invest (708234), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Одной из предпосылок данного законопроекта явилось соглашение между Министерством иностранных дел РФ и Российским союзом промышленников и предпринимателей в январе 2003 года «О сотрудничестве МИД РФ и РСПП». Целью данного соглашения является «успешная реализация внешнеполитических задач Российской Федерации в области торгово-экономического сотрудничества с иностранными государствами и обеспечения наиболее благоприятных условий для социально - экономического развития РФ». В список задач, данного соглашения также входит:

• содействие расширению экспорта российских товаров и услуг;

• оказание практической помощи российским организациям и предпринимателям в установлении деловых связей с иностранными партнерами;

• содействие защите интересов российского предпринимательства за рубежом.

2.2. Эволюция внедрения ОТЕЧЕСТВЕННЫХ корпораций за границей.

В XIX веке российский капитал в основном экспортировался в Китай и Персию, а также в Монголию. В период с 1886 по 1914 годы экспорт капитала достигал 2,3 миллиардов рублей, что соответствует 33 миллиардам долларов США в ценах 1996 года. В период между двумя мировыми войнами СССР не отозвал все внешние инвестиции, хотя в значительной степени и уменьшил их. Для подержания торговли с Турцией, Ираном, Афганистаном и Монголией была создана целая сеть торговых компаний, которые работали в этих традиционных странах-партнерах. Позднее были открыты отделения в странах Западной Европы. Кроме того, за границей были основаны различные банки, транспортные, страховые и другие фирмы с участием советского капитала. В послевоенный период количество заграничных компаний несколько увеличилось. Несмотря на это, их количество оставалось скромным. Деятельность советских предприятий в тот период различалась по двум основным категориям:

1. советские фирмы в социалистических странах;

2. советские компании в несоциалистических странах.

Советские компании в социалистических странах. Завуалированное нежелание малых стран Совета экономической взаимопомощи (СЭВ) к усилению сотрудничества с Советским Союзом, равно как и различного рода, экономические трудности не позволяли развиваться кооперации между предприятиями, поэтому к середине 1980-х годов было основано совсем небольшое количество совместных предприятий с советским участием. Основными были восемь совместных предприятий с советским участием:

Таблица 2.1

Название предприятия	Сфера деятельности	Местонахождение	Год создания
Улан-Баторская железная дорога	железнодорожная сеть	Монголия	1949
Висмут AG	урановые разработки	ГДР	1954
Эрденет	медные рудники	Монголия	1973
Монголсовцветмет	золотодобыча	Монголия	1973
Петробалтик	нефте-газо-разведочные работы	Польша	1975
Интерлихтер	грузоперевозки по Дунаю и морем	Венгрия	1978
Робот	научно-техническое сотрудничество	Чехословакия	1985
Болгаро-советское предприятие	изготовление электронных компонентов	Болгария	1986

Перестройка раздвинула дозволенные границы международного сотрудничества и, как следствие этого, количество совместных предприятий в рамках СЭВ увеличилось во много раз. Уже к 1990 году в европейских странах СЭВа было зарегистрировано более 175 предприятий с советским участием:

68 в Польше, 50 в Венгрии, 38 в Болгарии, 21 в Югославии и четыре в Чехословакии.

Советские компании в несоциалистических странах. Как и в социалистических странах, деятельность советских компаний в несоциалистических странах была также крайне ограниченной. Фирмы, принадлежавшие СССР, владели примерно 30-ю дочерними компаниями в развивающихся странах и 116-ю дочерними компаниями в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития, по состоянию на конец 1983 года. Большинство из них (более 60%) работали на территориях сегодняшних стран-членов ЕС. Например: девять принадлежащих Советскому Союзу предприятий были основаны в Финляндии, включая компанию Suomen Petrooli (торговля нефтью), Teboil (бензозаправочные станции) и Konela (торговля советскими автомобилями). Всего лишь пять из них были зарегистрированы в США: Amtorg Trading Corp. в Нью-Йорке, Morflot America Shipping Inc. в Кларке, Marine Resources Co. в Сиэттле, Sovfracht Ltd в Нью-Йорке и Belarus Machinery Inc. в штате Милуоки.

