161980 (738263), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

1.2 Достоинства и недостатки сложившейся пенсионной системы

Как понятно 1998–2000 годы являются этапом становления пенсионной реформы и накопительных пенсионных фондов. Пенсионная реформа достигла определенных результатов за эти годы. Можно отметить и сжатые сроки ее проведения, и успешное привлечение частных инвесторов на рынок пенсионных услуг, сформировавшуюся законодательную и нормативную базу, а также инфраструктуру рынка. Но всё же, несмотря на издержки реформирования пенсионной системы Казахстана, ее преобразование оказывает положительное влияние на финансово-экономический сектор экономики уже сейчас. На финансовом рынке возник новый институциональный инвестор, ресурсы которого уже превысили собственный капитал банков второго уровня, а в не далеком будущем активы пенсионных фондов будут вполне сравнимы с активами банковского сектора.

Одним из основных преимуществ данной реформы является то, что бюджетное бремя заметно полегчало, так как сейчас каждый работающий сам заботится о собственной будущей пенсии. Второе – размер пенсии вкладчиков накопительных фондов стал зависеть от величины его пенсионных скоплений, т.е. От того, как он работал и сколько зарабатывал. А при старой системе все, начиная от героев труда и заканчивая тех, кто работал спустя рукава, – в итоге получали приблизительно одинаковую пенсию. Следующий аспект – ранее было время, когда в стране катастрофически не хватало средств. Сейчас в системе более 1 млрд. долларов. У нас сделаны крупные институциональные инвесторы, которые могут вкладывать средства в долгосрочные проекты. И все денежные средства вложены в ценные бумаги. Они не лежат мертвым грузом, а развивают экономику и приносят инвестиционный доход вкладчику.

Пенсионные скопления дозволили выполнить массу государственных программ, воплотить уйму инвестиционных проектов. Все эти средства инвестируются в государственные ценные бумаги и в облигации огромнейших казахстанских компаний. Они идут на развитие страны, на рост размера производства, а это постоянно связанно с занятостью населения. Работники необходимы, когда расширяется основное создание, и возникают дополнительные. Новейшие рабочие места появляются при транспортировке и реализации продукта, при разработке и развитии инфраструктуры. Ещё одним важным фактом является то, что благодаря пенсионным скоплениям зависимость экономики Казахстана от иностранных инвестиций существенно сократилась. Все эти достоинства служат результатом реализации одной из стратегических задач, которые ставились перед накопительными пенсионными фондами.

Но наряду с положительными моментами есть и отрицательные стороны. По вине исполнителей пенсионная реформа не эффективна: несмотря на обязательность пенсионного страхования наемных работником, только более 3,7 млн. человек, т.е. около 80% от трудозанятых лиц заключили пенсионные договоры.

В настоящее время ни в одном пенсионном договоре не указывается финансовое обязательство самого фонда. Вкладчик не знает какой размер пенсии либо процент заработной платы он будет получать при выходе на пенсию, за исключением того, что размер пенсии зависит от величины скопленных сумм, и то не в письменной виде. К тому же письменно не гарантируется годовой малый прирост средств, который может исчисляться в привязке к ставке НБ Республики Казахстан, ставкам МБК либо начисляемый процент не может быть ниже 3, 5, 7% и т.д.

К тому же в развитых странах за уровень пенсии ответственны правительство, предприятие и гражданин. У нас с 1998 правительство выполняет только функцию контроля и надзора. Из текущих заморочек самая досадная – неполное поступление пенсионных взносов. Они обязаны производиться у истоков выплаты доходов. Естественно, взносы работодателями удерживаются, но перечисляются в пенсионные фонды некоторыми не сходу и не постоянно. Это мешает фондам отменно делать свои обязательства перед вкладчиками, отбирает дополнительные силы и время на «выбивание» взносов и лишает вкладчиков значимой части инвестиционного дохода.

Таким образом, можно сделать следующий вывод обо всем выше сказанном: чем больше и сильнее будут фонды, тем больший приток средств они обеспечат в русскую экономику. Одно провоцирует другое. У нас есть все основания быть уверенными в близком экономическом расцвете Казахстана.

Рассмотрим далее текущее состояние накопительной пенсионной системы.

2. Текущее состояние накопительной пенсионной системы

На 1 марта 2009 года в республике функционировали 14 накопительных пенсионных фондов (далее – фонды). Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в феврале 2008 года юридическим лицам не выдавались. Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 13 юридических лиц, из них 9 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

На отчетную дату 11 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 7 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «БанкЦентрКредит», АО «Народный Сберегательный Банк Казахстана», Дочерняя организация АО «Банк ТуранАлем» – АО «Темірбанк», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».

По состоянию на 1 марта 2009 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 9 645 427 с общей суммой пенсионных накоплений 1 494,7 млрд. тенге. За февраль 2009 года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 34568 (0,36%).

На 1 марта 2009 года наибольшее количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам было сосредоточено в 4 фондах: «ГНПФ» – 25,09%, «Народного Банка Казахстана» – 21,92%, «Ұлар Үміт» – 14,06% и «БТА Казахстан» – 10,61% или на их долю приходится 71,68% от общего количества вкладчиков всех фондов. За февраль 2009 года доля по 4 фондам уменьшилась по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1 процентных пунктов. Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 марта 2009 года 41 081 с общей суммой пенсионных накоплений 913,2 млн. тенге. За февраль 2009 года количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 657 (1,57%).

