Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Уменьшение резервной нормы действует на денежное предложение обратным образом. Оно переводит часть обязательных резервов в избыточные и, тем самым, увеличивает способность банков создавать деньги путем кредитования.

Центральный банк также осуществляет кредитование коммерческих банков. Для этого назначается так называемая учетная ставка (ставка рефинансирования).

Особенно высокой (210%) учетная ставка была в период с 15 октября 1993 г. по 28 апреля 1994 г. Затем она снизилась до 120% годовых, начиная с 10 февраля 1996 г., а затем, в конце июля 1996 г. – до 110%, с 19 августа 1996 г. ставка рефинансирования - 80%. Затем она продолжила снижаться.¹⁵

Динамика реальных годовых ставок рефинансирования представлена на графике.¹⁶

Взаимодействие коммерческих банков и Центрального банка в России.

ЦБР разработал инструкцию №1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» и «Указания о порядке формирования централизованных фондов банковской системы РФ за счет взносов», действующие с 1991 года.

Центральный банк:

• научно организует денежное обращение;

• ориентирует деятельность коммерческих банков на повышение благосостояния общества и выполнение приоритетных задач;

• укрепляет финансовое положение коммерческих банков.

Следует заметить, что Центральный банк Российской Федерации, как и центральные банки многих стран, применяет по отношению к коммерческим банкам в первую очередь экономические методы управления и только при их исчерпании административных.

Некоторые итоги функционирования банковской системы России.

С 1996 г. в российской банковской системе появился новый вид услуг – ломбардный кредит. Он выдается под залог высоколиквидных активов. В соответствии с «Положением о порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам» от 13.04.1996 №36 – кредит выдается под залог ГКО и ОФЗ на срок до 30 дней. Для того чтобы постоянно не производить переоценку активов, ЦБ ввел поправочный коэффициент 0,8.

В 1997 г. номинальная задолженность правительства ЦБР увеличилась на 15%, в реальном выражении (с учетом инфляции) – на 1,9%, что является достижением по сравнению с 1996 г.

Задолженность коммерческих банков Центральному банку в 1997 г. на 12,6% меньше в номинальном выражении, и на 22,6% меньше в реальном выражении по сравнению с 1996 годом.¹⁷

Состояние кредитов и денег в России период с 1991 по 1997 годы представлено в таблице.¹⁸

Глава 4. Банковский кризис в России (август 1998 года). Причины, формы проявления и пути стабилизации.

РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА.

Многие аналитики полагают, что предпосылки августовского кризиса российской банковской системы были заложены еще четыре года назад, когда государство предложило банкам вариант «сверхдоходного» и «сверхнадежного» размещения финансовых средств – государственные краткосрочные облигации (ГКО).

В мировой практике подобные сочетания – «сверхдоходность» и одновременно «сверхнадежность» – до сих пор не встречались. На зарубежных финансовых рынках аксиома - чем выше доходность финансовых вложений, тем ниже надежность, и наоборот – никогда не подвергалась сомнению. Российское правительство пошло своим путем. Видимо, игнорировать мировую практику в этом случае не следовало.

17 августа 1998 года произошло то, чего не могли предвидеть российские банкиры. Все положительное, что было накоплено отечественной банковской системой, рухнуло.

Нынешнее кризисное состояние банков вызвано комплексом внешних и внутренних по отношению к банковской системе факторов. В совокупности эти факторы привели не только к существенному сужению каналов привлечения и размещения средств российских банков, но и к системному кризису банковской системы России в целом.

Ключевыми факторами, воздействующими на функционирование банковской системы в настоящий момент, являются негативные социально-экономические последствия резкого инфляционного всплеска, последовавшего после трехкратной девальвации рубля, а также кризис внутренней и внешней задолженности.

Банковская система, ориентировавшаяся на стабильность валютного курса и рынка государственного внутреннего и внешнего долга Российской Федерации, оказалась не в состоянии противостоять негативным воздействиям финансового кризиса. Операции, которые достаточно долгое время предопределяли относительно более благоприятные по сравнению с другими секторами российской экономики финансовые результаты банковской системы, включая интен­сивное использование возможностей рынков государственных ценных бумаг, международных кредитных ресурсов, а также средств населения, оказали в период кризиса разрушительное воздействие на финансовое состояние подавляющего большинства банков. Одновременно кризис способствовал выявлению неверных управленческих решений, а также сознательных действий руководителей ряда банков, в существенной мере предопределивших высокий уровень рисков проводимых операций.

Наиболее сильно кризис повлиял на банковскую систему по следующим основным направ­лениям:

• задержки проведения клиентских платежей приобрели массовый характер;

• заметно сократилась суммарная ликвидность кредитных организаций с одновременным ухуд­шением качества кредитного портфеля и ростом доли «плохих» долгов;

• девальвационные ожидания привели к массовому сбросу рублевых активов и переводу их в валютные.

Финансовый кризис нанес серьезный удар по устойчивости и ресурсной базе российских банков. Реализация объявленной в августе 1998 г. схемы обмена ГКО-ОФЗ привела бы к фактическому замораживанию 15,9% банковских активов. Ситуацию в банковской системе усугубил значительный отток средств населения из банков в условиях фактической девальвации рубля и роста недоверия к банкам. Только за август вклады населения сократились на 15,1 млрд. рублей, или на 10%, в валюте - на 644 млн. долларов, или на 10,1%. Средства на расчетных, текущих счетах, депозиты предприятий и организаций за этот же период уменьшились на 7,1 млрд. рублей, или на 15,5%, в валюте — на 720 млн. долларов, или на 9,2%. Банковские капиталы (без учета Сбербанка России) сократились на 13,5 млрд. рублей, или на 13,2%, образовались убытки в сумме 8,1 млрд. рублей.