Подавляющее большинство советских дочерних предприятий на Западе работало на рынках нефти, металлов, древесины, химикатов, машин и оборудования. В добавление к стимулированию экспорта советские дочерние предприятия обслуживали внешнеторговую деятельность СССР, работая в области транспорта, банковской сфере и страховой деятельности, также велась активная деятельность за границей в области туризма.

Обычно советским контролирующим компаниям принадлежал контрольный пакет акций их дочерних компаний на Западе. Типичная советская контролирующая компания имела контрольный пакет в девяти фирмах из десяти. Наличие контрольного пакета акций проявляло естественную инвестиционную стратегию, поскольку советским фирмам хотелось сохранить прямой контроль за деятельностью созданных ими предприятий, нежели выступать в качестве, стремящихся заработать инвесторов.

Количество основных советских корпораций за границей до распада СССР не превышало 500. Несмотря на их скромное число, они играли важную роль в развитии советского экспорта. Они реализовывали более 40% советской нефти и нефтепродуктов за границей, 60% экспорта древесины, бумаги и целлюлозы и более 50% экспорта товаров народного потребления. Необходимо помнить, что деятельность советских предприятий за границей была продиктована не столько логикой предпринимательства, сколько служили целям проводимой СССР внешней политики.

2. ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИЮ И ПРЯМЫЕ РОССИЙСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ ЗА РУБЕЖ.

С середины 1990-х годов многие иностранные компании активизировали свою деятельность в странах с переходными экономиками. По данным доклада Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD) в 1994 году прямые иностранные инвестиции во все страны с переходными экономиками составили 7 миллиардов долларов США, в то время как шесть лет спустя объем прямых иностранных инвестиций превысил 25 миллиардов долларов США. К началу 2001 года объем прямых иностранных инвестиций в бывшие страны плановой экономики достиг 150 миллиардов долларов США. На Польшу, Венгрию и Чехию приходится половина всего объема инвестиций в страны с переходными экономиками. Россия же с гигантскими природными ресурсами и населением в 147 миллионов человек, т.е. примерно в 2,5 раза больше, чем население этих трех стран Центральной и Восточной Европы вместе взятое, смогла привлечь прямых иностранных инвестиций на сумму менее 20 млрд. долларов, т.е. столько же, сколько Венгрия с населением 10 миллионов и скромными природными ресурсами.

Прямые иностранные инвестиции на душу населения еще менее впечатляющие для нашей страны. Совокупный чистый объем притока инвестиций в период 1989-2000 годов в Россию составил всего 70 долларов, в то время, как соответствующий показатель для СНГ составил 170 долларов и 500 долларов для всех стран с переходными экономиками. Самыми привлекательными странами в данной категории, в отношении совокупного чистого объема прямых иностранных инвестиций на душу населения являются Чехия, Венгрия, Эстония и Латвия. Каждая из этих стран смогла привлечь более 1000 долларов США на душу населения, а Чехия собрала 2000 долларов США.

Таблица 2.1

Совокупные ПИИ на душу населения в некоторые страны с переходными экономиками [3]

Анализ притока прямых иностранных инвестиций дает основания для того, чтобы предположить, что иностранные компании не участвуют в экономике России и в экономиках других бывших советских республик в той степени, в которой они участвуют в экономиках развитых стран. В том же ежегодном отчете Конференции ООН по торговле и развитию, лидерами по привлечению прямых иностранных инвестиций на начало 2003 года остаются Люксембург и Китай. Люксембург является лидером по привлечению прямых иностранных инвестиций уже на протяжении последних 6 лет. Китайский же рынок имеет один из самых высоких инвестиционных показателей. В 2002 году Люксембург привлек прямых иностранных инвестиций на сумму 126 млрд.долларов США, тем самым заняв первое место в мире, а Китай 52, 74 млрд.долларов США. Также в группу стран с высоким инвестиционным потенциалом входят Франция, Германия и ещё Венгрия. Эти страны имеют и высокие реальные показатели по ввозу прямых иностранных инвестиций. Россия, являясь с недавнего времени страной с рыночной экономикой, тоже имеет высокий инвестиционный потенциал, но содержит низкий реальный показатель по ввозу, и пребывает в одной группе с Тайванем, Кореей, Саудовской Аравией и Японией. Только в 2002 году Российской Федерации удалось впервые обогнать Венгрию по объему прямых иностранных инвестиций, и только потому, что в Венгрию инвесторы вложили меньше на 1, 6 млрд.долларов США по сравнению с предыдущем годом, а в Россию на 100 млн.долларов США больше, всего – 2, 6 млрд.долларов США.

