Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

В форме лизинга предприятие полу чает фактически ссуду, близкую к стоимости оборудования, поступающего в его пользование. Это особенно важно в российских условиях дефицита денежных средств и, в первую, очередь, для малого предпринимательства (МП). Поэтому исключительно большое значение для развития МП имеет активное использование преимуществ лизинга. Внедрение ли­зинга и овладение его положительными сторонами в практи­ческой деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу в МП, чем в крупном. Анализ форм воздейст­вия лизинга на МП целесообразно рассмотреть на фоне тех проблем, которые ему приходится решать в условиях сло­жившейся экономической ситуации в России.

Влияние лизинга на деятельность малых предприятий. Как известно, особенностью МП является то, что оно из-за недостатка собственных денежных средств имеет материально-техническую базу, физически изношенную и морально уста­ревшую, что приводит к утрате конкурентоспособности про­дукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынке, Следствием чего является разорение значительного числа ма­лых предприятий, сокращение масштабов их деятельности. Как свидетельствуют данные Госкомстата, число малых пред­приятий в настоящее время не достигло уровня 1995 г., в кото­ром было наибольшее число предприятий (в 1995 г. число малых предприятий составляло 896,9 тыс., а в начале 1998 г. — 866,0 тыс.).

Следует учитывать, что одной из особенностей МП являет­ся низкая доля собственного капитала в стоимости всего ка­питала и высокая доля заемного. По данным специалистов, кредиты банка в затратах МП составляют 43,4 %.⁵ Поэтому замещение прямого кредитования лизинговыми операциями позволит получить значительную экономию. Более полное ис­пользование лизинга в деятельности МП в существенной мере позволит решить проблему инвестирования, что весьма важно для МП, поскольку этому сектору предпринимательства свой­ственны относительно низкая доходность, высокая интенсив­ность, сложность с внедрением новой техники, ограничен­ность собственных ресурсов. Механизм функционирования ли­зинга позволяет, как отмечалось, приобрести имущество, обо­рудование, имея финансовых средств существенно меньше полной стоимости объекта лизинга- Так, по данным Москов­ской лизинговой компании, размер первоначальных затрат на приобретение объекта лизинга в Москве в зависимости от характера оборудования и срока окупаемости — от 1 до 7 %; в год от его стоимости. Использование преимуществ лизинга по­зволяет также оснастить МП прогрессивной техникой, кото­рая учитывала бы специфику производства (универсальность, многофункциональность оборудования, быстрота его переналаживаемости, сроки окупаемости).

Приобретение оборудования на базе лизинговой сделки имеет определяющее значение для МП, занимающегося инно­вационной деятельностью. МП призвано заблаговременно вы­являть прогрессивные тенденции развития науки и техники и отвечать на них инновационными решениями.

Развитая инновационная деятельность оказывает позитив­ное влияние на:

• эффективное использование инвестиций;

• создание условий для выпуска конкурентоспособной продукции фирмами и корпорациями;

• увеличение масштабов экспортноспособной продукции;

• ускорение практического использования результатов функциональной науки;

• повышение степени использования научно-техническо­го потенциала отраслевой науки;

• создание предпосылок для решения проблем экологи­ческой безопасности.

Инновационные предприятия весьма аффективны, количе­ство нововведений на единицу затрат, как правило, в них больше, чем в средних и крупных предприятиях. Малые предприятия почти на треть опережают крупные по скорости освоения новшеств. Вместе с тем именно в инновационной деятельности малых предприятий остро ощущается недоста­ток финансовых средств. Средства, которые расходуются на инновации, в основном, обеспечены, небольшими внутренними ресурсами предприятии, кредиты и займы МП недоступны из-за высоких процентных ставок. Как известно, подавляющая доля затрат при инновационной деятельности связана с при­обретением оборудования, установок и прочих видов оспенных фондов. Лизинг в этой ситуации имеет широкое поле деятельности. Использование преимуществ лизинга в МП будет способствовать созданию благоприятных условий для удовлетворения потребности в дорогостоящем современном испытатель­ном, экспериментальном, метрологическом и технологическом оборудовании. Причем, необходимость в эксплуатации этих объектов носит краткосрочный временный характер. Для ре­шения этих проблем наиболее результативным является опе­ративный лизинг, позволяющий приобрести в условиях огра­ниченных финансовых средств необходимое оборудование на короткий срок, а по его истечении вернуть объект лизинга ли­зингодателю.

Для успешного ведения лизинговых операций вообще и применительно к МП в особенности определяющим является процедура анализа и отбора партнеров для лизинга.

