180216 (Экономический анализ деятельности предприятия), страница 2

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Первоначальное представление о деятельности предприятия складывается при помощи оценки структуры его имущества и источников образования этого имущества. На данном этапе определяются следующие абсолютные показатели финансового состояния предприятия:

1. Общая стоимость имущества (стр.300 = стр.700 баланса)

2. Стоимость иммобилизованных основных и прочих внеоборотных активов (стр. 190)

3. Величина оборотного капитала (стр.290)

4. Стоимость иммобилизованных оборотных средств (стр.210+220+230)

5. Стоимость мобильных оборотных средств (стр.240+250+260+270)

6. Величина собственных средств (стр.490+640+650)

7. Величина заемных средств (590+690-640-650)

8. Величина перманентного капитала (стр.490+640+650+590)

При анализе как валюты, так и статей баланса необходимо учитывать инфляцию, т.е. валюта баланса на начало периода корректируется на индекс инфляции, тогда реальное изменение валюты баланса будет выглядеть следующим образом:

где ВБ₀, ВБ₁ - валюта баланса на начало и конец периода соответственно; I_in - индекс инфляции; - реальное изменение валюты баланса.

Сокращение валюты баланса свидетельствует об уменьшении хозяйственной активности предприятия.

Увеличение – о росте производственных возможностей.

Причинами увеличения стоимости имущества могут быть:

«+» увеличение хозяйственной деятельности;

«-» переоценка ОС

«-» инфляционные процессы и пр.

Далее проводится анализ динамики и структуры статей баланса на основе аналитического баланса (таблица 1)

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

- статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года

- показатели структуры баланса на начало и конец года

- динамика статей баланса в абсолютном (стоимостном) выражении

- динамика структуры баланса

- влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом

Для удобства дальнейшего анализа рекомендуется составить уплотненный баланс, который можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов (табл.2).

1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

На этапе динамического (горизонтального) определяют - по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. При этом необходимо выделить положительные и негативные тенденции. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный (структурный) анализ и анализ актива и пассива баланса, дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

2. Анализ имущественного положения предприятия (анализ активов)

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств, для погашения долгов. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Таблица 1

Аналитический Баланс

Таблица 2