решения была приобретена дорогостоящая линия по изготовлению мебели и другое оборудование, более чем на 6 миллионов рублей.

Для предварительного анализа финансового состояния предприятия за 2001 год рассмотрим сравнительный аналитический баланс предприятия за 2001 г. (см. табл. 1 раздаточного материала). Анализ имущественного изменения баланса показывает, что прирост имущества предприятия составил 66%. Данное изменение на 89% обусловлено увеличением внеоборотных средств и на 11% -увеличением оборотных средств. Прирост имущества обеспечен на 95% за счет заемных средств и только на 5% за счет собственного капитала. Мы видим, что структура баланса за 2001 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения внеоборотных средств и понижение оборотных (мобильных) средств в общей стоимости капитала, т. е. с финансовой точки зрения к концу 2001 года структура баланса ухудшилась по сравнению с 2000годом.

Анализ показателей, характеризующих финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия (см. таблицы 2, 3 и 4; рис.1, 2) показывает, что их значения не только не достигли нормативные значения, но и имеют тенденцию к понижению. Так коэффициент текущей ликвидности показывает, что на конец 2001 года предприятие могло расплатиться по своим текущим обязательствам только на 56%., против 93% на начало 2001 года. На фоне понижения коэффициентов финансовой устойчивости, коэффициент привлечения заемных средств повысился с 3.5 на начало года до 5.5 на конец года при норме 1, что говорит о возросшей зависимости предприятия от заемного капитала. Собственные оборотные средства на предприятии отсутствуют. Формирование оборотных активов происходит за счет заемного капитала.

Таким образом, значение показателей свидетельствует о том, что предприятие на конец 2001года имело кризисную финансовую устойчивость, низкую ликвидность и платежеспособность.

Кризисная финансовая устойчивость обусловлена тем, что более половины имущества предприятия характеризующаяся длительными сроками использования, а значит и длительным периодом окупаемости, было приобретено в основном за счет краткосрочных обязательств - кредитов банка и средств кредиторов, а не за счет собственных средств и долгосрочных обязательств. т.е. можно ожидать, что срок погашения краткосрочных обязательств наступит раньше, чем окупятся данные вложенные средств.

Таким образом, предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его тяжелом финансовом положении на конец 2001 года. Дальнейшая его деятельность сопряжена с дефицитом средств, предприятие к концу года работает в долг и на расчеты по долгам.

Наблюдается снижение эффективности использование активов предприятия и вложенных средств (см. таблицу 5). Так скорость оборачиваемости практически всех показателей деловой активности понизилась и, как следствие, увеличился период оборачиваемости активов.

Замедление оборачиваемости оборотных активов на конец 2001 года привело к дополнительному вовлечению в оборот средств в сумме 1611 тыс. рублей.

В результате возросших затрат, как следствие снизилась рентабельность предприятия (см. таблицу 6, рис. 3).

Для исправления сложившейся ситуации и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует, прежде всего принять меры:

С одной стороны, - по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению прибыли, т. к. прибыль создаст базу для самофинансирования и будет являться источником погашения обязательств перед банком и другими кредиторами;

С другой стороны, - следует уменьшить долю заемных средств, т.е. краткосрочных обязательств.

На предприятии изготовляется 4 вида мебельных комплектов (см. таблицу 7). Всего в 2001 году изготовлено и реализовано продукции на 20791 тыс. рублей следующего ассортимента: наборы кухня, прихожая, детский, и офисный.

Вся изготовленная продукция предприятием реализована.

С целью увеличения прибыли предприятию уже в 2002 году следует повысить оборачиваемость активов предприятия, для чего необходимо увеличить объем продаж.

В 2002 году предприятие по данным маркетинга сможет реализовать мебельную продукцию на сумму 33 млн. рублей

Для удовлетворения потребностей рынка и увеличения объема продаж руководству предприятия предлагается увеличить производство продукции в 1.5 раза, для чего следует ввести вторую производственную смену для выпуска 3-х видов мебельной продукции: набор «кухня», набора «детский», «прихожая».

При этом следует отметить, что при односменном режиме работы загрузка производственных мощностей составляет 100%.

С учетом увеличения в 1,5 раза выпуска названных наборов прогнозная величина реализации мебельной продукции (при условии, что вся изготовленная продукция реализуется) в 2002 году составит 32 248 тыс. рублей (см. таблицу 7),

В результате увеличения прибыли от продаж рентабельность продаж возрастет с 7,7% до 10,8%.