В соответствии со сложившейся практикой обычно выделяют три укрупненных этапа лизинговой сделки. Содержанием перво­го являются работы, обусловленные особенностью изучения характера лизинговой оценкой источников финансирования сделки. В рамках этого этана готовится заключение о кредитоспособности лизингополучателя, рассчитывается эффективность сделки. На втором этапе осуществляется оформление лизингово­го соглашения, договоров о купле-продаже объекта лизинга и др. (акт о приемке объекта в эксплуатацию). Третий этап связан с использованием объекта лизинга в предпринимательской сфере, с отражением хода лизинговых операций в бухгалтерских доку­ментах, а также с выплатой лизинговых платежей.

В этой связи особый интерес вызывает преобразование вышеуказанных положений с учетом конкретной деятельно­сти МП. С этой точки зрения целесообразно рассмотреть тех­нологию ведения работ с партнерами в Московской лизинго­вой компании (МЛК).

МОСКОВСКАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (МЛК). Московская лизинговая компания (МЛК) имеет солидный опыт работы в области поиска и продвижения прогрессивных технологиче­ских процессов и оборудования. МЛК была создана в 1993 г., а с 1994 г. начали развиваться лизинговые операции. Ее основ­ное направление работы — финансовый лизинг оборудования и новых технологий для малого бизнеса.

Малым предприятиям Москвы, осуществляющим свои деятельность в приоритетных для города направлениях, МЛК оказывает лизинговые услуги на льготных условиях. Лизингополучателями компании являются предприятия, развивающие свой бизнес, в основном, в московском регионе. Однако это не исключает развития лизинговых услуг для всего российского рынка, формирования портфеля российских проек­тов и привлечения отечественных и зарубежных инвесторов для осуществления этих проектов.

Важнейшие объекты лизинга — производственное и строительное оборудование, минипекарни, минизаводы по переработке молока, мяса, сельскохозяйственной продукции, мини-заводы по изготовлению и разливу пива, безалкогольных напитков, растительного масла, оборудование для магазинов, столовых, средств связи, медицинское оборудование и т.п.

Организационная структура МЛК включает в себя сле­дующие составляющие:

- совет директоров;

- генеральный директор;

- департамент финансов;

- департамент лизинга;

- технический отдел;

- юридический сектор.

За четыре года развития МЛК приобрела хорошую репута­цию на рынке лизинговых услуг. МЛК является инфраструк­турным объектом городской поддержки малого предпринима­тельства и использует для своих целей бюджетные средства, которые выделяются для оказания помощи малым предпри­ятиям. Это позволяет но льготных условиях предоставлять МП кредитные ресурсы- Максимальная ставка по ним 50 % от ставки рефинансирования Центробанка — это практически в 2 раза ниже ставки коммерческих банков.⁶

В 1997 г- оборот МЛК составил более 70 млрд. рублей, Компания также активно способствует развитию нормативно-правовой базы лизинга, разрабатывает новые программы ли­зинга. Одну из них, с нашей точки зрения наиболее интерес­ную, так характеризует председатель Совета директоров МЛК В.С.Штерн. Программа лизинга "под ключ" предусматривает приобретение по заявке лизингополучателя не только обору­дования, но и, на основе сделки купли-продажи (или аренды), помещения для ведения лизингового бизнеса, а в случае необходимости наделяет для начала работ расходными материала­ми- Таким образом, лизингополучатель приобретает матери­ально-технические основы для ведения бизнеса и может на­чать работать с первого дня и одновременно погашать сумму средств, затраченных на создание этого бизнеса.

Московская лизинговая компания разработала требования к проектам на получение оборудования для МП и порядок экспертизы этих проектов. Основными стадиями этой разра­ботки являются следующие.

На первой стадии рассмотрения и реализации проекта клиент представляет данные о численности занятых на пред­приятии, информацию о государственной доле в его капитале (она должна составлять не менее 20 %).

По установленному порядку к рассмотрению и анализу принимаются проекты только действующего малого предприятия.

В Лизинговую компанию также представляются: учреди­тельные документы, баланс или несколько балансов, бизнес-план, договор аренды производственных помещений либо до­говор права собственности на помещение, где будет распола­гаться оборудование.

Клиент должен обосновать, что его продукция имеет гарантированный сбыт, что у него имеются договоры на поставку сы­рья, а также наличие собственных средств, опыт работы, компетентные в соответствующем виде деятельности сотрудники.

