referat (708260), страница 2
Текст из файла (страница 2)
После проведения сессии по РЕПО, которая может быть более краткосрочной по сравнению с торгами по ГКО, торговая система формирует нетто-обязательства участников и выписки из реестра с учетом заключения сделок РЕПО. Торговая система формирует также соответствующий файл, содержащий будущие обязательства участников. Этот файл хранится до наступления следующей сессии по РЕПО.
В день наступления следующей сессии РЕПО после окончания традиционной сессии по ГКО торговая система на основании хранящейся информации производит автоматическое исполнение уже заключенных сделок РЕПО. При этом система исполняет РЕПО только в случае наличия и ценных бумаг, и денежных средств на торговых счетах участников.
В случае отсутствия ценных бумаг или денежных средств, что само по себе является нарушением договора РЕПО, выполнение второй части РЕПО не производится. Иными словами стороны по договору остаются при своем. Однако такой сценарий развития событий должен быть, с нашей точки зрения, увязан с серьезными последствиями для нарушителей, де стимулирующими неисполнение второй части РЕПО при наличии благоприятной конъюктуры на вторичном рынке ГКО.
-
БУХГАЛТЕРСКИЙ АСПЕКТ
Операции РЕПО являются сравнительно новым видом финансовых сделок для отечественного рынка. Новизна этого инструмента пока, к сожалению, не нашла должного отражения в соответствующих стандартах ведения бухгалтерского учета. Между тем зарубежная практика свидетельствует о необходимости ведения бухгалтерского учета, адекватного смыслу операции.
Нам представляется, что при определении порядка ведения бухгалтерского учета можно остановиться на одном из следующих вариантов, представленных на рис. 4.1.
Бухгалтерский учет РЕПО
Открытие отдельных балансовых счетов (1)
На балансе банка (или другого финансового института) открываются новые балансовые счета или субсчета для учета ценных бумаг, покупаемых и продаваемых при проведении операций РЕПО. Данный вариант характерен для американской практики.
Сохранение существующих балансовых счетов и использование новых внебалансовых счетов (2)
Этот вариант означает сохранение установленного порядка бухгалтерского учета с дополнением его контрольными записями по внебалансовым счетам. Данный вариант более применим в отечественной практике ведения бухучета.
Рис. 4.1. Варианты ведения бухгалтерского учета.
Рассмотрим указанные варианты на конкретном примере (название счетов и размеры сумм условные).
Предположим, что банк А имеет 1000000 рублей временно свободных денежных средств, которые он хочет инвестировать на короткий срок. Для этого банк А покупает государственные ценные бумаги у банка Б и соглашается продать их банку Б через неделю по цене 1050000 рублей.
Понятно, что в данном случае банк А заключает договор об обратном РЕПО с банком Б. Для банка Б, с другой стороны, указанная операция выглядит как РЕПО.
По первому варианту ведения бухгалтерского учета банки делают следующие проводки (см. таблицу 4.1.).
Таблица 4.1.
Бухгалтерские проводки для первого варианта
| БАНК А | СЧЕТА | ДЕБЕТ | КРЕДИТ |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| День первый | “обратное РЕПО по ГЦБ*” | 1000000 | |
| “корреспондентский счет” | 1000000 | ||
| День седьмой | “корреспондентский счет” | 1050000 | |
| “обратное РЕПО по ГЦБ” | 1000000 | ||
| “операционные доходы” | 50000 | ||
| БАНК Б | СЧЕТА | ДЕБЕТ | КРЕДИТ |
| День первый | “корреспондентский счет” | 1000000 | |
| “РЕПО по ГЦБ” | 1000000 | ||
| День седьмой | “РЕПО по ГЦБ” | 1000000 | |
| “операционные расходы” | 50000 | ||
| “корреспондентский счет” | 1050000 |
*ГЦБ – государственные ценные бумаги
Таким образом при первом варианте банк А учитывает приобретенные ценные бумаги по счету (или субсчету), более точное название которого звучит следующим образом “ценные бумаги, приобретенные по обратным РЕПО”. На седьмой день происходит исполнение второй части договора между банками А и Б. При этом банк А продает ценные бумаги и получает процентный доход в размере 50000 рублей.
Первый вариант, таким образом, предусматривает сохранение ценных бумаг, продаваемых при проведении РЕПО на балансе банка. Применительно к нашему примеру речь идет о банке Б. Банк Б, если следовать американской практике, получает депонированные средства в обмен на проданные (вроде бы заложенные) ценные бумаги. Эти средства автоматически становятся обязательством банка Б перед банком А.
Второй вариант несколько отличается от первого (см. таблицу 4.2.)
Таблица 4.2.
Бухгалтерские проводки для второго варианта
| БАНК А | СЧЕТА | ДЕБЕТ | КРЕДИТ | ПРИХОД | РАСХОД |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| День первый | “вложения в ГЦБ” | 1000000 | |||
| “корреспондентский счет” | 1000000 | ||||
| Внебалансовый счет “ГЦБ к продаже” | 1050000 | ||||
| День седьмой | “корреспондентский счет” | 1050000 | |||
| “вложения в ГЦБ” | 1000000 | ||||
| “операционные доходы” | 500000 | ||||
| Внебалансовый счет “ГЦБ к продаже” | 1050000 | ||||
| БАНК Б | СЧЕТА | ДЕБЕТ | КРЕДИТ | ПРИХОД | РАСХОД |
| День первый | “корреспондентский счет” | 1000000 | |||
| “вложения в ГЦБ” | 1000000 | ||||
| Внебалансовый счет “ГЦБ к покупке” | 1050000 | ||||
| День седьмой | “вложения в ГЦБ” | 1000000 | |||
| “операционные расходы” | 50000 | ||||
| “корреспондентский счет” | 1050000 | ||||
| Внебалансовый счет “ГЦБ к покупке” | 1050000 |
Ценные бумаги, приобретаемые по договору РЕПО, учитываются на активном счете “Вложения в государственные ценные бумаги” стороны по договору “обмениваются” гарантиями на продажу и покупку ценных бумаг для исполнения второй части заключенного между ними договора РЕПО.
Отличительной чертой второго варианта также является то, что ценные бумаги действительно уходят с баланса банка продавца. Тем самым бухгалтерский учет закрепляет переход права собственности от одной стороны к другой, что отвечает принципам отечественного бухгалтерского учета. По этой причине второй вариант в большей степени применим к постепенно развивающемуся в России рынку РЕПО.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