Резкое снижение валютного курса рубля явилось решающим фактором неисполнения радом крупнейших банков обязательств по срочным контрактам в иностранной валюте.

Таким образом, кроме прямых потерь, банковская система понесла потери, обусловленные вынужденной ликвидацией активов для удовлетворения ажиотажного спроса на денежную налич­ность, ростом курса доллара при исполнении срочных контрактов с нерезидентами, недополу­чением доходов от государственных ценных бумаг, резким сужением возможностей использова­ния государственных бумаг в качестве залога, свертыванием кредитных линий западных банков.

Существенные финансовые трудности испытывают даже те банки, чья устойчивость ранее не внушала опасений.

Под влиянием кризиса усилилась тенденция к снижению численности кредитных органи­заций и концентрации банковского капитала. Количество действующих кредитных организаций за 9 месяцев 1998 г. сократилось на 9,8% (с 1697 до 1531). Вместе с тем число кредитных организаций, имеющих генеральные лицензии на осуществление банковских операций, практически не изменилось (261, или 17% всех зарегистрированных).

Максимальное сокращение численности кредитных организаций произошло в Северном и Дальневосточном регионах (на 20% и 32% соответственно). Наиболее стабильной оставалась структура банковской системы Уральского и Северо-Западного регионов (сокращение на 8% и 3% соответственно).

СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА.

Многие страны, столкнувшиеся с кризисом банковской системы, сумели решить эту проб­лему, используя для этого средства государственного бюджета и государственные займы. Прави­тельствам этих стран приходилось идти на увеличение дефицита государственного бюджета и, соответственно, бюджетных заимствований, однако им удавалось избежать разрушения финансо­вых рынков. Безусловно, задача стабилизации банковской системы существенно осложняется в условиях глубокого бюджетного кризиса, переживаемого Россией, и фактического отсутствия рынка государственного долга.

Решение этой задачи не должно вступить в острое противоречие с целями денежно-кредитной политики, не должно привести к очередной девальвации национальной валюты и новому витку инфляции. Банку России необходимо до666стичь баланса интересов денежно-кредитной политики и стабилиза­ции банковской системы, избрать такие методы и инструменты поддержки банковской системы, которые не повлекут за собой значительного увеличения давления на валютный курс и рост инфляции.

Острый финансовый кризис практически лишил коммерческие банки рублевых ликвидных инструментов, вызвав паралич межбанковского рынка. У банков почти не осталось рублевых активов, которые могут быть переданы в залог при осуществлении кредитных операции или использованы как актив с высокой ликвидностью. Для того чтобы восстановить межбанковский рынок и в целом эффективно решать проблемы текущей ликвидности банков, Банком России выпущены бескупонные облигации, которые в настоящее время могут использоваться в качестве залога при межбанковских операциях или при получении кредита Банка России, а впоследствии - в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования. Также ЦБР начал выдавать стабилизационные кредиты крупным банкам.

ДЕЙСТВИЯ БАНКА РОССИИ ПО НОРМАЛИЗАЦИИ ПОЛОЖЕНИЯ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ.

Все характеристики текущего состояния российской банковской системы свидетельствуют о том, что кризис имеет системный характер. На первый план выдвигается проблема сохранения банковской системы как единого организма. Очевидно, что без нормали­зации положения дел в финансовом секторе невозможно нормальное функционирование россий­ской экономики в целом.

Реализуемая Банком России денежно-кредитная политика направлена на преодоление системного кризиса в экономике. К числу наиболее острых проблем в финансовом секторе относятся: необходимость восстановления системы расчетов, ликвидности банков, постепенное снижение и остановка оттока средств с депозитов физических и юридических лиц, формирование и использование комплекса инструментов денежно-кредитной политики, адекватных сложив­шимся экономическим условиям.

НОРМАЛИЗАЦИЯ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ.

В целях восстановления взаимного доверия между клиентами и банками, ускорения межбанковских расчетов и осуществления клиентских платежей принято решение провести многосторонний клиринг взаимных обязательств банков и их филиалов при одновременном внеочередном регулировании обязательных резервов.

В 1998 году Банком России проведено три многосторонних клиринга взаимных обязательств банков - по состоянию на 18 сентября, 25 сентября и на 2 октября 1998 г. В результате были погашены задержанные платежи на сумму более 30 млрд. рублей, при этом величина фонда обязательных резервов сократилась на 7,1 млрд. рублей. Уменьшение фонда обязательных резервов до 1 декабря 1998 г. будет компенсировано с учетом разрешения формировать этот фонд посредством использования государственных облигаций. По мере возникновения необходимости планируется провести многосторонний межрегиональный клиринг взаимных обязательств банков.

С целью преодоления кризиса финансовой системы проводится и другая работа. Ситуация, которая сложилась в настоящее время, подтверждает актуальность продолжения деятельности по созданию системы валовых расчетов в режиме реального времени. До конца 1998 г. предполагается в основном завершить проведение организационно-технических мероприятий по оптимизации расчетной сети Банка России, созданию нормативной базы электронных расчетов, а также подготовительные работы для внедрения системы валовых расчетов.

На рассмотрение и утверждение Совета директоров Банка России должны быть представле­ны уже подготовленные нормативные акты «О федеральном расчетном центре», «Об операционно-кассовом центре Банка России».

Характеристики

Список файлов реферата