diplom (716522), страница 13

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 13)

Коэффициент текущей ликвидности:

К₁=ОС/ОП (2.16),

где ОС – оборотные средства,

ОС = стр.290 – стр.217(ф№1 бухгалтерского баланса),

ОП – краткосрочные пассивы,

ОП = стр.610+стр.620+стр.630+стр.670.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперед. Критическое значение – К₁< 2.

Коэффициент критической ликвидности:

К₂=ДСА/ОП (2.17),

где ДСА – денежные средства и активы в сфере обращения,

ДСА = стр.230+стр.240+стр.250+стр.260+стр.270.

Коэффициент критической ликвидности характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для покрытия срочных обязательств на 1-2 месяца вперед, критическое значение – К₂< 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К₃ = ДСФ/ОП (2.18),

где ДСФ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, ДСФ = стр.250+стр.260.

Коэффициент характеризует ликвидность предприятия на текущий месяц, критическое значение – К₃ < 0,2.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

К₄ = СОС-ЗЗ (2.19),

где СОС – собственные оборотные средства,

СОС = стр.490+стр.640+стр.650+стр.660-стр.190+стр.390,

ЗЗ – запасы и затраты, ЗЗ = стр.210+стр.220-стр.217.

Данный показатель характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств:

К₅ = СОСдз – ЗЗ (2.20),

где СОСдз – собственные и приравненные к ним долгосрочные заемные средства,

СОСдз = стр.490+стр.590+стр.640+стр.650+стр.660-стр.190.

Показатель характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины формирования источников запасов и затрат:

К₆ = СОСдкз – 33 (2.21),

где СОСдкз – собственные средства, долгосрочные и краткосрочные заемные средства,

СОСдкз = стр.490+стр.590+стр.640+стр.650+стр.660+стр.610+стр.627-стр.190.

Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность наблюдается при положительном или отрицательном К₄ и положительными или равными нулю К₅ и К₆. Неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушение платежеспособности, но при котором сохраняется возможность достижения равновесия определяется при отрицательных К₄ и К₅ и положительном или равным нулю К₆. Кризисное состояние наблюдается при отрицательных значениях всех трех показателей.

Относительными показателями являются:

обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами –

К₇ = СОС/ЗЗ (2.22), критическое значение показателя при К7 < 0,6;

обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами –

К₈ = СОСдз/ЗЗ (2.23), нормативное значение показателя – стремление к 1.

Рыночная устойчивость предприятия определяется следующими показателями.

Индекс постоянного актива:

К₉ = ОСВ/Исос (2.24),

где ОСВ – основные средства и внеоборотные активы,

ОСВ = стр.190,

Исос – источники собственных средств,

Исос = стр.490+стр.640+стр.650+стр.660.

Чем ближе показатель к 1, тем большая величина оборотных средств создается за счет заемных.

Коэффициент автономии:

К₁₀ = Исос/ВБ (25),

где ВБ – величина валюты баланса,

ВБ = стр.300 или стр.700.

Если К₁₀ = 0,5, то все обязательства предприятия могут быть погашены за счет собственных средств, если К₁₀ < 0,5, то возможны финансовые затруднения.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

К₁₁ = ОВ/Исос (26),

где ОВ – все обязательства предприятия,

ОВ = стр.590+стр.690-стр.640-стр.650-стр.660.

Критическое значение – К₁₁ > 1.

Коэффициент маневренности:

К₁₂ = (Исос-ОСВ)/Исос (27). Критическое значение показателя – К₁₂< 0,33.

Деловая активность предприятия оценивается при помощи следующих показателей.

Отдача всех активов на конец последнего отчетного периода:

К₁₃ = ВР/ВБ(ср) (28),

где ВР – выручка от реализации – ф.№2 стр.010,

ВБ – средняя величина валюты баланса.

К₁₃ должен стремиться к 1.

Оборачиваемость оборотных средств на конец отчетного периода:

К₁₄ = ВР/О(ср) (29),

где О(ср) – средняя величина оборотных средств.

Критическое значение К₁₄ < 3.

Отдача собственного капитала:

К₁₅ = ВР/Исос(ср) (30),

где Исос(ср) – среднегодовая величина источников собственных средств.

Показатель К₁₅ должен стремиться к 1.

Соотношение использования прибыли:

К₁₆ = ФП/ФН (31),

где ФП – фонд потребления – стр.650,

ФН – фонд накопления – стр.440.

Кризисное значение показателя – К₁₆ < 1. [4]

Рассчитаем перечисленные выше показатели для анализируемого предприятия.

Таблица 19

Анализ финансового состояния предприятия.

Вывод:

Из таблицы 19 видно:

К1 показывает, что у коэффициента текущей ликвидности идет тенденция к понижению, то есть мы наблюдаем снижение оборотных средств по отношению к краткосрочным обязательствам, согласно общепринятым международным стандартам этот показатель должен находиться от единицы до двух, то есть оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.

К2 Коэффициент критической ликвидности характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед, на нашем предприятии превышает нормативное значение, однако стоит сказать что большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать поэтому в нашем случае и требуется большее соотношение данного коэффициента.

К3 Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) превышает нормативное значение, то есть предприятие на ближайший месяц имеет гарантию погашения долгов.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости (К4,К5, К6):

Равенство показателей К5 и К6 говорят о нормальной устойчивости финансового состояния.

(К7, К8) Относительные показатели - превышают нормативное значение, что говорит о достаточной обеспеченность оборотных средств источниками их формирования, (стоимости запасов и затрат).

Рыночная устойчивость оценивается следующими показателями:

К9 Индекс постоянного актива в 2001г равен 0,51, а в 2002г. равен 0,26,чем ближе значение данного индекса к единице, тем большая величина оборотных активов создается за счет заемных средств.

К10 Коэффициент автономии в данном случае равен нормативу, это говорит что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

К11 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в прошлом году составил 0,44, а 2002г.-0,98, предприятию необходимо уменьшать сумму заемных средств так как показатель приближается к кризисному значению. Увеличилось плечо финансового рычага на 54%(или на 0,54). Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась и понизилась его рыночная устойчивость в 2002году по сравнению с 2001годом..

К12 - коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, в нашем случае наблюдается рост этого показателя о 0,49 до 0,74.

Деловая активность оценивается показателями:

К13, К14, К15 все три коэффициента для анализируемого предприятия превышают нормативное значение, предприятие эффективно использует свои средства и свидетельствует о прочном финансовом положении предприятия.

Соотношение использования прибыли не приведено, так как ни фонд накопления, ни фонд потребления на анализируемом предприятии не формировались.

3.7. Анализ кредитоспособности

Под кредитоспособностью понимается наличие у заемщика предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущем финансовом состоянием и возможностью при необходимости мобилизировать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

При анализе кредитоспособности используют ряд показателей. Наиболее важные – норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется соотношением суммы прибыли к общей сумме пассива:

Характеристики

Список файлов реферата