При определении чистой прибыли (см. таблицу 3.4)

Внереализационные расходы (см. таблицу 8), в результате разработанных мероприятий, направленных на улучшение платежной дисциплины со стороны заказчиков, предприятием будут доведены до 368 тыс. руб. Так как в 2001 году предприятие вынуждено было списать безнадежную к получению дебиторскую задолженность в сумме 135 тыс. рублей.

Чистая прибыль составит 2046 тысяч рублей, которую предлагается предприятию направить на погашение кредита.

Исходя из полученных результатов, и предложенных далее мероприятий построим прогнозный баланс предприятия на 2002 год в агрегированном виде (см. таблицу 9).

1. Капитал предприятия увеличится на сумму чистой прибыли и составит 4776 тыс. рублей.

2. Так как расчеты с дебиторами и кредиторами не изменились по сравнению с 2001 годом, дебиторская задолженность на конец 2002 года увеличится пропорционально росту выручки на 55% и составит 2695тыс. руб., кредиторская задолженность увеличится пропорционально росту себестоимости 49.9% и составит 16011тыс. руб.

3. В связи с тем, что репутация партнеров по ритмичной поставке материалов высока и предприятие уже наработало опыт по использованию запасов, предприятию следует довести срок оборачиваемости запасов до 92 дней вместо 114 дней в 2001году, в результате чего ожидаемые остатки запасов и затрат составят на конец года 8916 тыс. руб.

Тогда исходя, из ожидаемой себестоимости и предложенного периода оборачиваемости запасов ( по формуле оборачиваемости) , и увеличением незавершенного производства в 1.5 раза, ожидаемые остатки запасов и затрат на конец 2002 г. составят 8916 тыс. руб.

5. Внеоборотные средства уменьшатся на сумму амортизационных отчислений (380 тыс. руб.)и составят 8903 тыс. руб.

6. Сумма денежных средств составит 273 тыс. руб.(20783-8903-8916-2695).

На основании полученных прогнозных финансовых результатов и баланса на 2002 год, рассмотрим эффективность проведенных мероприятий, для этого вновь рассчитаем показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность предприятия.

Мы видим, что если на конец 2001года такие показатели, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость имели тенденции к понижению, то за 2002 год эта тенденция изменится в положительную сторону (см. табл. 10, 11, рис. 4, 5). Так коэффициент текущей ликвидности повысится до 0,74 против 0,56 – в 2001году, на фоне повышения показателей финансовой устойчивости предприятия, коэффициент привлечения заемных средств наоборот понизится с 5.5 до 3.4 , что говорит об ослаблении зависимости деятельности предприятия от заемного капитала. Хотя наблюдается рост показателей, нормативного значения они пока не достигнут, т.е. финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия будут пока оставаться на низком уровне.

Оценка коэффициентов деловой активности предприятия (см. табл. 12) показывает, что за 2002 год эффективность использования активов и средств, вложенных в них , повысится.

Так оборачиваемость активов возрастет с 1,5 оборота в 2001 году до 1,7 оборота в 2002 году, фондоотдача увеличится с 3.3 до 3.6 оборотов в год.

В результате сокращения периода оборачиваемости мобильных оборотных средств, предприятие сможет освободить из оборота средства в размере 2825 тыс. руб., которые предприятие сможет направить на погашение кредита.

Таким образом, в результате проведенных мероприятий, дорогостоящий кредит банка предприятие сможет погасить за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

Это положительно скажется на деятельности предприятия. Погасив дорогостоящий кредит банка, предприятие сможет использовать средства кредиторов, как наиболее дешевый беспроцентный кредит.

В результате увеличения доходности предприятия за счет роста объема производства и реализации, сокращения затрат за 2002 год увеличится рентабельность предприятия. (См. таблицы 13, 14, рис. 6).

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что несмотря на положительную динамику финансовых показателей к концу 2002 года и улучшения финансового состояния, предприятие пока еще сохранит низкий уровень ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Но предприятие сможет работать, получать прибыль за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитываться с долгами.

Таким образом, если предприятие ЗАО «Линда» внедрит мероприятия, предложенные в дипломной работе, то эффективность его финансово-экономической деятельности повысится.