Хотя, стоит отметить, что ситуация с привлечением иностранных инвестиций в российскую экономику начинает меняться. В 2003 году ведущее рейтинговое агентство Moody’s Investors Servicе повысило суверенный рейтинг России до инвестиционного ВааЗ, т. е. прогноз был обозначен как «стабильный». Данный показатель позволил Российской Федерации в 2003 году привлечь иностранных инвестиций на сумму 29, 699 млрд.долларов. Это на 50, 1% больше, чем в 2002 году.

Поток прямых иностранных инвестиций из стран с переходными экономиками, в том числе и из России за границу является и на сегодняшний день небольшим. Например, на начало 2001 года инвестиции за границу составляли не более 20 млрд.долларов. Хотя, объем инвестиций из России составил – 60% от этого числа.

Таблица 2.2

Объемы ПИИ стран с переходными экономиками, полученные и размещенные ими к концу 2000 года (в миллиардах долларов США)

	ПИИ, размещенные за границей	Полученные ПИИ	Соотношение ПИИ
	Объем	Объем	Соотношение объемов (%)
Все страны с переходными экономиками	19.8	150.3	13
Содружество Независимых Государств (СНГ)	12.5	41.9	30
Страны Центральной и Восточной Европы (СЦВЕ)	7.3	108.4	7
Страны с переходными экономиками (по объемам ПИИ в экономики других стран)
Россия	11.6	19.2	60
Венгрия	2.0	19.9	10
Польша	1.5	36.5	4
Хорватия	1.1	4.9	22
Чехия	0.8	21.1	4
Словения	0.7	2.9	24
Азербайджан	0.7	4.5	16
Эстония	0.4	2.8	14
Словакия	0.3	4.9	6

Основные получатели российского капитала за рубежом являются страны, с которыми у России высокая степень экономической интеграции (Белоруссия) или крупные совместные проекты (Иран) или просто – где много приобретенной россиянами недвижимости (Кипр). Также российские компании предпочитают развитые страны. Например, в 2002 году значительную часть своих инвестиций они направили в США и ЕС. По данным Госкомстата в январе-сентябре 2002 года в США из России «перетекло» $ 8, 46 млрд. – в 10 раз больше, чем американцы за три года вложили в российскую экономику. По тем же данным в 2002 году совокупный объем российских инвестиций, направленных за границу составил 19,780 млрд.долларов.

В 2003 году этот объем составил 23, 264 млрд.долларов, что на 17% больше, чем в 2002 году. Объем накопленных инвестиций составил лишь 5, 206 млрд.долларов, т.к. российские инвестиции, чаще всего имеют краткосрочный характер. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом 2, 760 млрд.долларов составляют прямые инвестиции, портфельные – 71 млн.долларов, прочие – 2, 375 млрд.долларов. Крупнейшими получателями российских инвестиций стали:

• Виргинские острова (Британия) – 1, 272 млн.долларов;

• Белоруссия – 710 млн.долларов;

• Иран – 512 млн.долларов;

• Кипр – 496 млн.долларов;

• Нидерланды – 490 млн.долларов;

• Либерия – 227 млн.долларов;

• Молдавия – 170 млн.долларов;

• Швейцария – 150 млн.долларов;

• Армения – 140 млн.долларов;

• Литва – 129 млн.долларов.

Между тем, в 2003 году российских инвестиций было направлено на Кипр в размере 5, 943 млрд.долларов, на Виргинские острова – 3, 602 млрд.долларов, в Литву – 1, 223 млрд.долларов, в Швейцарию – 952 млн.долларов, в Белоруссию – 243 млн.долларов, в Нидерланды – 92 млн., в Иран – 63 млн.

1. ИНОСТРАННЫЕ ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

РЕЗИДЕНТОВ РФ

Характеристики

Список файлов реферата