Количество счетов вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам, увеличившись за февраль 2009 года на 15 (0,37%), по состоянию на 1 марта 2009 года составило 4 044 с общей суммой пенсионных накоплений 63,1 млн. тенге.

2.1 Пенсионные накопления вкладчиков (получателей)

На 1 марта 2009 года пенсионные накопления вкладчиков (получателей) составили 1 499,8 млрд. тенге или увеличились по сравнению с 1 февраля 2009 года на 60,7 млрд. тенге (4,22%).По сравнению с 1 марта 2008 года общая сумма пенсионных накоплений увеличилась на 250 млрд. тенге (20,00%). Общее поступление пенсионных взносов, увеличившись за февраль текущего года на 22,7 млрд. тенге (1,88%), составило на 1 марта 2009 года 1 228,0 млрд. тенге. За истекший год среднемесячные поступления пенсионных взносов составили 23,1 млрд. тенге или больше аналогичного показателя, сложившегося в период с 1 марта 2007 года по 1 марта 2008 года, на 17,86%.

Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков (получателей), увеличившись за февраль 2009 года на 43,1 млрд. тенге (13,96%), по состоянию на 1 марта 2009 года составила 351,8 млрд. тенге. За год сумма «чистого» инвестиционного дохода увеличилась на 2,9 млрд. тенге (0,83%). Основной причиной роста инвестиционного дохода явилась переоценка финансовых инструментов, деноминированных в иностранной валюте, находящихся в портфелях накопительных пенсионных фондов, вследствие девальвации тенге в феврале текущего года.

Таблица 1. Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) за прошедший год характеризовался следующими показателями

Из приведенной таблицы 1 видно, что сумма прироста пенсионных накоплений за год составила 250 млрд. тенге. Среднемесячный прирост пенсионный накоплений составил 20,8 млрд. тенге или меньше аналогичного показателя, сложившегося в период с 1 марта 2007 года по 1 марта 2008 года на 17,46%.

На 1 марта 2009 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного Банка Казахстана» – 431,4 млрд. тенге (28,76%), «ГНПФ» – 259,9 млрд. тенге (17,33%), «Ұлар Үміт» – 207,9 млрд. тенге (13,86%), и «БТА Казахстан» – 191,0 млрд. тенге (12,74%) в общем объеме пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности, на эти 4 фонда приходилось 72,69% всех пенсионных накоплений. За февраль доля увеличилась на 0,22 процентных пункта.

Рисунок 1. Динамика изменения пенсионных взносов, «чистого» инвестиционного дохода и пенсионных накоплений (в млрд. тенге)

Продолжает увеличиваться сумма пени за несвоевременное удержание и перечисление обязательных пенсионных взносов и осуществление переводов пенсионных накоплений из одного фонда в другой, которая по состоянию на 1 марта 2009 года составила 9,6 млрд. тенге. За год прирост общей суммы пени составил 2,0 млрд. тенге (26,32%).

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 марта 2009 года составили 100,9 млрд. тенге или увеличились за прошедший месяц на 4,8 млрд. тенге (5%). За год фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 31,7 млрд. тенге или в 1,7 раза больше аналогичного показателя, сложившегося в период с 1 марта 2007 года по 1 марта 2008 года.

Переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала текущего года осуществлены 57 получателям на общую сумму 87,0 млн. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 марта 2009 года 529,4 млн. тенге.

Размещение информации по накопительной пенсионной системе на сайте Агентства, а также опубликование информации фондами в средствах массовой информации, позволяет вкладчикам (получателям) самостоятельно выбрать фонд и использовать, предоставленное пенсионным законодательством право перевода пенсионных накоплений из одного фонда в другой.

По состоянию на 1 марта 2009 года (рис. 1) переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой, увеличившись за февраль 2009 года на 11,9 млрд. тенге (3,57%), составили 345,0 млрд. тенге. За год переводы пенсионных накоплений увеличились на 120 млрд. тенге или на 53,33%.

2.2 Структура пенсионных активов фондов

По состоянию на 1 марта 2009 года совокупный объем пенсионных активов (рис. 2), находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составлял 1 495,8 млрд. тенге, увеличившись за февраль 2009 года на 64,9 млрд. тенге или на 4,54%. Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 марта 2008 года по 1 марта 2009 года составило 20,3 млрд. тенге.

Рисунок 2. Динамика изменения совокупного объема пенсионных активов

Таблица 2 – Распределение совокупного объема пенсионных активов

На 1 марта 2009 года объем инвестированных пенсионных активов составил 1 466,8 млрд. тенге, увеличившись за период с 1 февраля 2009 года на 83,5 млрд. тенге или на 6,04%. Одной из наиболее значимых причин прироста пенсионных активов была переоценка финансовых инструментов, деноминированных в иностранной валюте, в результате девальвации тенге в отчетном месяце.

Таблица 3. Совокупный инвестиционный портфель НПФ

Как видно из приведенных данных (таблица 3), наибольшую долю в инвестиционном портфеле по прежнему составляют негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан и государственные ценные бумаги, общая доля которых составила 73,27%.

Характеристики

Список файлов реферата