11 (716236), страница 10
Текст из файла (страница 10)
ТАБЛИЦА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
| Показатель | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. Поступления, $: | 7305 | 6302 | 6843 | 7432 | 8072 | 8770 | 9529 | 10356 | 11257 | 12239 | 13309 | 14476 |
| ~ собственный капитал | 1500 | |||||||||||
| ~ поступления от продаж | 5805 | 6302 | 6843 | 7432 | 8072 | 8770 | 9529 | 10356 | 11257 | 12239 | 13309 | 14476 |
| ~ ссуда (ФПМБ) | ||||||||||||
| 2. Платежи, $: | 1797 | 2338 | 2369 | 2653 | 2689 | 2730 | 2773 | 2821 | 2873 | 2929 | 2991 | 3058 |
| налог с продаж | 287 | 312 | 339 | 368 | 399 | 434 | 472 | 513 | 557 | 606 | 659 | 716 |
| прочие переменные затраты | 50 | 50 | 55 | 59 | 65 | 70 | 76 | 83 | 90 | 98 | 106 | 116 |
| модернизация оборудования | 0 | 0 | 0 | 250 | 250 | 250 | 250 | 250 | 250 | 250 | 250 | 250 |
| з/п персонала | 800 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 | 1170 |
| отчисления во внебюдж.фонды | 308 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 |
| аренда | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 | 35 |
| коммунальные платежи | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
| реклама | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 |
| накладные расходы | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
| покупка в кредит расх.материалов | 1080 | 1210 | 1355 | 1517 | 1699 | 1903 | 2132 | 2388 | 2674 | 2995 | 3354 | 3757 |
| покупка в кредит зап.частей | 3520 | 3942 | 4415 | 4945 | 5539 | 6203 | 6948 | 7782 | 8715 | 9761 | 10933 | 12244 |
| 3. Денежный поток, $: | ||||||||||||
| ~ прирост | 5508 | 3964 | 4474 | 4779 | 5383 | 6040 | 6756 | 7535 | 8385 | 9310 | 10318 | 11418 |
| ~ остаток на конец периода | 5508 | 9473 | 13947 | 18726 | 24109 | 30149 | 36905 | 44440 | 52825 | 62135 | 72453 | 83871 |
Данные расчеты проведены на основании вышеуказанных таблиц.
Наиболее общими коэффициентами эффективности проекта являются следующие:
1. Коэффициент ликвидности - коэффициент, характеризующий платежеспособность фирмы, ее потенциальную возможность возвращать полученные взаймы средства. Численно определяется в виде соотношения частей актива и пассива баланса.
| Текущий коэффициент = | Текущие активы | (5) |
| текущие пассивы |
| Текущий коэффициент на первый месяц = | 5805+1500 | = 1,14 |
| 1080+1797+3520 |
| Текущий коэффициент на конец года = | 14476 | = 0,91 |
| 3757+9244+3058 |
2. Соотношение собственных и заемных средств: отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов, формула.
| Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов = | Текущие пассивы + долгосрочный долг | (6) |
| Собственный капитал |
| Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на первый месяц) = | 1797+3520+1080 | = 4,26 |
| 1500 | ||
| Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на конец года) = | 3058+12244+3757 | = 4,0 |
| 1500 |
-
Коэффициенты прибыльности.
Это отношение результата к выручке от продажи, выраженное в процентах. Коэффициент прибыльности - отношение чистой прибыли предприятия к объему реализации (выручке от продаж) или капиталу предприятия. А именно рассчитаем следующие коэффициенты: прибыль на общие активы, прибыль на собственный капитал, затраты по отношению к доходам.
| Прибыль на общие активы | = | Чистая прибыль после выплаты налогов + расходы на выплату процентов - налоговые льготы на выплату процентов | (7) |
| сумма активов |
| Прибыль на общие активы (на первый месяц) | = | 3734 | = 0,51 = 51% |
| 1500+5805 |
| Прибыль на общие активы (на конец года) | = | 7334 | = 0,64 = 64% |
| 14476 |
| Прибыль на собственный капитал | = | Чистая прибыль в распоряжении учредителей | (4) |
| собственный капитал |
| Прибыль на собственный капитал (на первый месяц) | = | 3734 | = 2,11 = 211% |
| 1500+90+176 |
| Прибыль на собственный капитал (на конец года) | = | 9313 | = 4,40 = 440% |
| 1500 |
| Затраты по отношению к доходам | = | затраты (до выплаты налогов) | (5) |
| Доходы |
| Затраты по отношению к доходам (на первый месяц) | = | 1689 | = 0,23 = 23% |
| 1500+5805 |
| Затраты по отношению к доходам (на конец года) | = | 2893 | = 0,17 = 17% |
| 14476 |
-
Коэффициенты оборачиваемости капитала.
Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Вычислим следующие коэффициенты: оборот суммы активов, оборачиваемость запасов.
| Оборот суммы активов = | Продажи | (8) |
| Средняя сумма активов |
| Оборот суммы активов (за первый квартал) = | 5805+863 | = 1,05 |
| (5805+6302+6843): 3 |
| Оборот суммы активов (за четвертый квартал) = | 12239+1726 | = 1,03 |
| (12239+13309+14476):3 |
| Оборачиваемость запасов = | Продажи | (9) |
| Средняя сумма запасов |
| Оборачиваемость запасов (за первый квартал) = | 5805+863 | = 23,18 |
| (90+97+105+176+190+205):3 |
| Оборачиваемость запасов (за четвертый квартал) = | 14476+1726 | = 28,16 |
| (180+194+210+352+380+410):3 |
Полученные значения расчета коэффициентов можно прокомментировать следующим образом.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