После изучения представленной информации и принятия положительного решения приступают ко второй стадии.

На второй стадии осуществляется экспертиза проекта. Она предусматривает оценку эффективности проекта, степени его коммерциализации, возможностей реализации тех парамет­ров, которые заложены в проекте.

В целом экспертиза проводится в два этапа: предваритель­ный и основной.

На этапе предварительной экспертизы осуществляется анализ из посылки, что все данные, представленные в проекте верны. На этом этапе, как правило, отсеивается более 80 % проектов.

На этапе основной экспертизы происходит сравнение дан­ных, представленных в проекте, с результатами анализа экспер­тов Лизинговой компании, а также привлеченных экспертов. На следующей стадии рассмотренные проекты выносятся на экспертный совет и правление Лизинговой компании, на которых решается вопрос о целесообразности включения проекта в план финансирования. После принятия решения о финансировании договоры, контракты и соглашения принимают форму законченных документов и подписываются первыми лицами.

В ходе экспертизы решаются также вопросы, обусловлен­ные покупкой и поставкой объекта лизинга, процедурой про­екта лизингового договора, страхования, залога и других ви­дов гарантий- Также разрабатывается и согласовывается, гра­фик платежей, при этом предусматривается, что клиент дол­жен сделать авансовый платеж, который составляет 5-10 % суммы сделки.

Важно отметить, что наряду с указанным порядком анали­за большое внимание уделяется необходимости использования оборудования по прямому назначению, вопросам его окупае­мости, соблюдения прав собственника (лизинговой компании), выполнения обязательств поставщика.

Поскольку основным критерием эффективности проекта является не столько рентабельность, сколько минимизация риска, то лизинговая компания страхует не только риски, связанные с потерей оборудования, но и риски выхода обору­дования из строя в результате неправильной эксплуатации.

После реализации проекта, как это и предусмотрено пра­вовыми актами, оборудование либо возвращается лизингода­телю, либо выкупается лизингополучателем и он становится его собственником.

Необходимо подчеркнуть, что МЛК является не только эффективно работающей предпринимательской организацией, стимулирующей развитие МП в регионе, но и важным поли­гоном по отработке новых видов лизинговых операций. В этой связи особый интерес представляет собой ее опыт использова­ния в лизинговой деятельности ипотеки, включения в сферу лизинга таких объектов, как временно неиспользуемое обору­дование. Токая деятельность МЛК закладывает дополнитель­ные основы для развития лизинга, для динамичного техниче­ского переоснащения предприятий не только г. Москвы, но и других регионов.

5. Заключение

Думаю, что для формирования выводов о роли лизинга в развитии малого бизнеса, нагляднее всего будет привести выжимки из одной конференции⁷, проводившейся в Москве.

Писаренко Андрей Витальевич, Группа по развитию лизинга Международной финансовой корпорации:

В 1999 году Группа по развитию лизинга провела исследование рынка лизинговых услуг, которое показало, что все большее количество лизинговых компаний обращается к малому бизнесу как к перспективному для них сегменту клиентской базы. Особенно привлекательным лизинг в секторе малого и среднего предпринимательства стал после финансового кризиса 1998 года, когда российские предприятия практически полностью лишились и без того ограниченного доступа к источникам финансирования.

Если мы посмотрим на портфель контрактов Московской лизинговой компании, то сможем четко определить, какие сектора экономики, какие сектора малого и среднего предпринимательства наиболее часто и активно используют механизм лизинга. В основном спрос на лизинговые сделки со стороны малого бизнеса представлен теми видами деятельности, которые не требуют значительных начальных капиталовложений, имеют относительно короткий производственный цикл и высокий оборот, а также теми отраслями, которые оказались в выгодных условиях в ситуации импортозамещения. Здесь следует перечислить такие отрасли, как пищевая переработка, полиграфия и упаковка. С точки зрения финансовых институтов и кредитных учреждений, малый и средний бизнес, а также вновь создаваемые предприятия традиционно являлись категорией таких предприятий, которые связаны с высокой степенью риска.

Малый бизнес традиционно является категорией предприятий, связанных с высокой степенью риска для финансовых учреждений ввиду отсутствия кредитной истории, неспособности предоставить дополнительные гарантии, которые обеспечивали бы сделку, а также большого числа несостоятельных проектов. Все это делало малый и средний бизнес непривлекательным для кредитных учреждений. Что же может предложить лизинг лизингополучателю и каковы его преимущества в сравнении с банковским кредитом?

Характеристики

Список файлов реферата